A6-0191/2009
1.4.2009
***I
POROČILO
o predlogu Uredbe Evropskega parlamenta in Sveta o bonitetnih agencijah
(KOM(2008)0704 – C6‑0397/2008 – 2008/0217(COD))
Odbor za ekonomske in monetarne zadeve
Poročevalec:
Jean-Paul Gauzès
PE 418.199v02-00
Oznake postopkov
* Postopek posvetovanja
večina oddanih glasov
**I Postopek sodelovanja (prva obravnava)
večina oddanih glasov
**II Postopek sodelovanja (druga obravnava)
večina oddanih glasov za odobritev skupnega stališča
absolutna večina poslancev Parlamenta za zavrnitev ali spremembo skupnega stališča
*** Postopek privolitve
absolutna večina poslancev Parlamenta, razen v primerih, navedenih v členih 105, 107, 161 in 300 Pogodbe ES in členu 7 Pogodbe EU
***I Postopek soodločanja (prva obravnava)
večina oddanih glasov
***II Postopek soodločanja (druga obravnava)
večina oddanih glasov za odobritev skupnega stališča
absolutna večina poslancev Parlamenta za zavrnitev ali spremembo skupnega stališča
***III Postopek soodločanja (tretja obravnava)
večina oddanih glasov za odobritev skupnega besedila
(Vrsta postopka je odvisna od pravne podlage, ki jo predlaga Komisija.)
Spremembe zakonodajnega besedila
Pri spremembah, ki jih predlaga Parlament, je spremenjeno besedilo označeno s krepkim poševnim tiskom . Pri aktih o spremembi je besedilo, ki povzema obstoječo določbo, ki jo Parlament želi spremeniti, medtem ko je Komisija ni spremenila, označeno s krepkim tiskom . Morebitni izbrisi tovrstnega besedila so označeni z [...]. Besedilo, zapisano v navadnem poševnem tisku , označuje tehničnim službam namenjeni del zakonodajnega besedila s predlaganimi popravki, ki se upoštevajo pri pripravi končnega besedila (na primer očitne napake ali izpustitve v zadevni jezikovni različici). O teh popravkih odločajo pristojne tehnične službe.
VSEBINA
OSNUTEK ZAKONODAJNE RESOLUCIJE EVROPSKEGA PARLAMENTA......................4
OBRAZLOŽITEV.....................................................................................................................81
MNENJE Odbora za pravne zadeve ...........................................................................83
POSTOPEK..............................................................................................................................93
POSTOPEK..............................................................................................................................94
OSNUTEK ZAKONODAJNE RESOLUCIJE EVROPSKEGA PARLAMENTA
o predlogu Uredbe Evropskega parlamenta in Sveta o bonitetnih agencijah
( KOM(2008)0704 – C6‑0397/2008 – 2008/0217(COD) )
(Postopek soodločanja: prva obravnava)
Evropski parlament ,
– ob upoštevanju predloga Komisije Evropskemu parlamentu in Svetu ( KOM(2008)0704 ),
– ob upoštevanju člena 251(2) in člena 95 Pogodbe ES, na podlagi katerih je Komisija Parlamentu podala predlog ( C6‑0397/2008 ),
– ob upoštevanju člena 51 svojega poslovnika,
– ob upoštevanju poročila Odbora za ekonomske in monetarne zadeve (A6‑0000/2009),
1. odobri predlog Komisije, kakor je bil spremenjen;
2. poziva Komisijo, naj zadevo ponovno predloži Parlamentu, če namerava svoj predlog bistveno spremeniti ali nadomestiti z drugim besedilom;
3. naroči svojemu predsedniku, naj stališče Parlamenta posreduje Svetu in Komisiji.
Predlog spremembe
1
Predlog uredbe
Uvodna izjava 1
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(1) Bonitetne agencije imajo pomembno vlogo na svetovnih trgih vrednostnih papirjev in bančništva, saj njihove bonitetne ocene uporabljajo vlagatelji, kreditojemalci, izdajatelji in vlade pri sprejemanju z informacijami podprtih naložbenih in finančnih odločitev. Kreditne institucije, investicijska podjetja, zavarovalnice, pozavarovalnice, kolektivni naložbeni podjemi za vlaganja v prenosljive vrednostne papirje (KNPVP) in institucije za poklicno pokojninsko zavarovanje lahko te bonitetne ocene uporabljajo kot pomoč za izračun svojih kapitalskih zahtev za namene plačilne sposobnosti ali za izračunavanje tveganj svoje naložbene dejavnosti. Zato bonitetne ocene pomembno vplivajo na zaupanje vlagateljev in potrošnikov. Torej je bistvenega pomena, da so bonitetne ocene, ki se uporabljajo v Skupnosti, neodvisne, objektivne in visoko kakovostne.
(1) Bonitetne agencije imajo pomembno vlogo na svetovnih trgih vrednostnih papirjev in bančništva, saj njihove bonitetne ocene uporabljajo vlagatelji, kreditojemalci, izdajatelji in vlade pri sprejemanju z informacijami podprtih naložbenih in finančnih odločitev. Kreditne institucije, investicijska podjetja, zavarovalnice, pozavarovalnice, kolektivni naložbeni podjemi za vlaganja v prenosljive vrednostne papirje (KNPVP) in institucije za poklicno pokojninsko zavarovanje lahko te bonitetne ocene uporabljajo kot pomoč za izračun svojih kapitalskih zahtev za namene plačilne sposobnosti ali za izračunavanje tveganj svoje naložbene dejavnosti. Zato bonitetne ocene pomembno vplivajo na delovanje trgov ter na zaupanje vlagateljev in potrošnikov. Torej je bistvenega pomena, da bonitetne agencije spoštujejo načela neoporečnosti, preglednosti, odgovornosti, dobrega vodenja in institucionalnega sodelovanja, da se zagotovi, da bodo zadevne bonitetne ocene, ki se uporabljajo v Skupnosti, neodvisne, objektivne in visoko kakovostne.
Predlog spremembe
2
Predlog uredbe
Uvodna izjava 2
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(2) Danes ima večina bonitetnih agencij sedež zunaj Skupnosti. Večina držav članic s predpisi ne ureja dejavnosti bonitetnih agencij ali pogojev za izdajo bonitetnih ocen. Kljub njihovemu ključnemu pomenu za delovanje finančnih trgov je poslovanje bonitetnih agencij le v omejenem obsegu urejeno z zakonodajo Skupnosti, zlasti z Direktivo 2003/6/ES Evropskega parlamenta in Sveta z dne 28. januarja 2003 o trgovanju z notranjimi informacijami in tržni manipulaciji. Poleg tega se na bonitetne agencije nanašata Direktiva 2006/48/ES Evropskega parlamenta in Sveta z dne 14. junija 2006 o začetku opravljanja in opravljanju dejavnosti kreditnih institucij ter Direktiva 2006/49/ES Evropskega parlamenta in Sveta z dne 14. junija 2006 o kapitalski ustreznosti investicijskih podjetij in kreditnih institucij. Zato je pomembno določiti pravila za zagotovitev, da so vse bonitetne ocene, ki jih uporabljajo finančne institucije, na katere se nanaša zakonodaja Skupnosti, visoko kakovostne in da jih izdajajo bonitetne agencije, ki poslujejo v skladu s strogimi zahtevami. Komisija bo še naprej sodelovala s svojimi mednarodnimi partnerji, da zagotovi konvergenco pravil, ki se nanašajo na bonitetne agencije.
(2) Danes ima večina bonitetnih agencij sedež zunaj Skupnosti. Večina držav članic s predpisi ne ureja dejavnosti bonitetnih agencij ali pogojev za izdajo bonitetnih ocen. Kljub njihovemu ključnemu pomenu za delovanje finančnih trgov je poslovanje bonitetnih agencij urejeno z zakonodajo Skupnosti le na omejenih področjih , zlasti z Direktivo 2003/6/ES Evropskega parlamenta in Sveta z dne 28. januarja 2003 o trgovanju z notranjimi informacijami in tržni manipulaciji. Poleg tega se na bonitetne agencije nanašata Direktiva 2006/48/ES Evropskega parlamenta in Sveta z dne 14. junija 2006 o začetku opravljanja in opravljanju dejavnosti kreditnih institucij ter Direktiva 2006/49/ES Evropskega parlamenta in Sveta z dne 14. junija 2006 o kapitalski ustreznosti investicijskih podjetij in kreditnih institucij. Zato je pomembno določiti pravila za zagotovitev, da so vse bonitetne ocene, ki jih uporabljajo finančne institucije, na katere se nanaša zakonodaja Skupnosti, visoko kakovostne in da jih izdajajo bonitetne agencije, ki poslujejo v skladu s strogimi zahtevami. Komisija bo še naprej sodelovala s svojimi mednarodnimi partnerji, da zagotovi konvergenco pravil, ki se nanašajo na bonitetne agencije.
Obrazložitev
To pojasni, da za bonitetne agencije velja le omejena zakonodaja Skupnosti.
Predlog spremembe
3
Predlog uredbe
Uvodna izjava 3
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(3) Bonitetne agencije lahko prostovoljno upoštevajo Kodeks osnovnih načel ravnanja za bonitetne agencije, ki ga je izdalo Mednarodno združenje nadzornikov trga vrednostnih papirjev, v nadaljevanju „Kodeks IOSCO“. Komisija je leta 2006 v Sporočilu o bonitetnih agencijah pozvala Odbor evropskih zakonodajalcev za vrednostne papirje, v nadaljevanju „CESR“, naj spremlja upoštevanje Kodeksa IOSCO in Komisiji o tem letno poroča.
(3) Bonitetne agencije upoštevajo Kodeks osnovnih načel ravnanja za bonitetne agencije, ki ga je izdalo Mednarodno združenje nadzornikov trga vrednostnih papirjev, v nadaljevanju „Kodeks IOSCO“. Komisija je leta 2006 v Sporočilu o bonitetnih agencijah pozvala Odbor evropskih zakonodajalcev za vrednostne papirje, v nadaljevanju „CESR“, naj spremlja upoštevanje Kodeksa IOSCO in Komisiji o tem letno poroča.
Predlog spremembe
4
Predlog uredbe
Uvodna izjava 5
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(5) Ocenjuje se, da bonitetnim agencijam v njihovih bonitetnih ocenah ni uspelo dovolj zgodaj pokazati poslabšanja tržnih pogojev. Ta neuspeh je mogoče najbolje popraviti z ukrepi, povezanimi z nasprotji interesov, kakovostjo bonitetnih ocen, preglednostjo bonitetnih agencij, njihovo notranjo ureditvijo in nadzorom njihovih dejavnosti. Uporabniki bonitetnih ocen se ne bi smeli slepo zanašati le na bonitetne ocene. Zelo skrbno bi morali opravljati tudi lastne analize in ravnati s skrbnostjo dobrega gospodarja, kadar se opirajo na take bonitetne ocene.
(5) Ocenjuje se, da na eni strani bonitetnim agencijam v njihovih bonitetnih ocenah ni uspelo dovolj zgodaj pokazati poslabšanja tržnih pogojev in na drugi strani, da niso pravočasno prilagodile svojih bonitetnih ocen po poslabšanju gospodarske krize . Ta neuspeh je mogoče najbolje popraviti z ukrepi, povezanimi z nasprotji interesov, kakovostjo bonitetnih ocen, preglednostjo bonitetnih agencij, njihovo notranjo ureditvijo in nadzorom njihovih dejavnosti. Uporabniki bonitetnih ocen bi se morali zanašati na bonitetne ocene , vendar jim ne bi smeli slepo zaupati . Zelo skrbno bi morali opravljati tudi lastne analize in vedno ravnati s skrbnostjo dobrega gospodarja, kadar se opirajo na take bonitetne ocene.
Predlog spremembe
5
Predlog uredbe
Uvodna izjava 5 a (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(5a) Ocena državnega dolga bi morala biti obravnavana kot javni interes in bi jo zato morali vzporedno pripraviti ločeni akterji, kot so nacionalna računska sodišča in Evropsko računsko sodišče.
Obrazložitev
Sedanja kriza je pri državnem dolgu odkrila dejavnosti, povezane s špekulacijami in tveganjem. Ti pojavi so zelo škodljivi in jih je treba prepovedati. Rešitev bi lahko bila, da se pristojnost za ocenjevanje državnega dolga prenese na druge akterje.
Predlog spremembe
6
Predlog uredbe
Uvodna izjava 5 b (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(5b) Treba je razmisliti o možnosti ustanovitve evropske javne bonitetne agencije.
