P7_TA-PROV(2011)0313
Systémy pro odškodnění investorů ***I
A7-0167/2011
Legislativní usnesení Evropského parlamentu ze dne 5. července 2011 o návrhu směrnice Evropského parlamentu a Rady, kterou se mění směrnice Evropského parlamentu a Rady 97/9/ES o systémech pro odškodnění investorů ( KOM(2010)0371 – C7-0174/2010 – 2010/0199(COD) )
(Řádný legislativní postup: první čtení)
Evropský parlament
, –
s ohledem na návrh Komise předložený Parlamentu a Radě ( KOM(2010)0371 ),
–
s ohledem na čl. 294 odst. 2 a čl. 53 odst. 1 Smlouvy o fungování Evropské unie, v souladu s nimiž Komise předložila svůj návrh Parlamentu ( C7-0174/2010 ),
–
s ohledem na čl. 294 odst. 3 Smlouvy o fungování Evropské unie,
–
s ohledem na stanovisko Výboru pro právní záležitosti k navrženému právnímu základu,
–
s ohledem na odůvodněná stanoviska předložená v rámci protokolu č. 2 o používání zásad subsidiarity a proporcionality švédským parlamentem a Sněmovnou lordů Spojeného království uvádějící, že návrh legislativního aktu není v souladu se zásadou subsidiarity,
–
s ohledem na stanovisko Evropské centrální banky Úř. věst. C 99, 31.3.2011, s. 1.
,
–
s ohledem na článek 55 jednacího řádu,
–
s ohledem na zprávu Hospodářského a měnového výboru a stanovisko Výboru pro právní záležitosti ( A7-0167/2011 ),
1.
přijímá níže uvedený postoj v prvním čtení;
2.
vyzývá Komisi, aby věc znovu postoupila Parlamentu, bude-li mít v úmyslu svůj návrh podstatně změnit nebo jej nahradit jiným textem;
3.
pověřuje svého předsedu, aby předal postoj Parlamentu Radě, Komisi a parlamentům členských států.
Znění navržené Komisí
Pozměňovací návrh
Pozměňovací návrh 1
Návrh směrnice – pozměňující akt
Bod odůvodnění 5
(5)
Investoři si nemusí být vědomi toho, že
na
oprávnění
investičních podniků se vztahují jistá omezení
, a proto je nutné je chránit v situacích, kdy investiční podniky překračují svá oprávnění, zejména tím, že mají ve svém držení majetek klientů nebo poskytují služby určitému typu klientů v rozporu s podmínkami svého oprávnění. Programy by tudíž měly krýt majetek klientů, který je ve skutečnosti v souvislosti s investičními aktivitami držen investičními podniky.
(5)
Investoři si nemusí být vědomi toho, že
investičním podnikům chybí
oprávnění
nebo že jejich oprávnění je omezené
, a proto je nutné je chránit v situacích, kdy investiční podniky
jednají bez oprávnění nebo
překračují svá oprávnění, zejména tím, že mají ve svém držení majetek klientů nebo poskytují služby určitému typu klientů
bez oprávnění nebo
v rozporu s podmínkami svého oprávnění. Programy by tudíž měly krýt majetek klientů, který je ve skutečnosti v souvislosti s investičními aktivitami držen investičními podniky.
Pozměňovací návrh 2
Návrh směrnice – pozměňující akt
Bod odůvodnění 8
(8)
Vzhledem k tomu, že krytí odškodnění podle směrnice 94/19/ES je nyní vyšší než krytí odškodnění podle této směrnice, je třeba poskytnout investorům největší ochranu
v případech,
kdyby
se
mohla
na aktiva držená bankami vztahovat
jak
směrnice 94/19/ES
, tak
směrnice 97/9/ES
. V takových případech
by
proto investor měl být odškodněn
podle směrnice 94/19/ES.
(8)
V případech,
kdy by
se na aktiva držená bankami
mohla
vztahovat směrnice 94/19/ES
i
směrnice 97/9/ES
,
by
měli být investoři odškodněni
podle směrnice 94/19/ES.
Pozměňovací návrh 3
Návrh směrnice – pozměňující akt
Bod odůvodnění 9
(9)
K tomu, aby bylo možno dosáhnout vrácení peněžních prostředků vyplacených na odškodnění, by měly systémy provádějící výplatu odškodnění investorů v případě platební neschopnosti depozitáře nebo třetí strany mít právo vstoupit do práv investorů
,
investičního podniku
nebo subjektů kolektivního investování do převoditelných cenných papírů (dále jen „SKIPCP“)
v likvidačním řízení až do výše svých plateb. Tato směrnice by neměla být určena k tomu, aby zmenšovala odpovědnost investičních podniků
nebo SKIPCP
dosáhnout navrácení aktiv od depozitáře nebo uschovatele.
(9)
K tomu, aby bylo možno dosáhnout vrácení peněžních prostředků vyplacených na odškodnění, by měly systémy provádějící výplatu odškodnění investorů v případě platební neschopnosti depozitáře nebo třetí strany mít právo vstoupit do práv investorů
nebo
investičního podniku v likvidačním řízení až do výše svých plateb. Tato směrnice by neměla být určena k tomu, aby zmenšovala odpovědnost investičních podniků dosáhnout navrácení aktiv od depozitáře nebo uschovatele.
Pozměňovací návrh 4
Návrh směrnice – pozměňující akt
Bod odůvodnění 10
(10)
Směrnice Evropského parlamentu a Rady 2009/65/ES ze dne 13. července 2009 o koordinaci právních a správních předpisů týkajících se subjektů kolektivního investování do převoditelných cenných papírů (SKIPCP) vyžaduje, aby aktiva SKIPCP byla bezpečně uložena u depozitáře.
Pokud
je depozitář nebo některý jeho subuschovatel v úpadku a není schopen vrátit finanční nástroje, které má v úschově
, má to vliv na hodnotu podílových jednotek nebo akcií SKIPCP
.
K tomu, aby se v takové situaci zvýšila ochrana, by měli podílníci a akcionáři SKIPCP požívat míry ochrany rovnocenné té, které by požívali, kdyby do dotčených finančních nástrojů investovali přímo, pokud by se subjekt držící finanční nástroje stal neschopným je vrátit. Podílníkům a akcionářům SKIPCP by měla být nahrazena škoda za snížení hodnoty SKIPCP. Zároveň by měli být schopni udržet si podílové jednotky nebo akcie SKIPCP, aby si udrželi své právo je odprodat, jakmile to uznají za vhodné.
(10)
Směrnice Evropského parlamentu a Rady 2009/65/ES ze dne 13. července 2009 o koordinaci právních a správních předpisů týkajících se subjektů kolektivního investování do převoditelných cenných papírů (SKIPCP) vyžaduje, aby aktiva SKIPCP byla bezpečně uložena u depozitáře.
V průběhu roku 2011 předloží Komise návrhy na změnu směrnice 2009/65/ES za účelem vyjasnění odpovědnosti depozitáře v případě, že
je depozitář nebo některý jeho subuschovatel v úpadku a není schopen vrátit finanční nástroje, které má v úschově.
Po ukončení přezkumu směrnice 2009/65/ES by Komise měla analyzovat, v jakých situacích by platební neschopnost depozitáře nebo subuschovatele SKIPCP mohla mít vliv na hodnotu podílových jednotek nebo akcií SKIPCP. Tato analýza by měla být společně s případnými legislativními návrhy předložena Evropskému parlamentu a Radě.
Pozměňovací návrh 5
Návrh směrnice – pozměňující akt
Bod odůvodnění 12
(12)
Minimální úroveň odškodnění byla stanovena v roce 1997 a od té doby nebyla změněna. Tato úroveň by měla být zvýšena na
50 000 EUR
s cílem zohlednit vývoj na finančních trzích i změny legislativního rámce Unie. Tato částka zohledňuje vliv inflace v Unii i potřebu lépe sladit úroveň odškodnění s průměrnou hodnotou investic neprofesionálních klientů v členských zemích. S cílem zvýšit ochranu poskytovanou investorům je nutné odstranit stávající možnost členských států omezit nebo vyjmout z krytí prostředky v měnách jiných, než jsou měny členských států.
(12)
Minimální úroveň odškodnění byla stanovena v roce 1997 a od té doby nebyla změněna. Tato úroveň by měla být zvýšena na
100 000 EUR
s cílem zohlednit vývoj na finančních trzích i změny legislativního rámce Unie. Tato částka zohledňuje vliv inflace v Unii i potřebu lépe sladit úroveň odškodnění s průměrnou hodnotou investic neprofesionálních klientů v členských zemích. S cílem zvýšit ochranu poskytovanou investorům je nutné odstranit stávající možnost členských států omezit nebo vyjmout z krytí prostředky v měnách jiných, než jsou měny členských států.
