<QUEST VERSION="2"><TI><TI-INTRO>Pytanie przeznaczone na turę pytań <QREF QID="H-2010-0299">H-0299/2010</QREF></TI-INTRO><TI-DEST>do <INST TYPE="COM">Komisji</INST></TI-DEST><TI-SESSION>Sesja miesięczna: czerwiec 2010</TI-SESSION><TI-RULES-EP>art. 116 Regulaminu PE</TI-RULES-EP><TI-AUTHOR><PERSON ID="39317">Anni Podimata</PERSON> <GRPOL GRPOLID="2949">(S&amp;D)</GRPOL></TI-AUTHOR></TI><OBJECT OBJID="OBJ0299">Przedmiot: Rola państwowego rynku swapów ryzyka kredytowego (CDS)</OBJECT><CONTENT><PARA>Problemy z deficytem budżetowym, jakie pojawiły się w Grecji, Portugalii i Hiszpanii, oraz ogólny kryzys finansowy w strefie euro ujawniły istotne niedociągnięcia w nadzorze i całkowity brak przejrzystości na państwowym rynku swapów ryzyka kredytowego (CDS). Według uczestników rynków oraz prasy międzynarodowej rola państwowych CDS uległa zmianie: pierwotny sposób transferu ryzyka, umożliwiający inwestorom zabezpieczenie kontraktów długiem państwowym, przekształcił się w narzędzie możliwej spekulacji, wywołując rozprzestrzenianie się ryzyka i wpływając na dynamikę cen w sposób nie zawsze odzwierciedlający rzeczywistą sytuację budżetową danego kraju.</PARA><PARA>Czy w oczekiwanych wnioskach Komisji w sprawie uregulowania rynku pozagiełdowego znajdą się konkretne propozycje dotyczące rynku CDS oraz czy istnieje wola ograniczenia państwowych swapów ryzyka kredytowego, które nie stanowią zabezpieczenia dla już przyjętego ryzyka i kontraktów? </PARA><PARA>W świetle debaty na temat nowego podejścia do ładu gospodarczego i nowego pakietu dotyczącego nadzoru finansowego oraz biorąc pod uwagę znaczne zagrożenie systemowym efektem domina, które stwarza niepewność co do ryzyka, na jakie narażeni są uczestnicy rynku, czy brak informacji na temat sytuacji uczestników CDS na rynku podstawowym oraz na temat końcowych beneficjentów osłabia stabilność finansową i budżetową strefy euro w perspektywie długofalowej?</PARA></CONTENT></QUEST>