Obrazložitev
Sedanja kriza je pokazala, da je bonitetnim agencijam spodletelo, in poziva k novim akterjem na tem področju. To stališče je Parlament sprejel že pri glasovanju o poročilu s priporočili Komisiji v zvezi s skladi hedge in skladi zasebnega kapitala, ki ga je pripravil Poul Nyrup Rasmussen 11. septembra 2008.
Predlog spremembe
7
Predlog uredbe
Uvodna izjava 5 c
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(5c) Primerno je izvesti reformo CESR, in sicer tako, da se razširijo pristojnosti CESR in ta postane neodvisna evropska agencija ali pa se ustanovi nova neodvisna osrednja evropska agencija za izdajo bonitetnih ocen.
Predlog spremembe
8
Predlog uredbe
Uvodna izjava 6
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(6) Določiti je treba skupni okvir pravil v zvezi s kakovostjo bonitetnih ocen, ki jih uporabljajo finančne institucije, na katere se nanašajo usklajena pravila v Skupnosti. V nasprotnem primeru bi obstajalo tveganje, da bi države članice sprejemale različne ukrepe na nacionalni ravni. To bi imelo neposreden negativni učinek na dobro delovanje notranjega trga in ga oviralo, saj bi za bonitetne agencije, ki izdajajo bonitetne ocene, namenjene, da jih uporabljajo finančne institucije v Skupnosti, v različnih državah članicah veljala različna pravila. Poleg tega bi lahko različne zahteve glede kakovosti bonitetnih ocen vodile k različnim ravnem zaščite vlagateljev in potrošnikov.
(6) Določiti je treba skupni okvir za izboljšanje kakovosti bonitetnih ocen, ki jih uporabljajo finančne institucije, na katere se nanašajo usklajena pravila v Skupnosti. V nasprotnem primeru bi obstajalo tveganje, da bi države članice sprejemale različne ukrepe na nacionalni ravni. To bi imelo neposreden negativni učinek na dobro delovanje notranjega trga in ga oviralo, saj bi za bonitetne agencije, ki izdajajo bonitetne ocene, namenjene, da jih uporabljajo finančne institucije v Skupnosti, v različnih državah članicah veljala različna pravila. Poleg tega bi lahko različne zahteve glede kakovosti bonitetnih ocen vodile k različnim ravnem zaščite vlagateljev in potrošnikov.
Predlog spremembe
9
Predlog uredbe
Uvodna izjava 6 a, 6 b in 6 c (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(6a) Zaželeno je, da se bonitetne ocene subjektov ali proizvodov iz tretjih držav, ki jih pripravijo ali izdajo bonitetne agencije, ustanovljene in odobrene v tretji državi, lahko uporabljajo v Skupnosti, če izpolnjujejo zahteve, ki so enako stroge kot zahteve iz te uredbe.
(6b) Ta uredba bi morala uvesti sistem odobravanja, ki omogoča bonitetnim agencijam, ustanovljenim v Skupnosti in registriranim v skladu s to uredbo, da odobrijo bonitetne ocene, izdane v tretjih državah, če je Komisija ugotovila, da je pravni in nadzorni okvir, ki ureja izvajanje dejavnosti bonitetnega ocenjevanja v tretjih državah, v okviru katerega se izdajo bonitetne ocene, enakovreden zahtevam iz te uredbe. Zaradi zagotavljanja zaščite vlagateljev in lažjega odpravljanja kršitev te uredbe so zahteve iz te uvodne izjave bistvene za vzpostavitev referenčne točke v Evropski uniji, in sicer bonitetne agencije, ustanovljene v Skupnosti in registrirane v skladu s to uredbo.
(6c) Bonitetna agencija, ki je odobrila bonitetne ocene, izdane v tretji državi, je v celoti in brezpogojno odgovorna za odobrene bonitetne ocene.
Predlog spremembe
10
Predlog uredbe
Uvodna izjava 8
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(8) Bonitetne agencije morajo oblikovati ustrezne notranje politike in postopke glede zaposlenih, ki so vključeni v bonitetni postopek, da preprečijo nasprotja interesov in v vsakem trenutku zagotovijo kakovost, neoporečnost in temeljitost bonitetnega postopka in postopka revizije.
(8) Bonitetne agencije morajo oblikovati ustrezne notranje politike in postopke glede zaposlenih in drugih oseb , ki so vključeni v bonitetni postopek, da opredelijo, odpravijo ali obravnavajo in razkrijejo nasprotja interesov in v vsakem trenutku zagotovijo kakovost, neoporečnost in temeljitost bonitetnega postopka in postopka revizije. V sklopu teh politik in postopkov bi zlasti morali uvesti sistem notranjega nadzora in dejavnost za spremljanje skladnosti.
Obrazložitev
Tehnični predlog spremembe. Odraža novo besedilo zadevnega člena glede odprave ali opredelitve, obravnave in razkritja nasprotja interesov.
Predlog spremembe
11
Predlog uredbe
Uvodna izjava 10
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(10) Da se zagotovi neodvisnost bonitetnega postopka od poslovnega interesa bonitetne agencije kot podjetja, morajo bonitetne agencije poskrbeti, da ima upravni odbor oziroma nadzorni svet vsaj tri neizvršne člane, ki morajo biti neodvisni v smislu točke 13 oddelka III Priporočila Komisije 2005/162/ES o vlogi neizvršnih direktorjev ali članov nadzornega sveta javnih družb in o komisijah upravnega odbora ali nadzornega sveta . Poleg tega mora imeti večina članov upravnega odbora ali nadzornega sveta , vključno z vsemi neodvisnimi člani, dovolj strokovnega znanja na področju finančnih storitev.
(10) Da se zagotovi neodvisnost bonitetnega postopka od poslovnega interesa bonitetne agencije kot podjetja, morajo bonitetne agencije poskrbeti, da ima upravni odbor oziroma nadzorni svet neodvisnost pri spremljanju in poročanju o ustrezni skladnosti s to uredbo glede ohranjanja neodvisnosti in kakovosti bonitetnih ocen. Poleg tega morajo imeti člani upravnega odbora ali nadzornega sveta dovolj strokovnega znanja na primernih področjih finančnih storitev
Obrazložitev
Ni potrebno, da nadzorne dejavnosti izvajajo neizvršni direktorji; v nekaterih državah članicah takih direktorjev ni, oziroma ne obstajajo v primerni obliki. Prav tako lahko pride do nasprotja interesov pri odgovornosti delničarjev. Poleg tega besedilo omogoča izbiro najboljše možnosti.
Predlog spremembe
12
Predlog uredbe
Uvodna izjava 11
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(11) Da se preprečijo nasprotja interesov, plačilo za neodvisne člane upravnega odbora ali nadzornega sveta ne sme biti odvisno od poslovnih rezultatov agencije.
(11) Da se preprečijo nasprotja interesov, plačilo za člane upravnega odbora ali nadzornega sveta ne sme biti odvisno od poslovnih rezultatov agencije.
Predlog spremembe
13
Predlog uredbe
Uvodna izjava 13
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(13) Dolgotrajna razmerja z istimi ocenjevanimi subjekti ali njihovimi povezanimi tretjimi stranmi bi lahko ogrozila neodvisnost analitikov in oseb, odgovornih za odobritev bonitetnih ocen . Zato je treba za te analitike in osebe uporabljati sistem izmenjavanja.
(13) Dolgotrajna razmerja z istimi ocenjevanimi subjekti ali njihovimi povezanimi tretjimi stranmi bi lahko ogrozila neodvisnost analitikov , ki so v neposrednem stiku z izdajatelji . Zato je treba za te analitike uporabljati obvezni sistem izmenjavanja.
Predlog spremembe
14
Predlog uredbe
Uvodna izjava 14
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(14) Bonitetne agencije morajo uporabljati ocenjevalne metodologije, ki so stroge, sistematične in ustaljene ter iz katerih izhajajo bonitetne ocene, ki jih je mogoče ovrednotiti na podlagi preteklih izkušenj . Bonitetne agencije morajo poskrbeti, da se metodologije, modeli in ključne ocenjevalne predpostavke, ki se uporabljajo za določanje bonitetnih ocen, primerno vzdržujejo, posodabljajo in celovito revidirajo v rednih časovnih presledkih. Kadar se zaradi pomanjkanja zanesljivih podatkov ali zapletenosti nove vrste strukture, zlasti strukturiranih finančnih instrumentov, postavljajo resna vprašanja glede tega, ali lahko bonitetna agencija izdela verodostojno bonitetno oceno, bonitetna agencija ne sme izdati bonitetne ocene oziroma mora preklicati bonitetno oceno, ki je že izdana .
(14) Bonitetne agencije morajo uporabljati ocenjevalne metodologije, ki so stroge, sistematične in ustaljene ter iz katerih izhajajo dobro utemeljene in tehtno potrjene bonitetne ocene, ki jih je mogoče ovrednotiti tudi z ustreznimi preteklimi izkušnjami . Bonitetne agencije morajo poskrbeti, da se metodologije, modeli in ključne matematične, korelacijske in druge predpostavke, ki se uporabljajo za določanje bonitetnih ocen, primerno vzdržujejo, posodabljajo in celovito revidirajo v rednih časovnih presledkih , opisi pa objavljajo, na tak način, ki omogoča akademsko revizijo . Kadar se zaradi pomanjkanja zanesljivih podatkov ali zapletenosti nove vrste strukture, zlasti strukturiranih finančnih instrumentov, postavljajo resna vprašanja glede tega, ali lahko bonitetna agencija izdela verodostojno bonitetno oceno, bonitetna agencija ne sme izdati bonitetne ocene. Spremembe kakovosti razpoložljivih informacij za spremljanje bonitetne ocene, ki je že izdana, se objavijo skupaj s to revizijo in po potrebi se opravi revizija bonitetne ocene.
Predlog spremembe
15
Predlog uredbe
Uvodna izjava 14 a (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(14a) Izdajatelji bi morali dati na razpolago informacije, ki jih zagotavljajo bonitetnim agencijam, tistim, ki to zahtevajo za namene neodvisne analize. Prejemniki takšnih informacij bi se morali predhodno strinjati, da jih ne bodo razkrili javnosti, oziroma ne bodo trgovali z zadevnimi vrednostnimi papirji.
Obrazložitev
Uredba mora od izdajateljev zahtevati, da se drugim omogoči dostop do istih informacij, ki jih uporabljajo bonitetne agencije pri podajanju svoje presoje. Omogočanje dostopa do informacij bi ustvarilo priložnost za razvoj trga z dejansko neodvisnimi ocenami, ki jih niso plačali vlagatelji. Večja razpoložljivost informacij kot posledica ureditvenega ukrepa bo najverjetneje vodila v resnično konkurenco med bonitetnimi agencijami.
Predlog spremembe
16
Predlog uredbe
Uvodna izjava 15
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(15) Da bi bonitetna agencija zagotovila kakovost bonitetnih ocen , mora sprejeti ukrepe, s katerimi poskrbi, da so informacije, uporabljene za dodelitev ocene, zanesljive. V ta namen lahko med drugim predvidi opiranje na neodvisno revidirane računovodske izkaze in javna razkritja, preverjanje s storitvami uglednih tretjih strani, pregledovanje prejetih informacij z naključnim vzorčenjem (pri čemer to pregledovanje izvaja sama bonitetna agencija) ali pogodbene določbe, v katerih je jasno določena odgovornost za ocenjevani subjekt ali s slednjim povezane tretje strani, če so informacije, zagotovljene na podlagi pogodbe, zavedno bistveno napačne ali zavajajoče ali če ocenjevani subjekt ali z njim povezane tretje strani niso razumno skrbni glede točnosti informacij, kot je določeno v pogojih pogodbe .
(15) Da bi bonitetna agencija zagotovila kakovost postopka za bonitetne ocene , mora sprejeti razumne ukrepe, s katerimi poskrbi, da so informacije, ki jih uporablja za dodelitev ocene, zanesljive. Bonitetna agencija ni revizor podatkov in razumne skrbnosti izdajateljev in tretjih oseb, ampak bi morala imeti primerne in pregledne postopke za ocenjevanje kakovosti podatkov in bi se morala prepričati, da se zanaša na vire, ki upravičijo zaupanje, npr. s strokovno neodvisnostjo ali ugledom. V ta namen lahko med drugim predvidi opiranje na neodvisno revidirane računovodske izkaze in javna razkritja, preverjanje s storitvami uglednih tretjih strani, pregledovanje prejetih informacij z naključnim vzorčenjem (pri čemer to pregledovanje izvaja sama bonitetna agencija).
Obrazložitev
Preprečiti je treba zmedo o vlogi bonitetnih agencij v zvezi z razumno skrbnostjo drugih strank in na katero se bonitetne agencije zanašajo. Pomembni so ustrezni ukrepi ocenjevanja, ki morajo biti razumljeni prek preglednosti. Zdi se, da je zadnja točka odgovornost in ne zanesljivost.