Pozměňovací návrh 6
Návrh směrnice – pozměňující akt
Bod odůvodnění 13
(13)
Má-li být zajištěno, že investoři obdrží odškodnění poskytované podle
této Směrnice
a srovnatelnou úroveň ochrany pro investory ve všech členských státech, je nutné zavést společná pravidla pro financování těchto systémů. Systémy by měly být financovány úměrně jejich závazkům. Ve vhodné výši by mělo být zajištěno předfinancování a systémy by měly mít připravené vše, co je potřeba pro vyhodnocení a dosažení cílové úrovně financování dříve, než nastane případ ztráty podle směrnice 97/9/ES. Společná minimální cílová úroveň financování by měla být dosažena během období
deseti let
.
(13)
Má-li být zajištěno, že investoři obdrží odškodnění poskytované podle
směrnice 97/9/ES
a srovnatelnou úroveň ochrany pro investory ve všech členských státech, je nutné zavést společná pravidla pro financování těchto systémů. Systémy by měly být financovány úměrně jejich závazkům. Ve vhodné výši by mělo být zajištěno předfinancování a systémy by měly mít připravené vše, co je potřeba pro vyhodnocení a dosažení cílové úrovně financování dříve, než nastane případ ztráty podle směrnice 97/9/ES. Společná minimální cílová úroveň financování by měla být dosažena
co nejdříve, v každém případě však
během období
pěti let
.
Pozměňovací návrh 7
Návrh směrnice – pozměňující akt
Bod odůvodnění 15
(15)
Fungování systémů se v současné době v jednotlivých členských státech značně liší. Cílem této směrnice je vnesení vyššího stupně harmonizace, přičemž detailní organizace systémů bude ponechána na členských státech.
Komise by měla být zmocněna k přijímání aktů v přenesené pravomoci ohledně některých zásadních parametrů systémů v souladu s článkem 290 Smlouvy
. Akty v přenesené pravomoci by měly být přijímány zejména, pokud jde o metodu určení možných závazků systémů, alternativní způsoby financování, které musí být pro každý systém připravené, aby mohl v případě nutnosti přijímat krátkodobé financování, kritéria pro určení výše příspěvků subjektů, na něž se systémy vztahují, a faktory, které je nutno zvážit při posuzování možnosti dodatečných příspěvků tak, aby nebyla narušena stabilita finančního systému členského státu.
Pro určení podmínek uplatňování
ustanovení týkajících se financování systémů by Evropský orgán pro cenné papíry a trhy založený nařízením Evropského parlamentu a Rady
…/… [
ESMA
]
měl vypracovat
technické normy upravující
podrobnosti, které mají systémy zveřejnit.
(15)
Fungování systémů se v současné době v jednotlivých členských státech značně liší. Cílem této směrnice je vnesení vyššího stupně harmonizace, přičemž detailní organizace systémů bude ponechána na členských státech. .
Na Komisi by měla přenesena pravomoc přijímat akty v souladu s článkem 290 Smlouvy o fungování Evrospké Unie (Smlouva o fungování EU) pokud jde o některé zásadní parametry systémů
. Akty v přenesené pravomoci by měly být přijímány zejména, pokud jde o metodu určení možných závazků systémů, alternativní způsoby financování, které musí být pro každý systém připravené, aby mohl v případě nutnosti přijímat krátkodobé financování, kritéria pro určení výše příspěvků subjektů, na něž se systémy vztahují, a faktory, které je nutno zvážit při posuzování možnosti dodatečných příspěvků tak, aby nebyla narušena stabilita finančního systému členského státu.
Za účelem zajištění jednotných podmínek k provedení
ustanovení týkajících se financování systémů by
evropský orgán dohledu (
Evropský orgán pro cenné papíry a trhy
)
založený nařízením Evropského parlamentu a Rady
(EU) č. 1095/2010
1
(ESMA)
měl vypracovat
návrh prováděcích technických norem
týkajících se podrobností,
které mají systémy zveřejnit.
________________
1
Úř. věst. L 331, 15.12.2010, s. 84.
Pozměňovací návrh 8
Návrh směrnice – pozměňující akt
Bod odůvodnění 16 a (nový)
(16a)
Příslušné orgány finančního dohledu členských států by měly mezi sebou navzájem a s ESMA úzce spolupracovat na odhalování a prevenci podvodů, nesprávných administrativních postupů a provozních chyb v investičních podnicích v Unii.
Pozměňovací návrh 9
Návrh směrnice – pozměňující akt
Bod odůvodnění 16 b (nový)
(16b)
Členské státy by měly podporovat institucionalizovaný dialog mezi subjekty na ochranu spotřebitelů, orgány, orgány dohledu a systémy pro odškodnění investorů, aby se předešlo dalším případům odškodnění. Členské státy by měly zřídit rámec pro dialog, aby byly problémy odhaleny v počáteční fázi a aby byly orgánům dohledu a systémům pro odškodnění investorů nahlášeny problémy, jako jsou nefunkční tržní postupy, podezřelí poskytovatelé, produkty nebo podnikové struktury.
Pozměňovací návrh 10
Návrh směrnice – pozměňující akt
Bod odůvodnění 17
(17)
Mechanismus půjček by neměl nijak ovlivňovat fiskální povinnosti členských států. Systémy získávající půjčku by měly být schopné využít možnost půjčování, kterou poskytuje tato směrnice, poté, co došlo k vyčerpání prostředků tvořících cílovou úroveň financování a po zaslání dodatečných žádostí o příspěvek jejich členům. ESMA by měl respektovat dohled členských států nad systémy pro odškodnění investorů a zároveň se podílet na dosažení cíle spočívajícího ve zjednodušení podmínek pro investiční podniky
a SKIPCP
při jejich činnosti a současně zajišťovat účinnou ochranu investorů. Za tímto účelem by měl ESMA potvrdit, že podmínky půjček mezi systémy pro odškodnění investorů stanovené
touto směrnicí
jsou splněny, a uvést v přísných mezích stanovených touto směrnicí částku, kterou má každý systém půjčit, počáteční úrokovou sazbu a trvání půjčky. V tomhle ohledu by měl ESMA také shromažďovat informace o systémech pro odškodnění investorů, zejména o částce pokryté peněžními prostředky a finančními nástroji v každém systému, potvrzené příslušnými orgány. Měl by informovat ostatní systémy pro odškodnění investorů o jejich povinnosti poskytnout půjčku.
(17)
Mechanismus půjček by neměl nijak ovlivňovat fiskální povinnosti členských států. Systémy získávající půjčku by měly být schopné využít možnost půjčování, kterou poskytuje tato směrnice, poté, co došlo k vyčerpání prostředků tvořících cílovou úroveň financování a po zaslání dodatečných žádostí o příspěvek jejich členům. ESMA by měl respektovat dohled členských států nad systémy pro odškodnění investorů a zároveň se podílet na dosažení cíle spočívajícího ve zjednodušení podmínek pro investiční podniky při jejich činnosti a současně zajišťovat účinnou ochranu investorů. Za tímto účelem by měl ESMA potvrdit, že podmínky půjček mezi systémy pro odškodnění investorů stanovené
směrnicí 97/9/ES j
sou splněny, a uvést v přísných mezích stanovených touto směrnicí částku, kterou má každý systém půjčit, počáteční úrokovou sazbu a trvání půjčky. V tomhle ohledu by měl ESMA také shromažďovat informace o systémech pro odškodnění investorů, zejména o částce pokryté peněžními prostředky a finančními nástroji v každém systému, potvrzené příslušnými orgány. Měl by informovat ostatní systémy pro odškodnění investorů o jejich povinnosti poskytnout půjčku.
Pozměňovací návrh 11 – pozměňující akt
Návrh směrnice
Bod odůvodnění 22
(22)
Směrnice 97/9/ES umožňuje členským státům vyjmout profesionální a institucionální investory z krytí, avšak příslušný seznam není v souladu s klasifikací klientů investičních podniků podle směrnice 2004/39/ES. Aby byl zajištěn soulad mezi směrnicí 97/9/ES a 2004/39/ES, zjednodušeno hodnocení pro systémy odškodnění a omezeno případné vyjmutí – v případě podniků – jen na velké podniky, směrnice 97/9/ES by se měla vztahovat na investory, kteří jsou považováni za profesionální klienty podle směrnice 2004/39/ES.