Predlog spremembe
17
Predlog uredbe
Uvodna izjava 16
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(16) Metodologije, modele in ključne ocenjevalne predpostavke , ki jih uporablja bonitetna agencija, je treba redno pregledovati, da lahko pravilno odražajo spremenljive pogoje na zadevnih trgih. Da se zagotovi preglednost, je treba vse bistvene spremembe metodologij in praks ter postopkov in procesov bonitetne agencije razkriti, preden začnejo te spremembe veljati, razen če je treba zaradi skrajnih tržnih pogojev nemudoma spremeniti bonitetno oceno.
(16) Bonitetne agencije morajo vzpostaviti primerne postopka za reden pregled metodologij, modelov in ključnih ocenjevalnih predpostavk , ki jih uporablja bonitetna agencija, da lahko pravilno odražajo spremenljive pogoje na zadevnih trgih. Da se zagotovi preglednost, je treba vse bistvene spremembe metodologij in praks ter postopkov in procesov bonitetne agencije razkriti, preden začnejo te spremembe veljati, razen če je treba zaradi skrajnih tržnih pogojev nemudoma spremeniti bonitetno oceno.
Obrazložitev
Besedilo pojasnjuje, da je naloga bonitetne agencije, da oceni uporabljene metode in modele.
Predlog spremembe
18
Predlog uredbe
Uvodna izjava 17 a (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(17a) CESR bi moral na podlagi statističnih podatkov spremljati preteklo uspešnost bonitetnih agencij in objavljati svoje ugotovitve, s čimer bi se povečala preglednost ter izboljšala obveščenost in zaščita vlagateljev.
Predlog spremembe
19
Predlog uredbe
Uvodna izjava 18
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(18) Učinki strukturiranih finančnih instrumentov so lahko v nekaterih okoliščinah drugačni od učinkov tradicionalnih dolžniških instrumentov podjetij. Uporaba istih bonitetnih kategorij za obe vrsti instrumentov brez dodatne razlage je lahko za vlagatelje zavajajoča. Bonitetne agencije morajo imeti pomembno vlogo pri ozaveščanju uporabnikov bonitetnih ocen o posebnostih strukturiranih finančnih produktov glede na tradicionalne. Ko bonitetne agencije ocenjujejo strukturirane finančne instrumente, morajo zato uporabljati drugačne bonitetne kategorije ali zagotoviti dodatne informacije o drugačnih značilnostih tveganja teh produktov.
(18) Učinki strukturiranih finančnih instrumentov so lahko v nekaterih okoliščinah drugačni od učinkov tradicionalnih dolžniških instrumentov podjetij. Uporaba istih bonitetnih kategorij za obe vrsti instrumentov brez dodatne razlage je lahko za vlagatelje zavajajoča. Bonitetne agencije morajo imeti pomembno vlogo pri ozaveščanju uporabnikov bonitetnih ocen o posebnostih strukturiranih finančnih produktov glede na tradicionalne. Ko bonitetne agencije ocenjujejo strukturirane finančne instrumente , na primer z izvajanjem dodatne oznake , morajo zato uporabljati drugačne bonitetne kategorije in zagotoviti dodatne informacije o drugačnih značilnostih tveganja teh produktov. Prav tako bi morale navesti, ali proizvod ocenjujejo prvič in ali ocenjujejo nov proizvod.
Predlog spremembe
20
Predlog uredbe
Uvodna izjava 19
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(19) Bonitetne agencije morajo sprejeti ukrepe, s katerimi preprečijo, da bi izdajatelji zaprosili številne bonitetne agencije za predhodno oceno zadevnega strukturiranega finančnega instrumenta, da bi ugotovili, katera ponuja za predlagano strukturo najboljšo bonitetno oceno. Takim praksam se morajo izogibati tudi izdajatelji.
(19) Pri izdajanju bonitetne ocene bi morale bonitetne agencije v svojih končnih poročilih, če je to primerno, navesti, da so izdajatelji zahtevali številne bonitetne agencije za predhodno oceno zadevnega strukturiranega finančnega instrumenta, da bi ugotovili, katera ponuja za predlagano strukturo najboljšo bonitetno oceno. Takim praksam se morajo izdajatelji izogibati.
Obrazložitev
Izdajatelji strukturiranih instrumentov morajo imeti možnost, da izbirajo med več ponudbami. Da pa njihova poizvedovanja na različnih mestih ne bi pomenila, da kakovost v zvezi z oceno bonitetne agencije ni bila zajamčena - glede na to, da je bila za obravnavo finančnega proizvoda imenovana agencija, za katero je bilo najbolj verjetno, da bo podala pozitivno oceno -, je treba v končnem poročilu o proizvodu navesti, da je imela zadevna bonitetna agencija številne konkurente, ki jih je treba poimensko navesti, in je bila na tej podlagi tudi najeta.
Predlog spremembe
21
Predlog uredbe
Uvodna izjava 22
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(22) Bonitetna agencija, ki jo registrira pristojni organ zadevne države članice , lahko izdaja bonitetne ocene v celotni Skupnosti. Zato je treba za vsako bonitetno agencijo uvesti eno samo registracijo, ki velja v celotni Skupnosti.
(22) Bonitetna agencija, ki jo registrira CESR , lahko izdaja bonitetne ocene v celotni Skupnosti. Zato je treba za vsako bonitetno agencijo uvesti eno samo registracijo, ki velja v celotni Skupnosti.
Predlog spremembe
22
Predlog uredbe
Uvodna izjava 23
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(23) Nekatere bonitetne agencije so sestavljene iz več pravnih oseb, ki skupaj tvorijo skupino bonitetnih agencij. Pri registraciji posameznih bonitetnih agencij iz take skupine morajo pristojni organi zadevne države članice uskladiti ocenjevanje vlog, ki jih predložijo bonitetne agencije v isti skupini.
črtano
Predlog spremembe
23
Predlog uredbe
Uvodna izjava 24
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(24) Vzpostaviti je treba enotno točko za predložitev vlog za registracijo. Vloge za registracijo mora prejemati CESR, ki mora učinkovito obveščati pristojne organe v vseh državah članicah. Vloge za registracijo mora vseeno pregledati ustrezni pristojni organ na nacionalni ravni. Da bi se bonitetne agencije obravnavale učinkovito, morajo pristojni organi, zastopani v CESR, vzpostaviti operativno mrežo, podprto z učinkovito infrastrukturo informacijske tehnologije, in ustanoviti pododbor, specializiran za bonitetne ocene vseh razredov finančnih instrumentov, ki jih ocenjujejo bonitetne agencije.
(24) Vzpostaviti je treba enotno točko za predložitev vlog za registracijo. Vloge za registracijo mora prejemati in obdelati CESR, ki mora učinkovito obveščati pristojne organe v vseh državah članicah. CESR zagotovi uporabo enakih konkurenčnih pogojev v celotni Evropski uniji, da se onemogoči regulativna arbitraža.
Predlog spremembe
24
Predlog uredbe
Uvodna izjava 25 a (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(25a) Potrebujemo dodatne obsežne reforme regulativnega in nadzornega modela finančnega sektorja Evropske unije. Komisija je zlasti v svojem sporočilu z dne 29. oktobra 2008 "Od finančne krize do okrevanja gospodarstva: evropski okvir za ukrepanje" oznanila, da je vzpostavila skupino strokovnjakov, ki jo vodi Jacques de Larosière. Skupina je imela nalogo proučiti načine dodatnih reform, vključno z organizacijo evropskih finančnih institucij, da se zagotovijo trdnost skrbnega in varnega poslovanja, urejeno delovanje trgov in večje evropsko sodelovanje na področju nadzora finančne stabilnosti, ki lahko vključuje enotnega finančnega nadzornika za vse finančne sektorje. Skupina je tudi imela nalogo poročati o mehanizmih za zgodnje opozarjanje in obvladovanje krize, vključno z obvladovanjem čezmejnih in večsektorskih tveganj, in o sodelovanju med EU in drugimi velikimi pravnimi sistemi, da se prispeva k varovanju finančne stabilnosti na svetovni ravni. Na podlagi dela, ki ga bo izvedla skupina, bi morala Komisija čim prej in v vsakem primeru do 1. julija 2010 poročati Evropskemu parlamentu, Svetu in drugim zadevnim institucijam o vseh ugotovitvah s tem v zvezi in predstaviti vse zakonodajne predloge, ki se potrebujejo za reševanje ugotovljenih pomanjkljivosti glede sodelovanja na področju nadzornih režimov.
Obrazložitev
Treba je zagotoviti, da se bodo sklepi skupine de Larosière, ki vplivajo na nadzorne vidike te uredbe, izvajali prek revizije te uredbe, ki bo potekala v skladu z ostalimi uredbami v okviru finančnega sektorja.
Predlog spremembe
25
Predlog uredbe
Uvodna izjava 26
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(26) Nadzor bonitetne agencije mora izvajati pristojni organ matične države članice, v primeru skupine bonitetnih agencij pa ga ta organ izvaja v sodelovanju s pristojnimi organi drugih zadevnih držav članic in ob usklajevanju s strani CESR.
(26) Nadzor bonitetnih agencij mora izvajati CESR v sodelovanju s pristojnimi organi držav članic.
Predlog spremembe
26
Predlog uredbe
Uvodna izjava 27
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(27) Da se ohrani visoka raven zaupanja vlagateljev in potrošnikov ter omogoči stalen nadzor bonitetnih ocen, ki jih uporabljajo finančne institucije v Skupnosti, morajo bonitetne agencije s sedežem zunaj Skupnosti ustanoviti v Skupnosti podrejeno podjetje, da omogočijo učinkovit nadzor svojih dejavnosti v Skupnosti.
(27) Da se ohrani visoka raven zaupanja vlagateljev ter omogoči stalen nadzor bonitetnih ocen, ki jih uporabljajo finančne institucije v Skupnosti, morajo bonitetne agencije s sedežem zunaj Skupnosti ustanoviti v Skupnosti podrejeno podjetje, da omogočijo učinkovit nadzor svojih dejavnosti v Skupnosti in učinkovito uporabo sistema odobritve in enakovrednosti . Spodbujati bi bilo treba tudi pojav novih akterjev na trgu bonitetnih agencij.
Predlog spremembe
27
Predlog uredbe
Uvodna izjava 28
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(28) Oblikovati je treba mehanizem, ki zagotavlja učinkovito izvrševanje določb te uredbe. Pristojni organi držav članic morajo imeti na razpolago potrebna sredstva za zagotovitev, da se bonitetne ocene, ki se uporabljajo v Skupnosti, izdajajo v skladu s to uredbo. Ker je treba ohraniti analitično neodvisnost bonitetne agencije v postopku izdajanja bonitetnih ocen, pristojni organi ne smejo posegati v vsebino bonitetnih ocen in metodologij, s katerimi bonitetna agencija določa bonitetne ocene.
(28) Oblikovati je treba mehanizem, ki zagotavlja učinkovito izvrševanje določb te uredbe. Pristojni organi držav članic morajo imeti na razpolago potrebna sredstva za zagotovitev, da se bonitetne ocene, ki se uporabljajo v Skupnosti, izdajajo v skladu s to uredbo. Ker je treba ohraniti analitično neodvisnost bonitetne agencije v postopku izdajanja bonitetnih ocen, tako pristojni organi kot tudi države članice ne smejo posegati v vsebino bonitetnih ocen in metodologij, s katerimi bonitetna agencija določa bonitetne ocene. Če je bonitetna agencija izpostavljena pritisku, mora o tem obvestiti Komisijo in CESR. Bonitetne ocene morajo biti dobro utemeljene, tehtno potrjene, morajo se izogniti kompromisom pri njihovi pripravi ter morajo biti primerljive z mednarodno izdanimi ocenami.
Predlog spremembe
28
Predlog uredbe
Uvodna izjava 30
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(30) Če pristojni organ matične države članice ne sprejme potrebnih ukrepov za odpravo nepravilnosti, ki jih stori bonitetna agencija, morajo pristojni organi drugih držav članic imeti možnost posredovati in sprejeti ustrezne ukrepe.
črtano
Predlog spremembe
29
Predlog uredbe
Uvodna izjava 32
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(32) CESR mora zagotoviti usklajeno uporabo te uredbe. Okrepiti in olajšati mora sodelovanje pristojnih organov pri nadzornih dejavnostih ter prevzeti vlogo usklajevanja vsakodnevne nadzorne prakse. Zato mora vzpostaviti mehanizem posredovanja, da pristojnim organom omogoči skladen pristop.
(32) CESR mora zagotoviti usklajeno uporabo te uredbe. Okrepiti in olajšati mora sodelovanje pristojnih organov pri nadzornih dejavnostih ter prevzeti vlogo usklajevanja vsakodnevne nadzorne prakse. Zato mora vzpostaviti mehanizem posredovanja in medsebojnih pregledov , da pristojnim organom omogoči skladen pristop.
Obrazložitev
Predlagani mehanizem medsebojnih pregledov se lahko oblikuje na podlagi mehanizma, ki se uporablja med nacionalnimi statističnimi uradi in Eurostatom.
Predlog spremembe
30
Predlog uredbe
Uvodna izjava 33
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(33) Države članice morajo določiti pravila o kaznih za kršitve določb te uredbe in zagotoviti, da se ta pravila izvajajo. Kazni morajo biti učinkovite, sorazmerne in odvračilne.
(33) Države članice morajo določiti pravila o kaznih za kršitve določb te uredbe in zagotoviti, da se ta pravila izvajajo. Kazni morajo biti učinkovite, sorazmerne in odvračilne , kakor tudi skladne z zagotavljanjem urejenega trga . Komisija bi morala ob upoštevanju mnenja CESR določiti smernice za takšne kazni .
Obrazložitev
Ker je CESR odgovoren za registracijo in nadzor, mora igrati večjo, čeprav še vedno svetovalno, vlogo pri ugotavljanju kršitev in določanju kazni.
Predlog spremembe
31
Predlog uredbe
Uvodna izjava 34 a (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(34a) Prihodnja pravila v zvezi z odgovornostjo bonitetnih agencij bi morala biti primerljiva s pravili, ki se uporabljajo za revizorje. V zvezi s tem bi morala Komisija pripraviti ustrezen zakonodajni predlog.
Predlog spremembe
32
Predlog uredbe
Uvodna izjava 35
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(35) Strožji in jasnejši pravni okvir, znotraj katerega bodo delovale bonitetne agencije, bi tudi moral olajšati vlaganje civilnih tožb proti bonitetnim agencijam v ustreznih primerih, v skladu z ureditvami držav članic glede odgovornosti.
(35) Kršitev določb te uredbe ne sme sama po sebi dati povoda za odškodninski zahtevek s strani tretjih strani. V primeru, da uporabnik bonitetnih ocen utrpi gospodarsko škodo, ki je posledica kršenja določb te uredbe, bi morali omogočiti vložitev odškodninskega zahtevka samo v skladu z veljavno nacionalno zakonodajo za civilnopravno odgovornost.
Predlog spremembe
33
Predlog uredbe
Uvodna izjava 35 a (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(35a) Bonitetne agencije morajo pri opravljanju svojih nalog sodelovati z javnimi institucijami v Evropski uniji, njihovi vodstveni delavci pa bi se morali vedno udeležiti seje ustreznega odbora Evropskega parlamenta, če jih ta povabi.
Predlog spremembe
34
Predlog uredbe
Uvodna izjava 37
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(37) Komisija mora zlasti imeti pooblastila, da spremeni prilogi I in II k Uredbi, v katerih so določena posebna merila za presojanje, ali bonitetna agencija izpolnjuje svoje obveznosti v zvezi z notranjo organizacijo, operativnimi ureditvami, predpisi za zaposlene, predstavitvijo bonitetnih ocen in razkrivanjem. Ker so ti ukrepi splošnega obsega in so namenjeni spreminjanju nebistvenih elementov te uredbe, jih je treba sprejeti v skladu z regulativnim postopkom s pregledom iz člena 5a Sklepa 1999/468/ES.
(37) Komisija mora zlasti imeti pooblastila, da ob upoštevanju mednarodnih razmer sprejme ukrepe, s katerimi opredeli merila za ocenjevanje enakovrednosti ureditve, kar zadeva bonitetne ocene, ki jih izdajo bonitetne agencije, ustanovljene v tretjih državah, da sprejme ukrepe, s katerimi opredeli pomožne storitve, da sprejme smernice za kazni in da spremeni prilogi I in II k Uredbi, v katerih so določena posebna merila za presojanje, ali bonitetna agencija izpolnjuje svoje obveznosti v zvezi z notranjo organizacijo, operativnimi ureditvami, predpisi za zaposlene, predstavitvijo bonitetnih ocen in razkrivanjem. Ker so ti ukrepi splošnega obsega in so namenjeni spreminjanju nebistvenih določb te uredbe , in sicer z dopolnjevanjem te uredbe z novimi nebistvenimi določbami , jih je treba sprejeti v skladu z regulativnim postopkom s pregledom iz člena 5a Sklepa 1999/468/ES.
Predlog spremembe
35
Predlog uredbe
Uvodna izjava 37 a (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(37a) Komisija bi morala oceniti opiranje na bonitetne ocene v regulativne namene, pa tudi primernost plačila, ki ga ocenjeni subjekt nameni bonitetni agenciji. Na podlagi te ocene bi morala pripraviti ustrezne zakonodajne predloge.
Predlog spremembe
36
Predlog uredbe
Člen 1
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
S to uredbo se uvaja skupni pristop za zagotavljanje visoke kakovosti bonitetnih ocen, namenjenih uporabi v Skupnosti , kar bo prispevalo k nemotenemu delovanju notranjega trga ob hkratnem doseganju visoke ravni zaščite potrošnikov in vlagateljev. V njej so določeni pogoji za izdajo bonitetnih ocen in pravila glede organizacije in ravnanja bonitetnih agencij, da se v praksi zagotovita njihova neodvisnost in izogibanje nasprotjem interesov.
S to uredbo se uvajajo ukrepi za zagotavljanje neoporečnosti, preglednosti, odgovornosti, dobrega vodenja in institucionalnega sodelovanja dejavnosti bonitetnega ocenjevanja, v okviru katerega se izdajo visokokakovostne bonitetne ocene, ki se uporabljajo v Skupnosti ali vplivajo nanjo , kar bo prispevalo k nemotenemu delovanju notranjega trga ob hkratnem doseganju visoke ravni zaščite potrošnikov in vlagateljev. V njej so določeni pogoji za izdajo bonitetnih ocen in pravila glede organizacije in ravnanja bonitetnih agencij, da se v praksi zagotovita njihova neodvisnost in izogibanje nasprotjem interesov.
Predlog spremembe
37
Predlog uredbe
Člen 2 – odstavek 1
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
1. Ta uredba se uporablja za bonitetne ocene, namenjene, da jih za regulativne in druge namene uporabljajo kreditne institucije, kot so opredeljene v Direktivi 2006/48/ES, investicijska podjetja, kot so opredeljena v Direktivi 2004/39/ES Evropskega parlamenta in Sveta, zavarovalnice, urejene z Direktivo Sveta 73/239/EGS, zavarovalnice, kot so opredeljene v Direktivi 2002/83/ES Evropskega parlamenta in Sveta, pozavarovalnice, kot so opredeljene v Direktivi 2005/68/ES Evropskega parlamenta in Sveta, kolektivni naložbeni podjemi za vlaganja v prenosljive vrednostne papirje (KNPVP), kot so opredeljeni v Direktivi [2009/XX/ES], ali institucije za poklicno pokojninsko zavarovanje, kot so opredeljene v Direktivi 2003/41/ES Evropskega parlamenta in Sveta, in ki se javno razkrivajo ali razširjajo na podlagi naročniškega razmerja.
1. Ta uredba se uporablja za bonitetne ocene, namenjene, da jih uporabljajo kreditne institucije, kot so opredeljene v Direktivi 2006/48/ES, izdajatelji ali ponudniki pri javnem ponujanju ali sprejemanju v trgovanje s finančnimi instrumenti v skladu z Direktivo 2003/71/ES Evropskega parlamenta in Sveta z dne 4. novembra 2003 o prospektu, ki se objavi ob javni ponudbi ali sprejemu vrednostnih papirjev v trgovanje 1 in Uredbo Komisije (ES) št. 809/2004 z dne 29. aprila 2004 o izvajanju direktive 2003/71/ES o informacijah, ki jih vsebujejo prospekti, in o obliki prospektov, vključitvi informacij s sklicevanjem in objavi teh prospektov in razširjanju oglaševanj 2 , investicijska podjetja, kot so opredeljena v Direktivi 2004/39/ES Evropskega parlamenta in Sveta, zavarovalnice, urejene z Direktivo Sveta 73/239/EGS, zavarovalnice, kot so opredeljene v Direktivi 2002/83/ES Evropskega parlamenta in Sveta, pozavarovalnice, kot so opredeljene v Direktivi 2005/68/ES Evropskega parlamenta in Sveta, kolektivni naložbeni podjemi za vlaganja v prenosljive vrednostne papirje (KNPVP), kot so opredeljeni v Direktivi [2009/XX/ES], ali institucije za poklicno pokojninsko zavarovanje, kot so opredeljene v Direktivi 2003/41/ES Evropskega parlamenta in Sveta, in ki se javno razkrivajo ali razširjajo na podlagi naročniškega razmerja.
1 UL L 345, 31.12.2003, str. 64.
2 UL L 149, 30.4.2004, str. 1.
Predlog spremembe
38
Predlog uredbe
Člen 2 – odstavek 2
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
2. Ta uredba se ne uporablja za zasebne bonitetne ocene . Prav tako se ne uporablja za bonitetne ocene, ki jih izdajo javni organi, katerih bonitetne ocene se ne razkrivajo javno in jih ocenjevani subjekt ne plača.
2. Ta uredba se ne uporablja za :
(a) zasebne bonitetne ocene , ki se opravijo izključno za osebo, ki jih je naročila, in ki niso namenjene javnemu razkritju ali distribuciji na podlagi naročniškega razmerja;
(b) bonitetne ocene, ki jih pripravijo kreditne izvozne agencije, kot je opisano v Delu 1 Priloge VI Direktive 2006/48/ES; ali
(c) bonitetne ocene, ki jih izdajo javni organi, katerih bonitetne ocene se ne razkrivajo javno in jih ocenjevani subjekt ne plača.
Predlog spremembe
39
Predlog uredbe
Člen 3 – odstavek 1 – točka c
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
c) „matična država članica“ pomeni državo članico, v kateri ima bonitetna agencija registrirani sedež;
črtano
Predlog spremembe
40
Predlog uredbe
Člen 3 – odstavek 1 – točka (d a) (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(da) „glavni analitik“ pomeni osebo, ki je v prvi vrsti odgovorna za komunikacijo z izdajateljem v zvezi z določeno bonitetno oceno ali na splošno v zvezi z oceno instrumentov, ki jih pripravlja ta izdajatelj, in po potrebi v zvezi s pripravo priporočil za ocenjevalni odbor v zvezi s temi instrumenti;
Obrazložitev
Z ozirom na ključno vlogo, ki jo v bonitetni agenciji igra „glavni analitik“, in v namene rotacijskega mehanizma iz člena 6, je treba opredeliti njegovo funkcijo.
Predlog spremembe
41
Predlog uredbe
Člen 3 – odstavek 1 – točka e a (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(ea) „regulativni nameni“ pomeni uporabo bonitetnih ocen za poseben namen spoštovanja zakonodaje Skupnosti, kot se izvaja v okviru nacionalne zakonodaje držav članic;
Predlog spremembe
42
Predlog uredbe
Člen 3 – odstavek 1 – točka (k)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
k) „skupina bonitetnih agencij“ pomeni skupino podjetij, ki je sestavljena iz nadrejenega podjetja in temu podrejenih podjetij v smislu členov 1 in 2 Direktive 83/349/EGS, ter podjetja, ki so medsebojno povezana v smislu člena 12(1) Direktive 83/349/EGS ter katerih redna in glavna dejavnost je izdaja bonitetnih ocen.
(k) „skupina bonitetnih agencij“ pomeni skupino podjetij, ustanovljenih v Skupnosti, ki je sestavljena iz nadrejenega podjetja in temu podrejenih podjetij v smislu členov 1 in 2 Direktive 83/349/EGS, ter podjetja, ki so medsebojno povezana v smislu člena 12(1) Direktive 83/349/EGS ter katerih redna in glavna dejavnost je izdaja bonitetnih ocen.
Predlog spremembe
43
Predlog uredbe
Člen 3 – odstavek 1 – točka (k a) (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(ka) "zasebna bonitetna ocena" pomeni oceno, ki ne bo javno objavljena, ker se pripravi na zahtevo gospodarskega subjekta za predhodno določene zasebne namene.
Predlog spremembe
44
Predlog uredbe
Člen 4 – odstavek 1
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Kreditne institucije, investicijska podjetja, zavarovalnice in pozavarovalnice, kolektivni naložbeni podjemi za vlaganja v prenosljive vrednostne papirje (KNPVP) in institucije za poklicno pokojninsko zavarovanje iz člena 2 lahko za regulativne namene uporabljajo samo bonitetne ocene, ki jih izdajo bonitetne agencije, ustanovljene v Skupnosti in registrirane v skladu s to uredbo.