(22)
Směrnice 97/9/ES umožňuje členským státům vyjmout profesionální a institucionální investory z krytí, avšak příslušný seznam není v souladu s klasifikací klientů investičních podniků podle směrnice 2004/39/ES. Aby byl zajištěn soulad mezi směrnicí 97/9/ES a 2004/39/ES, zjednodušeno hodnocení pro systémy odškodnění a omezeno případné vyjmutí – v případě podniků – jen na velké podniky, směrnice 97/9/ES by se měla vztahovat na investory, kteří jsou považováni za profesionální klienty podle směrnice 2004/39/ES.
Aby byla zajištěna přiměřená úroveň ochrany všech příslušných investorů, měly by mít členské státy možnost rozšířit rozsah působnosti směrnice 97/9/ES i na mikropodniky, neziskové organizace a místní veřejné orgány.
Pozměňovací návrh 12
Návrh směrnice – pozměňující akt
Bod odůvodnění 23
(23)
Komise by měla být zmocněna k přijímání aktů v přenesené pravomoci
v souladu s článkem 290
Smlouvy. Akty v přenesené pravomoci
by
měly být přijímány zejména
, pokud jde o určení metody výpočtu cílové úrovně financování, která má být stanovena systémy, a upravování této cílové úrovně financování, o procentuální podíl stanoveného stropu prostředků dostupných k půjčování mezi vnitrostátními systémy pro odškodnění
,
o postup pro vyřizování pohledávek investorů
a o technická kritéria pro výpočet ztráty hodnoty SKIPCP za okolností, na něž se vztahuje tato směrnice
.
Komise by měla být
rovněž
zmocněna měnit formou aktů v přenesené pravomoci procento
z finančních prostředků, které budou k dispozici pro poskytování půjček, s ohledem na vývoj na finančních trzích.
(23)
Pravomoc přijímat akty
v souladu s článkem 290
Smlouvy o fungování EU
by
měla být přenesena na Komisi
, pokud jde o určení metody výpočtu cílové úrovně financování, která má být stanovena systémy, a upravování této cílové úrovně financování, o procentuální podíl stanoveného stropu prostředků dostupných k půjčování mezi vnitrostátními systémy pro odškodnění
a
o postup pro vyřizování pohledávek investorů.
Pravomoc přijímat akty v souladu s článkem 290 Smlouvy o fungování EU by měla být přenesena na Komisi
,
rovněž
pokud jde o změny procenta
z finančních prostředků, které budou k dispozici pro poskytování půjček, s ohledem na vývoj na finančních trzích.
Pozměňovací návrh 13
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 1 – písm. a a (nové)
Směrnice 97/9/ES Čl. 1 – bod 3
aa)
Bod 3 se nahrazuje tímto:
'3. „nástroji“ nástroje uvedené v
oddílu C přílohy I směrnice 2004/39/ES
;„
Pozměňovací návrh 14
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 1 – písm. b
Směrnice 97/9/ES Čl. 1 – bod 4
4. „investorem“, v souvislosti s investiční operací, jakákoliv osoba, která svěřila peníze nebo nástroje investičnímu podniku,
a v souvislosti s činností SKIPCP, podílník nebo akcionář SKIPCP (dále jen „podílník“)
;
4. „investorem“, v souvislosti s investiční operací, jakákoliv
fyzická či právnická
osoba,
včetně mikropodniků, neziskových organizací a místních veřejných orgánů,
která svěřila peníze nebo nástroje investičnímu podniku;
Pozměňovací návrh 15
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 1 – písm. d
Směrnice 97/9/ES Čl. 1 – bod 8
8.
„SKIPCP“ podnik ve smyslu čl. 1 odst. 2 a 3 směrnice 2009/65/ES;
vypouští se
Pozměňovací návrh 16
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 1 – písm. d
Směrnice 97/9/ES Čl. 1 – bod 9
9. „depozitářem“ ve vztahu k činnostem SKIPCP instituce ve smyslu čl. 2 odst. 1 písm. a) směrnice 2009/65/ES;
vypouští se
Pozměňovací návrh 17
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 1 – písm. d
Směrnice 97/9/ES Čl. 1 – bod 10
10. „třetí stranou“, ve vztahu k investiční operaci, instituce, u které si investiční podnik uložil finanční nástroje, které má v držení jménem svých klientů uvedených v článku 17 směrnice 2006/73/ES, nebo u které taková instituce uložila tyto finanční nástroje;
ve vztahu k operaci SKIPCP, instituce, které depozitář SKIPCP svěřil aktiva jménem SKIPCP;
10. „třetí stranou“, ve vztahu k investiční operaci, instituce, u které si investiční podnik uložil finanční nástroje, které má v držení jménem svých klientů uvedených v článku 17 směrnice
Komise
2006/73/ES
ze dne 10. srpna 2006, kterou se provádí směrnice Evropského parlamentu a Rady 2004/39/ES, pokud jde o organizační požadavky a provozní podmínky investičních podniků a o vymezení pojmů pro účely zmíněné směrnice*
, nebo u které taková instituce uložila tyto finanční nástroje;
________________
* Úř. věst. L 241, 2.9.2006, s. 26.
Pozměňovací návrh 18
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 2 – písm. a
Směrnice 97/9/ES Čl. 2 – odst. 1 – pododstavec 1 1.
Každý členský stát zajistí, aby byl na jeho území zaveden a úředně uznán jeden nebo více systémů pro odškodnění investorů. S výjimkou okolností uvedených v druhém pododstavci a v čl. 5 odst. 3 nesmí žádný investiční podnik povolený v tomto členském státě
nebo SKIPCP povolený v tomto členském státě
provádět investiční operace
nebo pokračovat v činnostech jako SKIPCP
, pokud se takového systému neúčastní.
1.
Každý členský stát zajistí, aby byl na jeho území zaveden a úředně uznán jeden nebo více systémů pro odškodnění investorů. S výjimkou okolností uvedených v druhém pododstavci
tohoto článku
a v čl. 5 odst. 3 nesmí žádný investiční podnik povolený v tomto členském státě provádět investiční operace, pokud se takového systému neúčastní.
Pozměňovací návrh 19
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 2 – písm. b
Směrnice 97/9/ES Čl. 2 – odst. 2 – písm. a
a) příslušné orgány zjistí, že investiční podnik jak se zdá není v současnosti schopen z důvodů přímo souvisejících s finanční situací investičního podniku nebo finanční situací kterékoli třetí strany, u které byly investičním podnikem finanční nástroje uloženy, plnit závazky plynoucí z pohledávek investorů a v současnosti nejsou vyhlídky, že bude schopen tak učinit později
,
a) příslušné orgány zjistí, že investiční podnik jak se zdá není v současnosti schopen z důvodů přímo souvisejících s finanční situací investičního podniku nebo finanční situací kterékoli třetí strany, u které byly investičním podnikem finanční nástroje
či peníze, které nespadají do působnosti směrnice 94/19/ES,
uloženy, plnit závazky plynoucí z pohledávek investorů a v současnosti nejsou vyhlídky, že bude schopen tak učinit později
; nebo
Pozměňovací návrh 20
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 2 – písm. c
Směrnice 97/9/ES Čl. 2 – odst. 2 a – pododstavec 1 – písm. b
b) vrátit investorům jakékoliv nástroje, které jim patří a jež jsou drženy, uschovávány a spravovány jejich jménem v souvislosti s investičními operacemi,
b) vrátit investorům jakékoliv nástroje, které jim patří a jež jsou drženy, uschovávány a spravovány jejich jménem v souvislosti s investičními operacemi,
za předpokladu, že důvodem neschopnosti investičního podniku nebo třetí strany je podvod, nesprávný administrativní postup, provozní chyba nebo špatné poradenství, pokud jde o pravidla chování při poskytování investičních služeb klientům
.
Pozměňovací návrh 21
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 2 – písm. c
Směrnice 97/9/ES Čl. 2 – odst. 2 b
2b.
Systém poskytuje též krytí pro podílníky SKIPCP ve shodě s článkem 4, pokud je splněna jedna z následujících podmínek:
vypouští se
(a) příslušný orgán rozhodne, že depozitář nebo třetí strana, kterým jsou svěřena aktiva SKIPCP, nejsou v současnosti schopni z důvodů přímo souvisejících s finanční situací depozitáře nebo třetí strany plnit své závazky vůči SKIPCP a v současnosti nejsou vyhlídky, že budou schopni tak učinit později,
(b) soud vydá rozhodnutí z důvodů přímo souvisejících s finanční situací depozitáře nebo kterékoli třetí strany, které jsou aktiva SKIPCP svěřena, což má za následek přerušení možnosti SKIPCP uplatňovat vůči depozitáři nebo třetí straně pohledávky.
Členské státy zajistí, aby příslušné orgány učinily rozhodnutí uvedené v bodě a) prvního pododstavce co nejdříve a v každém případě do 3 měsíců od okamžiku, kdy se dozví, že depozitář nebo třetí strana, které jsou aktiva SKIPCP svěřena, nesplnila své závazky plynoucí z pohledávek SKIPCP.
Pozměňovací návrh 22
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 2 – písm. c
Směrnice 97/9/ES Čl. 2 – odst. 2 c
2c.
Krytí uvedené v odstavci 2b bude poskytnuto v souladu s platnými zákonnými a smluvními podmínkami použitelnými na pohledávky podílníka SKIPCP za ztrátu hodnoty podílové jednotky SKIPCP z důvodu neschopnosti depozitáře nebo třetí strany, které byly aktiva SKIPCP svěřena, učinit jeden z následujících kroků:
vypouští se
(a) vyplatit zpět peníze dlužné nebo patřící SKIPCP, držené jejich jménem v souvislosti s operacemi SKIPCP,
(b) vrátit SKIPCP jakékoliv nástroje, které jim patří a jež jsou drženy nebo spravovány jejich jménem v souvislosti s operacemi SKIPCP.
Pozměňovací návrh 23
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 3
Směrnice 97/9/ES Článek 3
Pohledávky
vznikající
z operací, v souvislosti s nimiž byl vynesen odsuzující rozsudek za trestný čin praní peněz ve smyslu článku 1 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2005/60/ES
(*), nebo
z jednání, které je zakázané podle směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES
(**)
,
se vylučují z jakéhokoliv odškodnění v rámci systémů pro odškodnění investorů
.
Následující
pohledávky
se vylučují z jakéhokoliv odškodnění v rámci systémů pro odškodnění investorů:
a) pohledávky vzniklé
z operací, v souvislosti s nimiž byl vynesen odsuzující rozsudek za trestný čin praní peněz ve smyslu článku 1 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2005/60/ES
ze dne 26. října 2005 o předcházení zneužití finančního systému k praní peněz a financování terorismu;
b) pohledávky vzniklé
z jednání, které je zakázané podle směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES
ze dne 28. ledna 2003 o obchodování zasvěcených osob a manipulaci s trhem
,
a
c) pohledávky spojené s přímým či nepřímým financováním teroristických skupin, jak je vymezuje doporučení Rady ze dne 9. prosince 1999 o spolupráci v boji proti financování teroristických skupin*
.
________________
* Úř. věst. C 373, 23.12.1999, s. 1.
Pozměňovací návrh 25
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 4 – písm. a
Směrnice 97/9/ES Čl. 4 – odst. 1 – pododstavec 2
Členské státy, které poskytují krytí ve výši přesahující
50 000 EUR
ke dni přijetí této směrnice, mohou zachovat tuto úroveň krytí po dobu nejdéle tří let od
data provedení této směrnice
. Po tomto datu takové členské státy zajistí, aby úroveň krytí byla
50 000 EUR
.
Členské státy, které poskytují krytí ve výši přesahující
100 000 EUR
ke dni přijetí této směrnice, mohou zachovat tuto úroveň krytí po dobu nejdéle tří let od
...*
. Po tomto
dni
takové členské státy zajistí, aby úroveň krytí byla
100 000 EUR
.
* Úř. věst.: vložte prosím den vstupu pozměňující směrnice v platnost.
Pozměňovací návrh 26
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 4 – písm. a
Směrnice 97/9/ES Čl. 4 – odst. 1 – pododstavec 5
Aniž jsou dotčena ustanovení čtvrtého pododstavce, členské státy upraví výše krytí převedené do jiné měny na částku uvedenou v tomto odstavci přinejmenším
každých pět let
, a pokud se vyskytnou nepředvídané události, jako například měnové výkyvy, členské státy mohou po konzulataci s Komisí učinit dřívější změnu výše krytí.
Aniž jsou dotčena ustanovení čtvrtého pododstavce, členské státy upraví výše krytí převedené do jiné měny na částku uvedenou v tomto odstavci přinejmenším
každé dva roky
, a pokud se vyskytnou nepředvídané události, jako například měnové výkyvy, členské státy mohou po konzultaci s Komisí učinit dřívější změnu výše krytí.
Pozměňovací návrh 27
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 4 – písm. b
Směrnice 97/9/ES Čl. 4 – odst. 1 a – návětí 1a.
Komise může formou aktů
v přenesené pravomoci
upravovat částku uvedenou
v odstavci 1, přitom však musí zohlednit následující parametry:
1a.
Komisi je svěřena pravomoc přijímat akty v přenesené pravomoci v souladu s článkem 13a akty za účelem upravení částky uvedené
v odstavci 1, přitom však musí zohlednit následující parametry:
Pozměňovací návrh 28
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 5
Směrnice 97/9/ES Čl. 4 a – odst. 1 1.
Členské státy zajistí, aby systémy byly vybaveny vhodnými nástroji pro určení svých potenciálních závazků. Členské státy zajistí, aby systémy pro odškodnění byly adekvátně financovány úměrně jejich závazkům.
1.
Členské státy zajistí, aby systémy byly vybaveny vhodnými nástroji pro určení svých potenciálních závazků. Členské státy zajistí, aby systémy pro odškodnění byly adekvátně financovány úměrně jejich závazkům.
Členské státy pravidelně poskytují ESMA relevantní informace o možných závazcích a souvisejícím přiměřeném financování.
Pozměňovací návrh 29
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 5
Směrnice 97/9/ES Čl. 4 a – odst. 2 – pododstavec 1 2.
Členské státy zajistí, aby cílová úroveň financování každého systému dosáhla přinejmenším
0,5 %
hodnoty peněžních prostředků a finančních nástrojů držených, uschovávaných nebo spravovaných investičními podniky
nebo SKIPCP
, na které se vztahuje ochrana systému pro odškodnění investorů. Hodnoty krytých peněz a finančních nástrojů budou každý rok vypočteny
k 1. lednu
.
2.
Členské státy zajistí, aby cílová úroveň financování každého systému dosáhla přinejmenším
0,3 %
hodnoty peněžních prostředků a finančních nástrojů držených, uschovávaných nebo spravovaných investičními podniky, na které se vztahuje ochrana systému pro odškodnění investorů. Hodnoty krytých peněz a finančních nástrojů budou každý rok vypočteny
k 31. prosinci
.
Pozměňovací návrh 30
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 5
Směrnice 97/9/ES Čl. 4 a – odst. 2 – pododstavec 2
Komise formou aktů
v přenesené pravomoci v souladu s článkem 13a
a za podmínek uvedených v článcích 13b a 13c přijme opatření pro
určení metody výpočtu hodnoty peněžních prostředků a finančních nástrojů zahrnutých pod ochranu systémů pro odškodnění investorů s cílem stanovit cílovou úroveň financování, která má být systémy nastavena
, a změnit cílovou úroveň financování s ohledem na vývoj na finančních trzích
.
Komisi je svěřena pravomoc přijímat akty
v přenesené pravomoci v souladu s článkem 13a
za účelem
určení metody výpočtu hodnoty peněžních prostředků a finančních nástrojů zahrnutých pod ochranu systémů pro odškodnění investorů s cílem stanovit cílovou úroveň financování, která má být systémy nastavena.
S ohledem na každoročně vypočítávanou hodnotu krytých peněžních prostředků, jak je uvedeno v prvním pododstavci, a s ohledem na vývoj na finančních trzích a potřebu zajistit účinné oškodnění investorů je Komisi je svěřena pravomoc přijímat akty v přenesené pravomoci v souladu s článkem 13a za účelem změny minimální cílové úrovně financování. V každém případě do ...* předloží Komise Evropskému parlamentu a Radě zprávu o nutnosti upravit cílovou úroveň financování stanovenou v tomto odstavci.
Aby mohla Komise vypočítat náležitou cílovou úroveň financování uvedenou v třetím pododstavci, poskytuje každý členský stát Komisi a ESMA každoročně nezbytné údaje týkající se financování vnitrostátních systémů k 31. prosinci. Členské státy předloží uvedené údaje Komisi do 31. března následujícího roku.