Kreditne institucije, investicijska podjetja, zavarovalnice in pozavarovalnice, kolektivni naložbeni podjemi za vlaganja v prenosljive vrednostne papirje (KNPVP) , institucije za poklicno pokojninsko zavarovanje ter izdajatelji ali ponudniki iz člena 2 lahko za regulativne namene uporabljajo samo bonitetne ocene, ki jih izdajo ali odobrijo bonitetne agencije, ustanovljene v Skupnosti in registrirane v skladu s to uredbo.
Predlog spremembe
45
Predlog uredbe
Člen 4 – odstavek 2
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Investicijska podjetja in kreditne institucije iz člena 1 Direktive 2004/39/ES za svoje stranke ne bi smele izvajati naročil za finančne instrumente, za katere obstaja bonitetna ocena, če te bonitetne ocene ni izdala bonitetna agencija, registrirana v skladu s to uredbo.
2. Ocena subjektov ali proizvodov, ki se nahajajo v tretji državi, in jo pripravi ali izda bonitetna agencija, ki je ustanovljena in odobrena ali registrirana v tretji državi, se lahko uporablja v Skupnosti, če:
(a) te ocene odobri bonitetna agencija, ustanovljena v Skupnosti in registrirana v skladu s to uredbo; ter
(b) za dejavnosti bonitetnega ocenjevanja v tretji državi, v okviru katerega se izda bonitetna ocena, ki jo je treba odobriti, velja pravni in nadzorni okvir, ki se obravnava kot enakovreden ukrepom, določenim v tej uredbi.
Komisija sestavi in objavi seznam zakonodaj tretjih držav, ki se obravnavajo kot enakovredne tej uredbi. Seznam se nenehno posodablja.
3. Bonitetna ocena, odobrena v skladu z odstavkom 2, se obravnava kot enakovredna bonitetni oceni, ki jo izda bonitetna agencija, ustanovljena v Skupnosti in registrirana v skladu s to uredbo. Bonitetna agencija, registrirana v Skupnosti, priloži izjavo v zvezi s tem v svoji napovedi ocene.
4. Bonitetna agencija, ustanovljena v Skupnosti in registrirana v skladu s to uredbo, ne sme uporabljati te odobritve, da bi se izognila zahtevam te uredbe.
Bonitetna agencija, ki je odobrila bonitetno oceno, ki jo je pripravila ali izdala bonitetna agencija iz tretje države, ostane še naprej v celoti odgovorna za to bonitetno oceno in za izpolnjevanje pogojev te odobritve.
5. Ko bo vzpostavljen mednarodni regulativni in nadzorni okvir za bonitetne agencije in njihove dejavnosti, bosta Evropski parlament in Svet ponovno pregledala to uredbo.
6. Komisija ob pomoči CESR oblikuje prehodne ukrepe za obstoječe bonitetne ocene tretjih držav, ki se že uporabljajo v Skupnosti. Ti ukrepi, namenjeni spremembi nebistvenih določb te uredbe z njeno dopolnitvijo, se sprejmejo v skladu z regulativnim postopkom s pregledom iz člena 33(2).
7. Države članice brez poseganja v konkurenčna pravila zagotovijo, da izdajatelji za en del svojih ocen uporabijo bonitetne agencije s sedežem v Skupnosti.
Predlog spremembe
46
Predlog uredbe
Člen 5 – odstavek 1
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
1. Bonitetna agencija poskrbi , da na izdajo bonitetne ocene ne vpliva nobeno obstoječe ali potencialno nasprotje interesov ali poslovni odnos, ki vključuje bonitetno agencijo, ki izdaja bonitetno oceno, njeno vodilno osebje, zaposlene ali katero koli osebo, ki je z agencijo povezana z obvladovanjem.
1. Bonitetna agencija sprejme vse potrebne ukrepe , da na izdajo bonitetne ocene ne vpliva nobeno obstoječe ali potencialno nasprotje interesov ali poslovni odnos, ki vključuje bonitetno agencijo, ki izdaja bonitetno oceno, njeno vodilno osebje, analitike bonitetnega ocenjevanja , zaposlene ali katero koli drugo fizično osebo, katere storitve so dane na voljo ali so pod nadzorom bonitetne agencije, ali katero koli osebo, ki je z agencijo neposredno ali posredno povezana z obvladovanjem.
Obrazložitev
V besedilu uredbe bi morala biti predvidena posebna merila za odstopanje bonitetnih agencij z majhnim številom zaposlenih od izpolnjevanja nekaterih obveznosti v okviru predlagane uredbe.
Predlog spremembe
47
Predlog uredbe
Člen 5 – odstavek 1 a (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
1a. Bonitetna agencija razkrije svojo ureditev glede plačila v zvezi z ocenjenimi subjekti.
Predlog spremembe
48
Predlog uredbe
Člen 5 – odstavek 1 b (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
1b. Bonitetna agencija imenuje osebo, odgovorno za skladnost bonitetne agencije in njenih zaposlenih s to uredbo.
Predlog spremembe
49
Predlog uredbe
Člen 5 – odstavek 1 c (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
1c. Bonitetna agencija mora pravno in operativno ločiti izdajanje bonitetnih ocen od svojih pomožnih storitev.
Te pomožne storitve opredeli Komisija. Navedeni ukrep za spremembo nebistvenih določb te uredbe z njeno dopolnitvijo se sprejme v skladu z regulativnim postopkom s pregledom iz člena 33(2).
Predlog spremembe
50
Predlog uredbe
Člen 5 – odstavek 2
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
2. Da se zagotovi skladnost z odstavkom 1 , bonitetna agencija izpolni zahteve, določene v oddelkih A in B Priloge I.
2. Da se zagotovi skladnost z odstavki 1, 1a, 1b in 1c , bonitetna agencija izpolni zahteve, določene v oddelkih A in B Priloge I.
Predlog spremembe
51
Predlog uredbe
Člen 5 – odstavek 2 a (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
2a. CESR lahko na zahtevo bonitetne agencije slednjo izvzame iz zahtev iz člena 6(4) ali točke 2 oddelka A Priloge I, če bonitetna agencija lahko dokaže, da te zahteve niso sorazmerne z naravo, obsegom in zapletenostjo njenega poslovanja ter z naravo in obsegom njenih bonitetnih ocen, in da ta bonitetna agencija:
(a) zaposluje manj kot 25 analitikov;
(b) je sprejela ukrepe in uvedla postopke, zlasti notranji sistem za nadzor, sistem poročanja in sistem izmenjavanja za analitike in osebe, odgovorne za odobritev bonitetnih ocen, da bi zagotovili izpolnjevanje regulativnih ciljev, ki so določeni v tej uredbi; ter
(c) ni določila svoje velikosti z namenom, da bi se izognila izpolnjevanju zahtev iz te uredbe, ki veljajo za bonitetno agencijo ali za skupino bonitetnih agencij.
Kar zadeva skupino bonitetnih agencij, CESR zagotovi, da vsaj ena od bonitetnih agencij iz takšne skupine ni izvzeta iz izpolnjevanja zahtev člena 6(4) ali točke 2 oddelka A Priloge I.
Za bonitetno agencijo, ki je članica skupine bonitetnih agencij, se šteje, da izpolnjuje zahteve oddelka A Priloge I, če ta skupina kot celota izpolnjuje te zahteve. V teh primerih se sklicevanje iz priloge I na upravni odbor ali nadzorni svet in višje vodstvo bonitetne agencije razume kot sklicevanje na upravni odbor ali nadzorni svet in višje vodstvo nadrejenega podjetja.
Predlog spremembe
52
Predlog uredbe
Člen 6 – naslov
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Zaposleni
Analitiki in drugi zaposleni
Predlog spremembe
53
Predlog uredbe
Člen 6 – odstavek 1
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
1. Bonitetna agencija poskrbi, da imajo zaposleni, ki so neposredno vključeni v bonitetni postopek, ustrezno znanje in izkušnje za dodeljene dolžnosti.
1. Bonitetna agencija poskrbi, da imajo analitiki in drugi zaposleni, ki so neposredno vključeni v bonitetni postopek, ustrezno znanje in izkušnje za dodeljene dolžnosti.
Predlog spremembe
54
Predlog uredbe
Člen 6 – odstavek 2
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
2. Bonitetna agencija poskrbi, da zaposlenim, ki so neposredno vključeni v bonitetni postopek, ni dovoljeno začenjati pogajanj ali sodelovati v pogajanjih glede honorarjev ali plačil s katerim koli ocenjevanim subjektom, povezano tretjo stranjo ali katero koli osebo, ki je z ocenjevanim subjektom neposredno ali posredno povezana z obvladovanjem.
2. Bonitetna agencija poskrbi, da analitikom in drugim zaposlenim, ki so neposredno vključeni v bonitetni postopek, ni dovoljeno začenjati pogajanj ali sodelovati v pogajanjih glede honorarjev ali plačil s katerim koli ocenjevanim subjektom, povezano tretjo stranjo ali katero koli osebo, ki je z ocenjevanim subjektom neposredno ali posredno povezana z obvladovanjem.
Predlog spremembe
55
Predlog uredbe
Člen 6 – odstavek 3
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
3. Bonitetna agencija poskrbi, da zaposleni, ki so neposredno vključeni v bonitetni postopek, izpolnjujejo zahteve, določene v oddelku C Priloge I.
3. Bonitetna agencija poskrbi, da analitiki in drugi zaposleni, ki so neposredno vključeni v bonitetni postopek, izpolnjujejo zahteve, določene v oddelku C Priloge I.
Predlog spremembe
56
Predlog uredbe
Člen 6 – odstavek 4
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
4. Bonitetna agencija poskrbi, da analitiki in osebe, odgovorne za odobritev bonitetnih ocen , niso vključeni v zagotavljanje bonitetnih storitev istemu ocenjevanemu subjektu ali njegovim povezanim tretjim stranem dlje kot štiri leta . V ta namen vzpostavi sistem izmenjavanja za te analitike in osebe .
4. Bonitetna agencija poskrbi, da so analitiki, ki so v neposrednem stiku z izdajatelji , vključeni v zagotavljanje bonitetnih storitev istemu ocenjevanemu subjektu , njegovim povezanim tretjim stranem ali subjektom v skupni lasti za obdobje, ki ne presega petih let . V ta namen vzpostavi sistem izmenjavanja za te analitike.
Obdobje, po katerem so analitiki in osebe, odgovorne za odobritev bonitetnih ocen , lahko vključeni v zagotavljanje bonitetnih storitev ocenjevanemu subjektu ali povezanim tretjim stranem iz prvega pododstavka, ne sme biti krajše od dveh let.
Obdobje, po katerem so lahko analitiki za zagotavljanje bonitetnih storitev ponovno v neposrednem stiku z ocenjevanim subjektom ali povezano tretjo stranjo iz prvega pododstavka, ne sme biti krajše od dveh let.
Vsa izmenjavanja analitikov je treba izvesti postopno in zamenjati posameznega analitika in ne celotne skupine.
Predlog spremembe
57
Predlog uredbe
Člen 6 – odstavek 6
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
6. Osebni prejemki in ocena uspešnosti analitikov in oseb, odgovornih za odobritev bonitetnih ocen , nista odvisna od višine prihodka, ki ga bonitetna agencija prejme od ocenjevanih subjektov ali povezanih tretjih strani, ki jim analitiki ali osebe, odgovorne za odobritev bonitetnih ocen , zagotavljajo storitve.
6. Osebni prejemki in ocena uspešnosti glavnih analitikov, ki pripravljajo bonitetne ocene , nista odvisna od višine prihodka, ki ga bonitetna agencija prejme od ocenjevanih subjektov ali povezanih tretjih strani, ki jim glavni analitiki, ki pripravljajo bonitetne ocene , zagotavljajo storitve.
Obrazložitev
Glavni analitik je ključna oseba za stike z ocenjevanim subjektom. Ni potrebno in bilo bi neupravičeno moteče na enak način izmenjati vso njegovo skupino za podporo.
Predlog spremembe
58
Predlog uredbe
Člen 7 – odstavek 1
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
1. Bonitetna agencija javno razkriva metodologije, modele in ključne ocenjevalne predpostavke, ki jih uporablja v bonitetnem postopku .
1. Bonitetna agencija javno razkriva metodologije, modele in ključne ocenjevalne predpostavke, ki jih uporablja v njenih dejavnostih bonitetnega ocenjevanja, kot je opredeljeno v oddelku E Priloge I .
Obrazložitev
Natančnih metodologij, modelov in ključnih ocenjevalnih predpostavk se ne sme razkriti javnosti. Primerno je, da se razkrije splošna načela, ki lahko pomagajo vlagateljem pri razumevanju ocenjevanja.