Členské státy rovněž předloží Komisi a ESMA údaje týkající se:
a) částky krytých cenných papírů a peněžních prostředků držených jménem investorů investičními podniky,
b) hodnoty krytých peněžních prostředků a finančních nástrojů držených nebo spravovaných,
c) počtu klientů,
d) výnosů či příjmů vytvořených investičními podniky,
e) úrovně kapitálu každého investičního podniku,
f) maximální částky odškodnění na klienta,
g) průměrného obratu transakcí prodeje a nákupu cenných papírů,
h) počtu schválených osob či obchodníků.
________________
*
Úř. věst.: vložte prosím datum: dva roky od vstupu pozměňující směrnice v platnost.
Pozměňovací návrh 31
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 5
Směrnice 97/9/ES Čl. 4 a – odst. 3 – pododstavec 1 3.
Cílová úroveň financování bude financována dříve než a
bez ohledu na výskyt kterékoli události
relevantní podle čl. 2 odst. 2 nebo 2b. Členské státy zajistí, aby výše finančních prostředků pro každý systém byla dosažena
během desíti let po vstoupení této směrnice v platnost
a aby každý systém přijal a dodržel vhodný plán pro splnění tohoto cíle.
3.
Cílová úroveň financování bude financována dříve
,
než
nastane kterákoli událost
relevantní podle čl. 2 odst. 2 nebo 2b
, a bez ohledu na to, zda nastane
. Členské státy zajistí, aby výše finančních prostředků pro každý systém byla dosažena
do...*
a aby každý systém přijal a dodržel vhodný plán pro splnění tohoto cíle
________________
*
Úř. věst.: vložte prosím datum: pět let od vstupu pozměňující směrnice v platnost.
Pozměňovací návrh 32
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 5
Směrnice 97/9/ES Čl. 4 a – odst. 3 a (nový)
3a.
Příspěvky do systému se stanovují pro každého člena na základě míry vzniklého rizika. V zájmu dosažení určité míry harmonizace při uplatňování tohoto ustanovení ve všech členských státech přijme Komise akty v přenesené pravomoci v souladu s článkem 13a, za účelem vyjasnění způsobu stanovení příspěvku do systému pro každého člena.
Pozměňovací návrh 33
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 5
Směrnice 97/9/ES Čl. 4 a – odst. 3 – 3 b (nový)
3b.
Příslušné orgány mohou snížit příspěvky členů systému v případě, že tito členové dobrovolně přijmou doplňková opatření pro snížení provozního rizika.
Příspěvky mohou příslušné orgány snížit také tehdy, jestliže členové prokáží, že subuschovatelé, jejichž služby využívají, splňují stejné normy pro snížení provozního rizika.
Toto snižování příspěvků nemá žádný vliv na cílovou úroveň financování.
Pozměňovací návrh 34
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 5
Směrnice 97/9/ES Čl. 4 a – odst. 3 c (nový)
3c.
Za účelem zajištění jednotných podmínek k provedení odstavce 3b, vypracuje orgán ESMA návrhy prováděcích technických norem s cílem stanovit podmínky snížení příspěvků do systému..
Orgán ESMA uvedené návrhy prováděcích technických norem každoročně předkládá Komisi.
Komisi je svěřena pravomoc přijímat prováděcí technické normy uvedené v prvním pododstavci postupem podle článku15 nařízení (EU) č. 1095/2010.
Posouzení podmínek pro snižování příspěvků na základě rizika se opírá o kritéria jako objem peněžních prostředků a finančních nástrojů, kapitálová přiměřenost a také stabilita každého člena s ohledem na jeho právní postavení a právní rámec platný v místě jeho sídla.
Pozměňovací návrh 35
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 5
Směrnice 97/9/ES Čl. 4 a – odst. 4 4.
Členské státy zajistí, aby systémy zaslaly svým členům dodatečné výzvy k poskytnutí příspěvků pro případ, že cílová úroveň financování bude nedostatečná pro pokrytí žádostí o odškodnění (pohledávky uvedené v čl. 9 odst. 2). Tyto dodatečné příspěvky nesmí překročit
0,5 %
krytých peněžních prostředků a finančních nástrojů uvedených v odstavci 2
tohoto článku
. Tyto dodatečné příspěvky nesmí ohrozit stabilitu finančního systému dotčeného členského státu a musí vycházet z kritéria dostupnosti.
4.
Členské státy zajistí, aby systémy zaslaly svým členům dodatečné výzvy k poskytnutí příspěvků pro případ, že cílová úroveň financování bude nedostatečná pro pokrytí žádostí o odškodnění (pohledávky uvedené v čl. 9 odst. 2). Tyto dodatečné příspěvky nesmí překročit
0,3 %
krytých peněžních prostředků a finančních nástrojů uvedených v odstavci 2. Tyto dodatečné příspěvky nesmí ohrozit stabilitu finančního systému dotčeného členského státu a musí vycházet z kritéria dostupnosti.
Členské státy mohou o dodatečné příspěvky požádat po konzultaci s ESMA a Evropským výborem pro systémová rizika zřízeným nařízením Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1092/2010 (EU) ze dne 24. listopadu 2010 o makroobezřetnostním dohledu nad finančním systémem na úrovni Evropské unie a o zřízení Evropské rady pro systémová rizika*.
________________
* Úř. věst. L 331, 15.12.2010, s. 1.
Pozměňovací návrh 36
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 5
Směrnice 97/9/ES Čl. 4 a – odst. 5 5.
Členské státy zajistí, aby systémy byly vybaveny přiměřenými alternativními mechanismy financování, které umožní krátkodobé financování potřebné pro uspokojení pohledávek vůči systému, jakmile se vyčerpají předfinancované prostředky. Takovým mechanismem jsou např.
úvěrové rámce u
komerčních bank
. Dalším příkladem jsou úvěrové rámce u
veřejných institucí za předpokladu, že
jsou postaveny
na komerčních základech.
5.
Členské státy zajistí, aby systémy byly vybaveny přiměřenými alternativními mechanismy financování, které umožní krátkodobé financování potřebné pro uspokojení pohledávek vůči systému, jakmile se vyčerpají předfinancované prostředky. Takovým mechanismem jsou např.
ujednání o komerčních úvěrech a úvěrové nástroje
komerčních bank
a
veřejných institucí
, včetně členských států,
za předpokladu, že
tyto nástroje stojí
na komerčních základech.
Pozměňovací návrh 37
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 5
Směrnice 97/9/ES Čl. 4 a – odst. 6 6.
Členské státy zajistí, aby náklady financování takových systémů byly
ve vztahu k investičním operacím v zásadě neseny investičními podniky nebo uschovateli, kteří jsou třetími stranami, na něž se systém vztahuje, a ve vztahu k činnostem SKIPCP ze strany SKIPCP nebo jejich depozitářů nebo třetích stran, na něž se systém vztahuje
. Pravidelné příspěvky od členů se vybírají jednou ročně.
6.
Členské státy zajistí, aby náklady financování takových systémů byly
v konečném důsledku neseny pouze investičními podniky ve vztahu k investičním operacím.
Pravidelné příspěvky od členů se vybírají jednou ročně.
Pozměňovací návrh 38
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 5
Směrnice 97/9/ES Čl. 4 a – odst. 6 – pododstavec 1 a (nový)
V zájmu další pomoci provozu systémů členské státy zajistí, aby:
a) tyto systémy mohly od členů vybírat poplatky za účelem provádění plateb ve lhůtě stanovené v čl. 9 odst. 2, a to podle potřeby před platbami i po jejich provedení,
b) příslušné orgány měly pravomoc podniknout kroky proti podniku, který poplatek na požádání nezaplatí.
Pozměňovací návrh 39
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 5
Směrnice 97/9/ES Čl. 4a – odst. 7 a (nový)
7a.
Členské státy zajistí, aby systémy pro odškodnění investorů kdykoli na vlastní žádost obdržely od svých členů všechny informace nezbytné k přípravě vyplacení náhrad investorům.
Pozměňovací návrh 40
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 5
Směrnice 97/9/ES Čl. 4 a – odst. 8 8.
Členské státy zajistí, aby
10 %
z finančních prostředků ex ante systémů
uvedených v čl. 4a odst. 2
bylo k dispozici pro půjčení jiným systémům podle podmínek uvedených
v článku 4c
.
8.
Členské státy zajistí, aby
5 %
z finančních prostředků ex ante systémů uvedených
v odstavci 2
bylo k dispozici pro půjčení jiným systémům podle podmínek uvedených
v článku 4b
.
Tato metoda financování se použije pouze v případě, že nejsou k dispozici běžné způsoby financování.
Komise formou aktů v přenesené pravomoci v souladu s článkem 13a a za podmínek uvedených v článku 13b a 13c může změnit procentuální podíl finančních prostředků ex ante, které mají být k dispozici pro půjčení dalším systémům, s ohledem na vývoj na finančních trzích.
Pozměňovací návrh 41
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 5
Směrnice 97/9/ES Čl. 4 a – odst. 9 –pododstavec 1 – písm. a
a) metod určení potenciálních závazků systému uvedených v odstavci 1;
a) metod určení potenciálních závazků systému
a příspěvků založených na riziku
uvedených v odstavci 1;
Pozměňovací návrh 42
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 5
Směrnice 97/9/ES Čl. 4 a – odst. 10 10.
Za účelem zajištění stejných podmínek použití odst. 7 druhého pododstavce vypracuje
Evropský orgán pro cenné papíry a trhy ustavený nařízením Evropského parlamentu a Rady .../...(*) [
ESMA
] (dále jen „
ESMA
“)
návrhy technických norem pro upřesnění
podrobnosti
o informacích, které mají systémy zveřejňovat.
10.
Za účelem zajištění stejných podmínek použití odst. 7 druhého pododstavce vypracuje ESMA návrhy
prováděcích
technických norem pro upřesnění
podrobností
o informacích, které mají systémy zveřejňovat.
Návrhy technických norem
uvedené v prvním pododstavci
předloží ESMA Komisi do 31. prosince 2012.
Návrhy
prováděcích
technických norem předloží ESMA Komisi do 31. prosince 2012.
Komise může přijmout
návrh
technických norem
uvedených
v prvním pododstavci
v souladu s
postupem
stanoveným v
článku 7e nařízení …/… ESMA
.
Komisi je svěřena pravomoc přijímat prováděcí technické normy uvedené v prvním pododstavci podle článku15
nařízení (EU) č. 1095/2010.
Komise může přijmout
návrhy
Pozměňovací návrh 43
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 5
Směrnice 97/9/ES Čl. 4 b – odst. 1 – pododstavec 1 – návětí 1.
Systém
má právo
půjčovat
si
ode všech ostatních systémů v Evropské unii uvedených v článku 2 za předpokladu splnění všech těchto podmínek:
1.
Po ... * si
systém
může
půjčovat ode všech ostatních systémů v Evropské unii uvedených v článku 2 za předpokladu splnění všech těchto podmínek:
________________
*
Úř. věst.: vložte prosím datum: pět let od vstupu pozměňující směrnice v platnost.
Pozměňovací návrh 44
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 5
Směrnice 97/9/ES Čl. 4 b – odst. 1 – pododstavec 1 – písm. b
b)
situace uvedená
v bodě a) tohoto pododstavce
je způsobena nedostatkem finančních prostředků uvedených v čl. 4a odst. 3
;
b)
systém, který se nachází v situaci uvedené
v bodě a)
, předtím již dosáhl cílové úrovně financování uvedené v čl. 4a odst. 2
;
Pozměňovací návrh 45
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 5
Směrnice 97/9/ES Čl. 4 b – odst. 1 – pododstavec 3
Ostatní systémy budou plnit úlohu systémů poskytujících půjčku. Pro tyto účely členský stát, ve kterém je zřízen více než jeden systém, musí stanovit jeden ze systémů jako systém poskytující půjčku tohoto členského státu a uvědomit o tom ESMA. Členské státy se mohou rozhodnout, zda a jak bude systém poskytující půjčku financován jinými systémy zřízenými ve stejném členském státě.
Ostatní systémy budou plnit úlohu systémů poskytujících půjčku. Pro tyto účely členský stát, ve kterém je zřízen více než jeden systém, musí stanovit jeden ze systémů jako systém poskytující půjčku tohoto členského státu a uvědomit o tom ESMA.
Členské státy učiní veškeré nezbytné kroky k zajištění toho, aby všechny zúčastněné strany byly informovány o tom, který systém je systémem pro poskytování půjček a jak funguje.
Členské státy se mohou rozhodnout, zda a jak bude systém poskytující půjčku financován jinými systémy zřízenými ve stejném členském státě.
Pozměňovací návrh 46
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 5
Směrnice 97/9/ES Čl. 4 b – odst. 2 – písm. c
c) úroková sazba se
rovná
sazbě mezní zápůjční facility
Evropské
centrální banky
během úvěrového období
.
c) úroková sazba
během úvěrového období
se
musí rovnat
sazbě mezní zápůjční facility centrální banky
emitující měnu, ve které byla učiněna půjčka
.
Pozměňovací návrh 47
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 5
Směrnice 97/9/ES Čl. 4 b – odst. 4 4.
Členské státy zajistí, aby příspěvky vybrané systémem získávajícím půjčku byly dostatečné pro uhrazení půjčené částky a aby byla co nejrychleji, a nejpozději do
deseti let
od získání půjčky, obnovena cílová úroveň financování.
4.
Členské státy zajistí, aby příspěvky vybrané systémem získávajícím půjčku byly dostatečné pro uhrazení půjčené částky a aby byla co nejrychleji, a nejpozději do
pěti let
od získání půjčky, obnovena cílová úroveň financování.
Pozměňovací návrh 48
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 5
Směrnice 97/9/ES Čl. 4 b – odst. 4 – pododstavec 1 a (nový)
Všechny další pohledávky jsou vedlejší ve srovnání s pohledávkou systému odškodnění, který poskytl půjčku. Systém je považován za preferovaného věřitele a mezi věřiteli zaujímá podle priority první místo.
Pozměňovací návrh 49
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 5
Směrnice 97/9/ES Čl. 4 b – odst. 4 – pododstavec 1 b (nový)
Aniž je dotčen druhý pododstavec, členské státy mohou stanovit jiné pořadí priorit mezi různými kategoriemi věřitelů.
Pozměňovací návrh 50
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 5
Směrnice 97/9/ES Čl. 4 b – odst. 5 – pododstavec 1 5.
V zájmu usnadnění účinné spolupráce mezi systémy pro odškodnění investorů musí
mít
systémy, popřípadě příslušné orgány,
připraveny
smlouvy o spolupráci v písemné formě. Takové smlouvy zohlední požadavky uvedené ve směrnici Evropského parlamentu a Rady 95/46/ES
(**)
.
5.
V zájmu usnadnění účinné spolupráce mezi systémy pro odškodnění investorů musí systémy, popřípadě příslušné orgány,
uzavřít
smlouvy o spolupráci v písemné formě. Takové smlouvy zohlední požadavky uvedené ve směrnici Evropského parlamentu a Rady 95/46/ES
ze dne 24. října 1995 o ochraně fyzických osob v souvislosti se zpracováním osobních údajů a o volném pohybu těchto údajů
*
.
________________
* Úř. věst. L 281, 23.11.1995, s. 31.
Pozměňovací návrh 51
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 6
Směrnice 97/9/ES Článek 5
Článek 5
Článek 5
1.
Pokud investiční podnik
, SKIPCP, depozitář
nebo třetí strana, které jsou podle čl. 2 odst. 1 povinni účastnit se systému, neplní své povinnosti, které mají jako členové systému, musí to být ohlášeno příslušným orgánům, které vydaly
investiční společnosti
nebo SKIPCP
povolení a které ve spolupráci se systémem pro odškodnění investorů přijmou veškerá vhodná opatření, včetně uložení sankcí, aby zajistily, že investiční podnik
, SKIPCP, depozitář
nebo třetí strana své povinnosti splní.
1.
Pokud investiční podnik nebo třetí strana, které jsou podle čl. 2 odst. 1 povinni účastnit se systému, neplní své povinnosti, které mají jako členové systému, musí to být ohlášeno příslušným orgánům, které vydaly
investičnímu podniku
povolení a které ve spolupráci se systémem pro odškodnění investorů přijmou veškerá vhodná opatření, včetně uložení sankcí, aby zajistily, že investiční podnik nebo třetí strana své povinnosti splní.
2.
Pokud opatření uvedená v odstavci 1 nedokážou zajistit plnění povinností investičním podnikem
, SKIPCP, depozitářem
nebo třetí stranou, může systém oznámit s výslovným souhlasem příslušných orgánů ve lhůtě ne kratší než
12 měsíců
svůj záměr vyloučit investiční podnik
, SKIPCP, depozitáře
nebo třetí stranu z členství v systému. Systém nadále poskytuje krytí podle
čl. 2 odst. 2a a 2c
, pokud jde o investiční operace
a činnost SKIPCP
během tohoto období. Pokud do uplynutí výpovědní lhůty investiční podnik
, SKIPCP, depozitář
nebo třetí strana nesplní své povinnosti, může jej systém pro odškodnění investorů, opět po předchozím výslovném souhlasu příslušných orgánů, vyloučit.