Predlog spremembe
59
Predlog uredbe
Člen 7 – odstavek 1 a (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
1a. Bonitetne agencije dajo na voljo na temu namenjeni strani na svojih spletnih straneh brezplačne in ob vsakem času dostopne informacije o strukturiranih finančnih proizvodih, ki pojasnjujejo predpostavke, parametre, omejitve in negotovosti glede modelov in ocenjevalnih metodologij, vključno s simulacijami stresnih scenarijev, ki jih prevzema agencija pri uvajanju bonitetnih ocen. Te informacije morajo biti jasne in razumljive.
Predlog spremembe
60
Predlog uredbe
Člen 7 – odstavek 2
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
2. Bonitetna agencija poskrbi , da so bonitetne ocene, ki jih izdaja in razširja , izdelane na podlagi analize vseh informacij, ki so ji na voljo in so pomembne glede na njene ocenjevalne metodologije. Bonitetna agencija sprejme vse potrebne ukrepe, da so informacije, ki jih uporablja pri dodeljevanju bonitetnih ocen, dovolj kakovostne in da so viri teh informacij zanesljivi.
2. Bonitetne agencije sprejmejo, izvajajo in izvršujejo pisne postopke in s tem poskrbijo , da so bonitetne ocene, ki jih pripravljajo in razširjajo, izdelane na podlagi poglobljene analize vseh informacij, ki jih pozna bonitetna agencija in so potrebne za njeno analizo glede na njene ocenjevalne metodologije. Sprejmejo vse ustrezne ukrepe, da so informacije, ki jih uporabljajo pri dodeljevanju bonitetnih ocen, dovolj kakovostne in da so viri teh informacij zanesljivi.
Obrazložitev
Nevarnost izvornega besedila je, da povzroči spodbijanje posameznih metodologij s strani glavnih zakonodajalcev, kar bi imelo za posledico vmešavanje v analitično neodvisnost bonitetnih agencij. Namesto tega bi morala določba bonitetne agencije prisiliti k ohranjanju postopkov, ki bodo omogočali nadzor njihovih metodologij, tako da bodo zakonodajalci lahko spremljali izpolnjevanje teh postopkov. Sklicevanje bonitetne agencije na "vse informacije, ki so na voljo", je nesorazmerno in bi zajelo vse informacije na javnem področju, ne glede na jasnost.
Predlog spremembe
61
Predlog uredbe
Člen 7 – odstavek 2 a (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
2a. Bonitetne agencije sprejmejo ustrezne ukrepe za oceno verodostojnosti, robustnosti in točnosti podatkov in informacij, ki jim jih zagotavljajo izdajatelji ali z njimi povezane strani (npr. originatorji, zavarovalci ali odvetniki, v primeru strukturiranih finančnih proizvodov). Bonitetne agencije navedejo, v kakšnem obsegu so preverile informacije, ki so jim bile posredovane.
Predlog spremembe
62
Predlog uredbe
Člen 7 – odstavek 2 b (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
2b. Bonitetna agencija uvede postopke in mehanizme za zaščito zaupnih podatkov, ki jih prejme od izdajateljev.
Predlog spremembe
63
Predlog uredbe
Člen 7 – odstavek 3 – pododstavek 2
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Bonitetna agencija evidentira vse primere, kjer v svojem bonitetnem postopku zniža ocene obstoječih bonitetnih ocen, ki jih je izdelala druga bonitetna agencija v zvezi z zadevnimi sredstvi ali strukturiranimi finančnimi instrumenti, in utemelji znižanje ocen .
Bonitetna agencija evidentira in objavi vse primere, kjer v svojem bonitetnem postopku odstopi od ocene obstoječih bonitetnih ocen, ki jih je izdelala druga bonitetna agencija v zvezi z zadevnimi sredstvi ali strukturiranimi finančnimi instrumenti, in utemelji odstopajočo oceno .
Obrazložitev
Bonitetne agencije morajo utemeljiti ocene, ki so bolj ali manj naklonjene.
Predlog spremembe
64
Predlog uredbe
Člen 7 – odstavek 4
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
4. Bonitetna agencija po potrebi spremlja in revidira svoje bonitetne ocene. Določi tudi notranje postopke za spremljanje učinka, ki ga imajo spremembe makroekonomskih razmer in razmer na finančnih trgih na bonitetne ocene.
4. Bonitetna agencija stalno spremlja in revidira svoje bonitetne ocene in metodologije, zlasti če nastanejo bistvene spremembe, ki lahko vplivajo na oceno instrumenta . Določi tudi notranje postopke za spremljanje učinka, ki ga imajo spremembe makroekonomskih razmer in razmer na finančnih trgih na bonitetne ocene. Izda tudi opozorilo v primeru splošno škodljivih in skrajnih razmer na trgu.
Predlog spremembe
65
Predlog uredbe
Člen 7 – odstavek 5 a (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
5a. Če bonitetna agencija izda ali odobri bonitetno oceno, ki jo je izdala bonitetna agencija iz tretje države, je bonitetna agencija iz Skupnosti odgovorna za točnost vseh informacij, ki se uporabljajo, in za metodologijo, ki se jo upošteva.
Predlog spremembe
66
Predlog uredbe
Člen 7 – odstavek 5 b (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
5b. Bonitetna agencija na zahtevo pristojnega organa naknadno pojasni svoje metodologije, modele in ključne predpostavke ocenjevanja. Takšno pojasnjevanje ne posega v vsebino ocenjevanja ali v neodvisnost bonitetne agencije.
Obrazložitev
Bonitetna agencija mora biti sposobna pristojnim organom naknadno pojasniti njeno metodologijo, modele in ključne predpostavke ocenjevanja. To načelo bonitetno agencijo prisili, da v celoti razume njene ocenjevalne metodologije, modele in predpostavke ocenjevanja. Vendar pa morajo pristojni organi v celoti spoštovati neodvisnost bonitetnih agencij in samega ocenjevanja.
Predlog spremembe
67
Predlog uredbe
Člen 7 – odstavek 5 c (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
5c. Za bonitetno agencijo, ustanovljeno v Skupnosti in registrirano v skladu s to uredbo, se šteje, da je izdala bonitetno oceno, če je bila slednja objavljena na spletni strani agencije ali v drugih medijih ali razširjena z naročniškim razmerjem ter predstavljena in razkrita v skladu s členom 8 z jasno navedbo, da je bila bonitetna ocena odobrena.
Obrazložitev
Treba je omogočiti uporabo ocen tretjih držav v EU pod pogojem, da sta izpolnjeni dve vrsti pogojev: 1) ocena skladnosti bonitetnih agencij tretjih držav z visokimi standardi neoporečnosti dejavnosti ocenjevanja bonitete in sprotni nadzor izpolnjevanja tega s strani bonitetnih agencij EU, 2) vzpostavitev mehanizmov sodelovanja s pristojnimi organi tretjih držav, ocena predpogojev izpolnjevanja postopka potrditve med registracijo in sprotni nadzor.
Predlog spremembe
68
Predlog uredbe
Člen 8 – odstavek 1 – pododstavek 1
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
1. Bonitetna agencija neselektivno in pravočasno razkrije vse bonitetne ocene in vse odločitve glede preklica bonitetnih ocen.
1. Bonitetna agencija neselektivno in pravočasno razkrije vse bonitetne ocene in vse odločitve glede preklica bonitetnih ocen. Bonitetna agencija pri takšnem razkritju navede ustrezne razloge in vzroke.
Predlog spremembe
69
Predlog uredbe
Člen 8 – odstavek 1 – pododstavek 2
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Prvi pododstavek se ne uporablja za bonitetne ocene, ki se razširjajo na podlagi naročniškega razmerja.
Prvi pododstavek se uporablja tudi za bonitetne ocene, ki se razširjajo na podlagi naročniškega razmerja.
Predlog spremembe
70
Predlog uredbe
Člen 8 – odstavek 1 a (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
1a. Bonitetna agencija redno razkriva informacije o vseh strukturiranih finančnih proizvodih, za katere je bil opravljen prvi pregled ali predhodno ocenjevanje. Razkritje informacij se opravi ne glede na to, ali so izdajatelji pooblastili bonitetno agencijo tudi za končno oceno ali ne.
Obrazložitev
Vlagatelji bodo tako lahko ugotovili, ali so izdajatelji najprej naročili oceno pri bonitetni agenciji, nato pa se odločili, da ocene ne uporabijo. To bo preprečilo t.i. „rating picking“ s strani izdajateljev.
Predlog spremembe
71
Predlog uredbe
Člen 8 – odstavek 1 b (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
1b. Bonitetna agencija 12 ur pred objavo obvesti subjekt, ki je predmet ocenjevanja, o rezultatu ocenjevanja in o bistvenih razlogih, na katerih temelji ocena, s čimer se subjektu omogoči, da opozori na kakršne koli dejanske napake.
Obrazložitev
Predhodna priglasitev ocenjevanega subjekta je že vključena v kodeks ravnanja IOSCO kot določba 3.7. Na ta način se lahko hitro pojasnijo nesporazumi ali nepravilni podatki, preden se začne z netočnimi ocenami poslovati na trgu.
Predlog spremembe
72
Predlog uredbe
Člen 8 – odstavek 2
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
2. Bonitetne ocene se predstavijo v skladu z zahtevami iz oddelka D Priloge I.
2. Bonitetne ocene odražajo enotna merila v okviru notranjega trga, preprečujejo regulativno arbitražo in so primerljive z ocenami, ki jih na mednarodni ravni izdajo povezani subjekti. Predstavijo se v skladu z zahtevami iz oddelka D Priloge I.
Predlog spremembe
73
Predlog uredbe
Člen 8 – odstavek 3 – točka a
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(a) bonitetne kategorije, ki se lahko dodelijo za strukturiran finančni instrument, se jasno razlikujejo od bonitetnih kategorij, ki se lahko uporabijo za ocenjevanje drugih vrst ocenjevanih subjektov ali finančnih instrumentov;
(a) bonitetne kategorije, ki se lahko dodelijo za strukturiran finančni instrument, se jasno razlikujejo od bonitetnih kategorij, ki se lahko uporabijo za ocenjevanje drugih vrst ocenjevanih subjektov ali finančnih instrumentov . Za strukturirane, zapletene instrumente se uporabljajo posebne bonitetne kategorije ;
Obrazložitev
Namen predloga spremembe je večja preglednost in boljša zaščita vlagateljev.
Predlog spremembe
74
Predlog uredbe
Člen 8 – odstavek 5 – pododstavek 1
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
5. Kadar bonitetna agencija izda nenaročeno bonitetno oceno, v njej navede, da ocenjevani subjekt ali povezana tretja stran ni sodelovala v bonitetnem postopku in da bonitetna agencija ni imela dostopa do poslovnih knjig in drugih pomembnih notranjih dokumentov ocenjevanega subjekta ali povezane tretje strani.
5. Kadar bonitetna agencija izda nenaročeno bonitetno oceno, v njej razvidno navede, ali je ocenjevani subjekt ali povezana tretja stran sodelovala v bonitetnem postopku in ali je bonitetna agencija imela dostop do poslovnih knjig in drugih pomembnih notranjih dokumentov ocenjevanega subjekta ali povezane tretje strani. Ocenjevani subjekt ali povezana tretja stran lahko zahteva, da se v oceni izrecno evidentirajo vsakršni zadržki in da se vsak takšen zadržek navede v informacijah, ki jih razkrije bonitetna agencija.
Predlog spremembe
75
Predlog uredbe
Člen 8 – odstavek 5 a (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
5a. Bonitetna agencija zabeleži in razkrije vse korake, informacije in dejavnike, ki so bili uporabljeni pri pripravi ocene.
Obrazložitev
Namen predloga spremembe je večja preglednost in boljša zaščita vlagateljev.
Predlog spremembe
76
Predlog uredbe
Člen 8 a (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Člen 8a
Preglednost informacij
Izdajatelji, ki za namen določitve ocene posredujejo informacije registrirani bonitetni agenciji, te iste informacije na zahtevo posredujejo tudi kateri koli službi za ugotavljanje verodostojnosti. Takšna služba se zaveže, da bo spoštovala načelo zaupnosti pri uporabi teh informacij. Zaposleni v takšni službi se prav tako zavežejo, da ne bodo trgovali z vrednostnimi papirji, ki jih izda zadevni izdajatelj.
Obrazložitev
Uredba mora od izdajateljev zahtevati, da se drugim omogoči dostop do istih informacij, ki jih uporabljajo bonitetne agencije pri podajanju svoje presoje. Omogočanje dostopa do informacij bi ustvarilo priložnost za razvoj trga z dejansko neodvisnimi ocenami, ki jih niso plačali vlagatelji. Večja razpoložljivost informacij kot posledica ureditvenega ukrepa bo najverjetneje vodila v resnično konkurenco med bonitetnimi agencijami.