2.
Pokud opatření uvedená v odstavci 1 nedokážou zajistit plnění povinností investičním podnikem nebo třetí stranou, může systém oznámit s výslovným souhlasem příslušných orgánů ve lhůtě ne kratší než
6 měsíců
svůj záměr vyloučit investiční podnik nebo třetí stranu z členství v systému. Systém nadále poskytuje krytí podle
čl. 2 odst. 2
, pokud jde o investiční operace během tohoto období. Pokud do uplynutí výpovědní lhůty investiční podnik nebo třetí strana nesplní své povinnosti, může jej systém pro odškodnění investorů, opět po předchozím výslovném souhlasu příslušných orgánů, vyloučit.
3.
Investiční podnik
smí
, SKIPCP
nebo třetí strana vyloučená ze systému pro odškodnění investorů pokračovat v poskytování investičních služeb
, svých operacích SKIPCP
nebo jí mohou být svěřeny finanční nástroje investorů
a SKIPCP
za těchto okolností:
3.
Investiční podnik nebo třetí strana vyloučená ze systému pro odškodnění investorů
smí
pokračovat v poskytování investičních služeb nebo jí mohou být svěřeny finanční nástroje investorů za těchto okolností:
a) pokud před svým vyloučením zavedla alternativní uspořádání pro odškodnění zajišťující, že se na investory
a SKIPCP
vztahuje krytí, které je alespoň rovnocenné krytí poskytovanému úředně uznaným systémem a má rovnocenné znaky jako tento systém,
a) pokud před svým vyloučením zavedla alternativní uspořádání pro odškodnění zajišťující, že se na investory vztahuje krytí, které je alespoň rovnocenné krytí poskytovanému úředně uznaným systémem a má rovnocenné znaky jako tento systém,
b) pokud příslušný orgán odpovědný za vydání povolení investičnímu podniku
nebo SKIPCP
.
b) pokud příslušný orgán odpovědný za vydání povolení investičnímu podniku
potvrdil, že podmínky uvedené v písmenu a) jsou splněny
.
4.
Pokud investiční podnik
nebo SKIPCP
,
jejichž
vyloučení je navrženo podle odstavce 2,
nejsou schopny
provést alternativní uspořádání, které splňuje podmínky stanovené v odstavci 3, příslušné orgány
, jež mu vydaly
povolení
:
4.
Pokud investiční podnik,
jehož
vyloučení je navrženo podle odstavce 2,
není schopen
provést alternativní uspořádání, které splňuje podmínky stanovené v odstavci 3,
odejmou mu
příslušné orgány
bezodkladně
povolení
, jež mu vydaly
.
a) investičnímu podniku, kterému vydaly povolení, bezodkladně zamítnou povolení;
b) ve vztahu k SKIPCP, který schválila, bezodkladně zamítnou povolení
.
5.
Pokud
depozitář nebo
třetí strana,
jejichž
vyloučení je navrženo v souladu s odstavcem 2,
nejsou schopni
zavést alternativní pojistné uspořádání, které splňuje podmínky stanovené v odstavci 3, nebude povoleno svěřit
jim
aktiva investorů
nebo SKIPCP
.
5.
Pokud třetí strana,
jejíž
vyloučení je navrženo v souladu s odstavcem 2,
není schopna
zavést alternativní pojistné uspořádání, které splňuje podmínky stanovené v odstavci 3, nebude povoleno svěřit
jí
aktiva investorů.
Pozměňovací návrh 52
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 6
Směrnice 97/9/ES Článek 6
Po odnětí povolení investičnímu podniku
nebo SKIPCP
se krytí podle
čl. 2 odst. 2a a 2c
nadále poskytuje, pokud jde o investiční operace provedené do odebrání povolení.
Po odnětí povolení investičnímu podniku se krytí podle
čl. 2 odst. 2
nadále poskytuje, pokud jde o investiční operace provedené do odebrání povolení.
Pozměňovací návrh 53
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 7
Směrnice 97/9/ES Čl. 8 – odst. 1 1.
Krytí uvedené v čl. 4 odst. 1 a 3 se vztahuje na úhrnnou pohledávku investora u téhož investičního podniku
nebo stejných SKIPCP
podle této směrnice bez ohledu na počet účtů, jejich měnu a místo v Unii.
1.
Krytí uvedené v čl. 4 odst. 1 a 3 se vztahuje na úhrnnou pohledávku investora u téhož investičního podniku podle této směrnice bez ohledu na počet účtů, jejich měnu a místo v Unii.
Pozměňovací návrh 54
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 7
Směrnice 97/9/ES Čl. 8 – odst. 2 – pododstavec 2
Není-li stanoveno jinak, rozdělují se pohledávky mezi investory stejným dílem.
vypouští se
Pozměňovací návrh 55
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 7
Směrnice 97/9/ES Čl. 8 – odst. 2 – pododstavec 2 a (nový)
Investorovi, jehož pohledávka nemůže být plně uspokojena, bude poskytnuta stejná míra krytí, jaká se předpokládala pro souhrnnou pohledávku.
Pozměňovací návrh 56
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 7
Směrnice 97/9/ES Čl. 8 – odst. 3 – pododstavec 1
Pokud investor nemůže nakládat s penězi nebo
cennými papíry
bez omezení, osoba, která s nimi může nakládat, obdrží odškodnění za předpokladu, že je nebo může být zjištěna přede dnem zjištění nebo rozhodnutí uvedeného v
čl. 2 odst. 2 a 2b
.
Pokud investor nemůže nakládat s penězi nebo
nástroji
bez omezení, osoba, která s nimi může nakládat, obdrží odškodnění za předpokladu, že je nebo může být zjištěna přede dnem zjištění nebo rozhodnutí uvedeného v
čl. 2 odst. 2
.
Pozměňovací návrh 57
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 7
Směrnice 97/9/ES Čl. 9 – odst. 1 – pododstvec 2
Systém se nesmí dovolávat uplynutí lhůty, aby odepřel krytí pro investora, který nebyl schopen uplatnit nárok na odškodnění včas.
Systém se nesmí dovolávat uplynutí lhůty, aby odepřel
plné
krytí pro investora, který nebyl schopen uplatnit nárok na odškodnění včas.
Pozměňovací návrh 58
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 7
Směrnice 97/9/ES Čl. 9 – odst. 1 – pododstavec 2 a (nový)
Investiční podniky na svých internetových stránkách zpřístupní veškeré informace týkající se podmínek krytí a kroků, jež mají být učiněny s cílem obdržet platbu v souladu s touto směrnicí.
Pozměňovací návrh 59
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 7
Směrnice 97/9/ES Čl. 9 – odst. 2 – pododstavec 6
Komise prostřednictvím aktů
v přenesené pravomoci
přijme opatření
v souladu s článkem 13a
a za podmínek uvedených v článcích 13b a 13c opatření
, kterými se stanoví konkrétní postup vyřizování pohledávek investorů
i technická kritéria pro výpočet ztráty hodnoty SKIPCP v důsledku událostí uvedených v čl. 2 odst. 2b a 2c
.
Komisi je svěřena pravomoc přijímat akty
v přenesené pravomoci v souladu s článkem 13a, za účelem stanovení konkrétního postupu vyřizování pohledávek investorů.
Pozměňovací návrh 60
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 7
Směrnice 97/9/ES Čl. 9 – odst. 3 3.
Bez ohledu na lhůtu stanovenou v odst. 2 prvním pododstavci může systém pro odškodnění investorů v případech, kdy investor nebo kterákoliv jiná osoba s nárokem nebo zájmem na určité investiční operaci byli obviněni z trestného činu týkajícího se praní peněz ve smyslu článku 1 směrnice 2005/60/ES nebo na něj byla podána žaloba pro porušení směrnice 2003/6/ES, pozastavit veškeré platby až do rozhodnutí soudu nebo příslušného orgánu.
3.