Predlog spremembe
77
Predlog uredbe
Člen 9 – odstavek 2
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
2. Bonitetne agencije v osrednjem registru, ki ga vzpostavi CESR, dajo na razpolago podatke o svojih preteklih rezultatih in dejavnostih bonitetnega ocenjevanja. Osrednji register je javno dostopen.
2. Bonitetne agencije v osrednjem registru, ki ga vzpostavi CESR, dajo na razpolago podatke o svojih preteklih rezultatih in dejavnostih bonitetnega ocenjevanja v enotni obliki, vključno s pogostostjo spreminjanja ocen . Osrednji register je javno dostopen. CESR zagotovi napotke o obliki, podrobnostih in obdobju. CESR na podlagi podatkov v registru spremlja uspešnost bonitetnih agencij glede na njihove statistične rezultate. CESR naknadno objavi statistične podatke o bonitetnih agencijah in njihovi uspešnosti, med drugim tudi glede zanesljivosti njihovih ocen.
Predlog spremembe
78
Predlog uredbe
Člen 9 – odstavek 3
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
3. Bonitetna agencija pristojnemu organu matične države članice letno posreduje informacije o zadevah, določenih v točki 2 dela II oddelka E Priloge I. Pristojni organi matične države članice teh informacij ne razkrivajo .
3. Bonitetna agencija letno posreduje odboru CESR informacije o zadevah, določenih v točki 2 dela II oddelka E Priloge I. CESR razkrije te informacije .
Predlog spremembe
79
Predlog uredbe
Člen 10
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Bonitetna agencija letno objavi poročilo o preglednosti, ki vsebuje informacije o zadevah, določenih v delu III oddelka E Priloge I. Bonitetna agencija objavi svoje letno poročilo najpozneje tri mesece po izteku vsakega finančnega leta in poskrbi, da je poročilo vsaj pet let dostopno na njeni spletni strani.
Bonitetna agencija letno objavi poročilo o preglednosti, ki vsebuje informacije o zadevah, določenih v delu III oddelka E Priloge I. Bonitetna agencija objavi svoje letno poročilo najpozneje tri mesece po izteku vsakega finančnega leta in poskrbi, da je poročilo vsaj pet let dostopno na njeni spletni strani. Te publikacije in spletne strani se lahko pripravijo na podlagi skupine ter ni nujno, da so izključno povezane s Skupnostjo.
Predlog spremembe
80
Predlog uredbe
Člen 12 – odstavek 1
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
1. Bonitetna agencija lahko zaprosi za registracijo, s katero zagotovi, da lahko njene bonitetne ocene za regulativne namene uporabljajo kreditne institucije, investicijska podjetja, zavarovalnice in pozavarovalnice, kolektivni naložbeni podjemi za vlaganja v prenosljive vrednostne papirje (KNPVP) in institucije za poklicno pokojninsko zavarovanje iz člena 2, če je ta bonitetna agencija pravna oseba s sedežem v Skupnosti.
1. Bonitetna agencija ali skupina bonitetnih agencij lahko zaprosi za registracijo, s katero zagotovi, da lahko njene bonitetne ocene za regulativne namene uporabljajo kreditne institucije, investicijska podjetja, zavarovalnice in pozavarovalnice, kolektivni naložbeni podjemi za vlaganja v prenosljive vrednostne papirje (KNPVP) in institucije za poklicno pokojninsko zavarovanje iz člena 2, če je ta bonitetna agencija pravna oseba s sedežem v Skupnosti.
Predlog spremembe
81
Predlog uredbe
Člen 12 – odstavek 3 – pododstavek 2
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Bonitetne agencije obvestijo pristojni organ matične države članice o vsaki bistveni spremembi pogojev za začetno registracijo.
Bonitetne agencije obvestijo CESR o vsaki bistveni spremembi pogojev za začetno registracijo , vključno z morebitnim odprtjem ali zaprtjem hčerinske družbe ali podružnice v Evropski uniji .
Predlog spremembe
82
Predlog uredbe
Člen 12 – odstavek 4
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
4. Pristojni organ matične države članice registrira bonitetno agencijo, če ta izpolnjuje pogoje za izdajo bonitetnih ocen, določene v tej uredbi.
4. CESR registrira bonitetno agencijo, če ta izpolnjuje pogoje za izdajo bonitetnih ocen, določene v tej uredbi.
Predlog spremembe
83
Predlog uredbe
Člen 12 – odstavek 5
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
5. Pristojni organi ne smejo določiti dodatnih zahtev za registracijo, ki niso predvidene v tej uredbi.
5. CESR ne sme določiti dodatnih zahtev za registracijo, ki niso predvidene v tej uredbi.
Predlog spremembe
84
Predlog uredbe
Člen 13 – odstavek 3
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
3. CESR vlogo v 10 dneh po tem, ko jo prejme, posreduje pristojnemu organu matične države članice in o tem obvesti pristojne organe drugih držav članic.
3. CESR v 10 dneh po tem, ko prejme vlogo , o tem obvesti pristojne organe držav članic.
Predlog spremembe
85
Predlog uredbe
Člen 14 – odstavek 1 – pododstavek 1
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
1. Pristojni organ matične države članice v 10 dneh od prejema vloge za registracijo preveri, ali je vloga popolna.
1. CESR v 10 dneh od prejema vloge za registracijo preveri, ali je vloga popolna.
Predlog spremembe
86
Predlog uredbe
Člen 14 – odstavek 1 – pododstavek 2
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Če vloga ni popolna, pristojni organ matične države članice določi rok, do katerega bonitetna agencija zagotovi dodatne informacije.
Če vloga ni popolna, CESR določi rok, do katerega bonitetna agencija zagotovi dodatne informacije.
Predlog spremembe
87
Predlog uredbe
Člen 14 – odstavek 2
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
2. Ko pristojni organ matične države članice prejme popolno vlogo, jo posreduje pristojnim organom drugih držav članic in CESR .
2. Ko CESR prejme popolno vlogo, jo posreduje pristojnim organom držav članic.
Predlog spremembe
88
Predlog uredbe
Člen 14 – odstavek 3
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
3. Če vlogo za registracijo predloži skupina bonitetnih agencij, pristojni organi zadevnih matičnih držav članic tesno sodelujejo v registracijskem postopku. Med seboj izberejo povezovalca ob upoštevanju naslednjih meril:
črtano
(a) kraja, kjer skupina bonitetnih agencij opravlja ali namerava opravljati najpomembnejši del svoje dejavnosti bonitetnega ocenjevanja v Skupnosti;
(b) kraja, kjer skupina bonitetnih agencij ustvarja ali bo po pričakovanjih ustvarjala največji del prihodka skupine.
Predlog spremembe
89
Predlog uredbe
Člen 14 – odstavek 4
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
4. Povezovalec usklajuje pregledovanje vloge, ki jo je predložila skupina bonitetnih agencij, in skrbi, da si pristojni organi izmenjujejo vse informacije, potrebne za izvedbo pregleda vloge.
črtano
Predlog spremembe
90
Predlog uredbe
Člen 14 – odstavek 5
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
5. Če vlogo za registracijo predloži bonitetna agencija, pristojni organ matične države članice pregleda vlogo in pripravi mnenje o tem, ali naj se registracija odobri ali zavrne.
črtano
Če vlogo za registracijo predloži skupina bonitetnih agencij, pristojni organi zadevnih matičnih držav članic skupaj pregledajo vlogo za registracijo in se dogovorijo o tem, ali naj se registracija odobri ali zavrne.
Predlog spremembe
91
Predlog uredbe
Člen 15 – odstavek 1 – pododstavek 1
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
1. Pristojni organ matične države članice v 40 dneh od prejema popolne vloge in pred registracijo posreduje CESR utemeljen osnutek odločitve o registraciji ali osnutek odločitve o zavrnitvi. Če vlogo predloži skupina bonitetnih agencij, povezovalec posreduje CESR rezultat skupne presoje.
1. CESR v 40 dneh od prejema popolne vloge in pred registracijo pripravi utemeljen osnutek odločitve o registraciji ali o zavrnitvi. CESR posreduje osnutek odločitve o registraciji ali o zavrnitvi pristojnim organom držav članic in jih obvesti o roku, v katerem morajo posredovati svoje mnenje v zvezi z osnutkom odločitve o registracije ali o zavrnitvi.
Predlog spremembe
92
Predlog uredbe
Člen 15 – odstavek 1 – pododstavek 2
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
CESR v 15 dneh od prejema tega sporočila izrazi svoja stališča o vlogi. CESR lahko od pristojnega organa zadevne matične države članice zahteva, naj znova pregleda osnutek odločitve o registraciji, če meni, da potrebni pogoji za registracijo iz naslova II niso izpolnjeni, ali naj znova pregleda osnutek odločitve o zavrnitvi, če meni, da so potrebni pogoji za registracijo iz te uredbe izpolnjeni.
črtano
Predlog spremembe
93
Predlog uredbe
Člen 15 – odstavek 2 – pododstavek 1
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
2. Pristojni organ matične države članice sprejme svojo odločitev v 15 dneh po tem, ko prejme mnenje CESR . Če ta odločitev ni v skladu z mnenjem CESR, mora pristojni organ matične države članice to svojo odločitev utemeljiti. Če CESR ne predloži mnenja, pristojni organ matične države članice sprejme odločitev v 30 dneh od datuma, ko je bil osnutek odločitve o registraciji iz odstavka 1 posredovan CESR. Kadar gre za skupino bonitetnih agencij, pristojni organ vsake matične države članice sprejme svojo odločitev na podlagi rezultata skupne presoje iz člena 14(5).
2. CESR sprejme svojo odločitev v 15 dneh po poteku roka za predložitev mnenja iz odstavka 1 .
Predlog spremembe
94
Predlog uredbe
Člen 15 – odstavek 2 – pododstavek 2
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Zadevne bonitetne agencije morajo biti v 10 dneh od sprejetja ali zavrnitve odločitve o registraciji obveščene, ali so bile registrirane ali ne. Kadar pristojni organ matične države članice zavrne registracijo bonitetne agencije, zadevni bonitetni agenciji v odločitvi poda razloge za zavrnitev.
Zadevne bonitetne agencije morajo biti v 10 dneh od sprejetja ali zavrnitve odločitve o registraciji obveščene, ali so bile registrirane ali ne. Kadar CESR zavrne registracijo bonitetne agencije, zadevni bonitetni agenciji v odločitvi poda razloge za zavrnitev ter o tem ustrezno obvesti Komisijo in pristojne organe držav članic .
Predlog spremembe
95
Predlog uredbe
Člen 15 – odstavek 3 – pododstavek 1
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
3. Pristojni organ matične države članice obvesti Evropsko komisijo, CESR in druge pristojne organe o registraciji, ki jo je opravil.
3. CESR obvesti Komisijo in pristojne organe držav članic o registraciji, ki jo je opravil.
Predlog spremembe
96
Predlog uredbe
Člen 15 – odstavek 3 – pododstavek 2
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Evropska komisija v 30 dneh po datumu obvestila pristojnega organa matične države članice v Uradnem listu Evropske unije objavi posodobljen seznam bonitetnih agencij, ki so bile registrirane v skladu s to uredbo.
Komisija v 30 dneh po datumu obvestila CESR v Uradnem listu Evropske unije objavi posodobljen seznam bonitetnih agencij, ki so bile registrirane v skladu s to uredbo.
Predlog spremembe
97
Predlog uredbe
Člen 15 – odstavek 3 – pododstavek 2 a (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Bonitetne agencije na domači spletni strani objavijo svoj kodeks ravnanja in registracijsko številko iz te uredbe.
Predlog spremembe
98
Predlog uredbe
Člen 16
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Pristojni organ matične države članice lahko bonitetni agenciji zaračuna registracijsko pristojbino. Ta je sorazmerna s stroški postopkov v tej državi članici .
CESR lahko bonitetni agenciji zaračuna registracijsko pristojbino. Ta je sorazmerna s stroški postopkov.
Predlog spremembe
99
Predlog uredbe
Člen 17 – odstavek 1 – uvodni del
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
1. Pristojni organ matične države članice razveljavi registracijo bonitetne agencije, če:
1. CESR razveljavi registracijo bonitetne agencije, če:
Predlog spremembe
100
Predlog uredbe
Člen 17 – odstavek 1 – točka a
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(a) se bonitetna agencija izrecno odreče registraciji ali če v zadnjih šestih mesecih ni izdala nobene bonitetne ocene;
črtano
Obrazložitev
Poenostavitev.