Bez ohledu na lhůtu stanovenou v odst. 2 prvním pododstavci může systém pro odškodnění investorů v případech, kdy investor nebo kterákoliv jiná osoba s nárokem nebo zájmem na určité investiční operaci byli obviněni z trestného činu týkajícího se praní peněz ve smyslu článku 1 směrnice 2005/60/ES
v souvislosti s penězi, na které se vztahuje tato směrnice, nebo s přímým či nepřímým financováním teroristických skupin v souladu s doporučením Rady ze dne 9. prosince 1999,
nebo na něj byla podána žaloba pro porušení směrnice 2003/6/ES, pozastavit veškeré platby až do rozhodnutí soudu nebo příslušného orgánu.
Pozměňovací návrh 61
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 8
Směrnice 97/9/ES Čl. 10 – odst. 1 – pododstavec 1 1.
Členské státy zajistí, aby všechny investiční podniky
nebo SKIPCP
přijaly vhodná opatření k tomu, aby poskytly skutečným i případným investorům potřebné informace o systému pro odškodnění investorů, jejichž členem jsou investiční podnik
nebo SKIPCP
a
jejich
pobočky v rámci Unie, nebo jakékoliv jiné způsoby odškodnění stanovené na základě čl. 2 odst. 1 druhého pododstavce nebo čl. 5 odst. 3. Investoři musí být informováni o ustanoveních systémů pro odškodnění investorů nebo jakémkoli jiném způsobu odškodnění, včetně výše a rozsahu krytí poskytovaného systémem pro odškodnění investorů a veškerých pravidlech případně stanovených členskými státy podle čl. 2 odst. 3. Tyto informace musí být poskytnuty v jasné a srozumitelné formě.
1.
Členské státy zajistí, aby všechny investiční podniky přijaly vhodná opatření k tomu, aby poskytly skutečným i případným investorům potřebné informace o systému pro odškodnění investorů, jejichž členem je investiční podnik a
jeho
pobočky v rámci Unie, nebo jakékoliv jiné způsoby odškodnění stanovené na základě čl. 2 odst. 1 druhého pododstavce nebo čl. 5 odst. 3. Investoři musí být informováni o ustanoveních systémů pro odškodnění investorů nebo jakémkoli jiném způsobu odškodnění, včetně výše a rozsahu krytí poskytovaného systémem pro odškodnění investorů a veškerých pravidlech případně stanovených členskými státy podle čl. 2 odst. 3. Tyto informace musí být poskytnuty v jasné a srozumitelné formě.
Pozměňovací návrh 62
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 8
Směrnice 97/9/ES Čl. 10. – odst. 1 a (nový)
1a.
Členské státy zajistí, aby částka, kterou investor zaplatí do systému pro odškodnění investorů, byla jasná a transparentní. O částce, kterou musí jednotlivý investor do systému zaplatit, buď jako procentní podíl ze své investice, nebo jako dodatečnou částku k dané investici, je skutečný či případný investor uvědoměn.
Pozměňovací návrh 63
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 9
Směrnice 97/9/ES Čl. 12 – odst. 1 1.
Aniž tím jsou dotčena jiná práva, která mohou mít podle vnitrostátních právních předpisů, mají systémy provádějící výplatu odškodnění investorů právo vstoupit do práv
investorů
v likvidačním řízení až do výše svých plateb.
1.
Aniž tím jsou dotčena jiná práva, která mohou mít podle vnitrostátních právních předpisů, mají systémy provádějící výplatu odškodnění investorů právo vstoupit do práv
subjektů
v likvidačním řízení až do výše svých plateb.
Pozměňovací návrh 64
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 9
Směrnice 97/9/ES Čl. 12 – odst. 3
3.
V případě ztráty způsobené finančními poměry depozitáře nebo třetí strany, kterým byla svěřena aktiva SKIPCP, jak je uvedeno v čl. 2 odst. 2c, mají systémy provádějící výplatu odškodnění podílníků SKIPCP právo vstoupit do práv podílníků SKIPCP nebo SKIPCP v likvidačním řízení až do výše svých plateb.
vypouští se
Pozměňovací návrh 65
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 9
Směrnice 97/9/ES Čl. 12 – odst. 4 4.
Pokud třetí strana, která má v držení finanční nástroje patřící investorovi v souvislosti s investiční operací,
nebo depozitář nebo třetí strana, kterým byla svěřena aktiva SKIPCP, mají
své sídlo ve třetí zemi, ve které soudní systém neumožňuje výše uvedenému systému pro odškodnění vstoupit do práv investičního podniku
nebo SKIPCP
, zajistí členské státy, aby investiční podnik
nebo SKIPCP vrátily
systému částky až do výše svých plateb v případě, že obdrží libovolnou částku v likvidačním řízení.
4.
Pokud třetí strana, která má v držení finanční nástroje patřící investorovi v souvislosti s investiční operací,
má
své sídlo ve třetí zemi, ve které soudní systém neumožňuje výše uvedenému systému pro odškodnění vstoupit do práv investičního podniku, zajistí členské státy, aby investiční podnik
vrátil
systému částky až do výše svých plateb v případě, že obdrží libovolnou částku v likvidačním řízení.
Pozměňovací návrh 66
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 1 – bod 10
Směrnice 97/9/ES Článek 13 a
Článek 13 a
Članek 13a
1.
Pravomoc přijímat akty v přenesené pravomoci
uvedené v čl. 4a odst. 2, čl. 4a odst. 8, čl. 4a odst. 9 a čl. 9 odst. 2 se na dobu neurčitou svěřuje Komisi
.
1.
Pravomoc přijímat akty v přenesené pravomoci
je svěřená Komisi za podmínek stanovených v tomto článku
.
2.
Pravomoc přijímat akty v přenesené pravomoci uvedená v čl. 4 odst. 1a, čl. 4a odst. 2 pododstavci 2 a 3, čl. 4a odst. 3 pododstavci 2a, čl. 4a odst. 9 a čl. 9 odst. 2 je svěřena Komisi na dobu čtyř let od ...*. Komise předloží zprávu o přenesené pravomoci nejpozději šest měsíců před koncem tohoto čtyřletého období. Přenesení pravomoci se automaticky prodlužuje o stejně dlouhá období, pokud Evropský parlament nebo Rada nevysloví proti tomuto prodloužení námitku.
3.
Evropský parlament nebo Rada mohou přenesení pravomocí uvedená v čl. 4 odst. 1a, čl. 4a odst. 2 pododstavci 2 a 3, čl. 4a odst. 3 pododstavci 2a, čl. 4a odst. 9 a čl. 9 odst. 2 zrušit. Rozhodnutím o zrušení se ukončuje přenesení pravomoci v něm blíže určené. Rozhodnutí nabývá účinku prvním dnem po zveřejnění v Úředním věstníku Evropské unie nebo k pozdějšímu dni, který je v něm upřesněn. Nedotýká se platnosti již platných aktů v přenesené pravomoci.
2.
Přijetí aktu v přenesené pravomoci Komise neprodleně oznámí současně Evropskému parlamentu a Radě.
4.
Přijetí aktu v přenesené pravomoci Komise neprodleně oznámí současně Evropskému parlamentu a Radě.
5.
Akt v přenesené pravomoci přijatý podle čl. 4 odst. 1a, čl. 4a odst. 2 pododstavce 2 a 3, čl. 4a odst. 3 pododstavce 2a, čl. 4a odst. 9 a čl. 9 odst. 2 vstoupí v platnost pouze pouze pokud proti němu Evropský parlament nebo Rada nevysloví námitky ve lhůtě tří měsíců ode dne, kdy jim byl tento akt oznámen, nebo pokud Evropský parlament i Rada před uplynutím této lhůty informují Komisi o tom, že námitky nevysloví. Z podnětu Evropského parlamentu nebo Rady se tato lhůta prodlouží o tři měsíce..
_____________
* Úř. věst.: vložte prosím datum vstupu pozměňující směrnice v platnost.
Pozměňovací návrh 67
Návrh směrnice – pozměňující akt
Čl. 2. – odst. 2 a (nový)
2a.
Odchylně od odstavců 1 a 2 dodržují členské státy, na které se podle smluv o přistoupení vztahují přechodná období, pokud jde o transpozici článku 4 směrnice 97/9/ES, ustanovení odstavců 1 a 2 uvedeného článku od data, kdy uplynou jejich příslušná přechodná období.
Pozměňovací návrh 68
Návrh směrnice – pozměňující akt
Článek 2 a (nový)
Članek 2a
Zpráva předkládaná orgánem ESMA
Orgán ESMA posoudí do 31. prosince 2012 personální a finanční potřeby vyplývající z toho, že se orgán ujme svých pravomocí a povinností v souladu s touto směrnicí, a předloží zprávu Evropskému parlamentu, Radě a Komisi.