Predlog spremembe
101
Predlog uredbe
Člen 17 – odstavek 2
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
2. Pristojni organi matične države članice bonitetnih agencij, ki pripadajo skupini, med seboj tesno sodelujejo. Izvedejo skupno presojo, ki jo usklajuje povezovalec. Skupaj se dogovorijo o potrebi po razveljavitvi registracije. Pristojni organ vsake matične države članice sprejme odločitev na podlagi tega dogovora.
črtano
Predlog spremembe
102
Predlog uredbe
Člen 17 – odstavek 3
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
3. CESR ali pristojni organ iz druge države članice, v kateri se bonitetne ocene, ki jih izda zadevna bonitetna agencija, uporabljajo, lahko od pristojnega organa matične države članice zahteva , da preveri, ali so pogoji za razveljavitev registracije izpolnjeni. Če se pristojni organ matične države članice odloči, da ne bo razveljavil registracije zadevne bonitetne agencije, mora to svojo odločitev utemeljiti .
3. Pristojni organi držav članic lahko zahtevajo , da CESR preveri, ali so pogoji za razveljavitev registracije izpolnjeni. Če se CESR odloči, da ne bo razveljavil registracije zadevne bonitetne agencije, mora navesti razloge za to .
Predlog spremembe
103
Predlog uredbe
Člen 17 – odstavek 4 – pododstavek 1
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
4. Pristojni organ matične države članice obvesti Evropsko komisijo, CESR in druge pristojne organe o razveljavitvi registracije, ki začne veljati takoj v celotni Skupnosti.
4. CESR obvesti Komisijo in pristojne organe držav članic o razveljavitvi registracije, ki začne veljati takoj v celotni Skupnosti.
Predlog spremembe
104
Predlog uredbe
Člen 17 – odstavek 4 – pododstavek 2
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Evropska komisija v 30 dneh od datuma obvestila pristojnega organa matične države članice objavi v Uradnem listu Evropske unije posodobljen seznam bonitetnih agencij, katerih registracija je bila razveljavljena.
Komisija v 30 dneh od datuma obvestila CESR v Uradnem listu Evropske unije objavi posodobljen seznam bonitetnih agencij, katerih registracija je bila razveljavljena.
Predlog spremembe
105
Predlog uredbe
Člen 17 – odstavek 4 a (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
4a. V primeru razveljavitve registracije pristojni organi zagotovijo prehodno obdobje za bonitetne ocene, ki jih je predhodno izdala agencija z razveljavljeno registracijo, in določijo, da so ocene veljavne za obdobje 12 mesecev ter k njim priložijo ustrezne pridržke pristojnih organov.
Obrazložitev
Pomembno je, da razveljavitev agencije ne destabilizira trg z razvrednotenjem ali črtanjem veljavnih mnenj, ki jih je pripravila zadevna agencija.
Predlog spremembe
106
Predlog uredbe
Člen 18 – odstavek 1
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
1. CESR svetuje pristojnim organom v primerih, predvidenih v tej uredbi . Pristojni organi upoštevajo te nasvete , preden sprejmejo katero koli končno odločitev na podlagi te uredbe.
1. CESR , ki je odgovoren za registracijo bonitetnih agencij, v skladu s členom 15(1) zaprosi za mnenje pristojne organe držav članic . CESR ta mnenja upošteva , preden sprejme katero koli končno odločitev na podlagi te uredbe.
Predlog spremembe
107
Predlog uredbe
Člen 18 – odstavek 1 a (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
1a. CESR tesno sodeluje z Odborom evropskih bančnih nadzornikov (CEBS), ustanovljenim s Sklepom Komisije 2004/5/ES z dne 5. novembra 2003 1 , in z Odborom evropskih nadzornikov za zavarovanja in poklicne pokojnine (CEIOPS), ustanovljenim s Sklepom Komisije 2004/6/ES z dne 5. novembra 2003 2 , kar zadeva vlogo bonitetnih agencij in bonitetnih ocen v okviru kapitalskih zahtev in zahtev po plačilni sposobnosti. To velja zlasti za primere ali priporočila za razveljavitev registracije bonitetne agencije.
1 UL L 3, 7. 1. 20 04, str. 28.
2 UL L 3, 7. 1. 20 04, str. 30.
Obrazložitev
V zvezi s tem je bistveno tesno sodelovanje med tremi odbori na ravni 3.
Predlog spremembe
108
Predlog uredbe
Člen 18 – odstavek 2 – uvodni del
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
2. CESR do [v roku enega leta od začetka veljavnosti te uredbe] izda napotke za:
2. CESR do ...* izda napotke za:
* UL vstaviti datum: 6 mesecev po datumu začetka veljavnosti te uredbe.
Obrazložitev
Preden bonitetne agencije zaprosijo za registracijo, mora CESR izdati napotke (glej člen 35).
Predlog spremembe
109
Predlog uredbe
Člen 18 – odstavek 2 – točka a
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(a) registracijski postopek in ureditev usklajevanja med pristojnimi organi in s CESR ;
(a) registracijski postopek in ureditev usklajevanja med CESR in pristojnimi organi držav članic ;
Predlog spremembe
110
Predlog uredbe
Člen 18 – odstavek 2 – točka b
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(b) izvršilne prakse in dejavnosti pristojnih organov;
(b) izvršilne prakse in dejavnosti pristojnih organov držav članic ;
Predlog spremembe
111
Predlog uredbe
Člen 18 – odstavek 3
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
3. CESR do [v roku enega leta od začetka veljavnosti te uredbe] in vsako leto po tem objavi poročilo o uporabi te uredbe.
3. CESR do ...* in vsako leto po tem objavi poročilo o uporabi te uredbe. Poročilo vsebuje predvsem oceno o tem, kako bonitetne agencije, registrirane v skladu s to uredbo, upoštevajo Prilogo I.
* UL vstaviti datum: eno leto po začetku veljavnosti te uredbe.
Predlog spremembe
112
Predlog uredbe
Člen 18 – odstavek 4
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
4. Kjer je to ustrezno, CESR sodeluje z Odborom evropskih bančnih nadzornikov, ustanovljenim s Sklepom Komisije 2004/5/ES, in z Odborom evropskih nadzornikov za zavarovanja in poklicne pokojnine, ustanovljenim s Sklepom Komisije 2004/6/ES.
črtano
Obrazložitev
To vprašanje se obravnava drugje.
Predlog spremembe
113
Predlog uredbe
Člen 18 a (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Člen 18a
Reforma CESR
Do ...* CESR predloži poslovni načrt, ki določa način vodenja evropske agencije. Komisija nato predloži ustrezen predlog, med drugim tudi na podlagi dejstva, da se začetni kapital za takšno prihodnjo agencijo zagotovi v sorazmernih deležih iz proračuna Evropske unije ter iz sredstev evropske finančne industrije in ocenjevanih subjektov. Dodatne, tekoče prihodke agencija prejema v obliki dajatev za izdajo bonitetnih ocen, ki jih plača stranka oziroma naročnik. Agencija deluje na način, ki omogoča kritje njenih stroškov.
* UL vstaviti datum: 12 mesecev po začetku veljavnosti te uredbe.
Obrazložitev
Treba je ustanoviti neodvisno evropsko agencijo z ustreznim številom osebja in ustreznimi finančnimi sredstvi, saj čezmejnih nalog, predvidenih v tej uredbi, ne more zadovoljivo uresničevati in opravljati 27 ali več posameznih nacionalnih agencij.
Predlog spremembe
114
Predlog uredbe
Člen 18 b (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Člen 18b
Neprofitna organizacija
Zaradi izvrševanja te uredbe se ustanovi nova, neodvisna neprofitna organizacija za izdajo bonitetnih ocen. Organizacija ima začetni kapital 200 milijonov EUR, ki se
zagotovi v sorazmernih deležih iz proračuna Evropske unije ter iz sredstev evropske finančne industrije in ocenjevanih subjektov. Dodatne, tekoče prihodke agencija prejema v obliki dajatev za izdajo bonitetnih ocen, ki jih plača stranka oziroma naročnik. Organizacija deluje na način, ki omogoča kritje njenih stroškov.
Komisija pripravil ustrezen predlog.
Obrazložitev
Treba je ustanoviti neprofitno organizacijo z ustreznim številom osebja in ustreznimi finančnimi sredstvi, saj čezmejnih nalog, predvidenih v tej uredbi, ne more zadovoljivo uresničevati in opravljati 27 ali več posameznih nacionalnih agencij.
Predlog spremembe
115
Predlog uredbe
Člen 19 – odstavek 2
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
2. Pristojnim organom se dodeli primerno osebje , da se jim omogoči uporaba te uredbe.
2. Pristojnim organom se dodeli zadostno število strokovno usposobljenega osebja , da se jim omogoči uporaba te uredbe.
Obrazložitev
Da se omogoči ustrezen nadzor, je treba nacionalnim nadzornim organom zagotoviti dovolj osebja s potrebnim strokovnim znanjem za razumevanje in presojanje finančnih trgov.
Predlog spremembe
116
Predlog uredbe
Člen 20 – odstavek 1
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
1. Pri izvrševanju svojih dolžnosti na podlagi te uredbe pristojni organi držav članic ne posegajo v vsebino bonitetnih ocen.
1. Pri izvrševanju svojih dolžnosti na podlagi te uredbe niti pristojni organi držav članic niti države članice ne posegajo v vsebino bonitetnih ocen in v metodologije, s katerimi bonitetna agencija določa bonitetne ocene .
Obrazložitev
Bonitetne agencije bi morale opravljati svoje naloge bonitetnega ocenjevanja brez vmešavanja nadzornih organov ali vlade, kar vključuje tudi metodologije.
Predlog spremembe
117
Predlog uredbe
Člen 20 – odstavek 3 – točka a
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(a) zahtevajo dostop do vseh dokumentov v kakršni koli obliki in prejmejo ali si priskrbijo njihovo kopijo;
(a) zahtevajo dostop do vseh dokumentov v kakršni koli obliki in prejmejo ali si priskrbijo njihovo kopijo za uporabo v okviru njihovih nadzornih nalog ;
Predlog spremembe
118
Predlog uredbe
Člen 20 – odstavek 3 – točka b
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(b) zahtevajo informacije od katere koli osebe ter osebo po potrebi pozovejo in izprašajo, da pridobijo informacije;
(b) zahtevajo informacije od katere koli osebe ter osebo po potrebi pozovejo in izprašajo, da pridobijo informacije za uporabo v okviru njihovih nadzornih nalog ;
Predlog spremembe
119
Predlog uredbe
Člen 20 – odstavek 3 – pododstavek 1 a (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Pri izvrševanju pristojnosti, ki so določene v tem odstavku, se glede poklicne tajnosti in privilegija pravnih strokovnjakov uporabljajo enaka pravila v okviru zakonodaje države članice, kot veljajo v okviru primerljivih nadzornih postopkov za finančne trge.
Predlog spremembe
120
Predlog uredbe
Člen 21 – odstavek 1 – uvodni del
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
1. Pristojni organ matične države članice lahko sprejme naslednje ukrepe:
1. CESR lahko sprejme naslednje ukrepe v primeru kršenja te uredbe :
Predlog spremembe
121
Predlog uredbe
Člen 21 – odstavek 1 – točka b
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(b) odredi začasno prepoved izdaje bonitetnih ocen, veljavno v celotni Skupnosti;
(b) odredi začasno prepoved izdaje novih bonitetnih ocen, veljavno v celotni Skupnosti;
Obrazložitev
Namen predloga spremembe je dodatna pojasnitev.
Predlog spremembe
122
Predlog uredbe
Člen 21 – odstavek 1 – pododstavek 1 a (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
CESR obvesti bonitetne agencije in jim omogoči, da popravijo kakršno koli napako, preden CESR sprejme ukrepe iz točk a, b ali c.
Obrazložitev
Bonitetnim agencijam je treba omogočiti, da popravijo napake. Časovni okvir za ukrepanje bi moral določiti pristojni organ.
Predlog spremembe
123
Predlog uredbe
Člen 21 – odstavek 2
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
2. Pristojni organi ne uporabijo pooblastil, predvidenih v odstavku 1 in členu 22, preden ne posredujejo CESR utemeljenega osnutka odločitve. CESR v 15 dneh od prejema slednjega izrazi svoja stališča o osnutku odločitve.
črtano
Prvi pododstavek ne velja v nujnih primerih, zlasti kadar gre za ogroženost pravilnega delovanja finančnih trgov. V tem primeru pristojni organ nemudoma obvesti CESR o sprejeti odločitvi.
Predlog spremembe
124
Predlog uredbe
Člen 21 – odstavek 2 – pododstavek 2 a (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
V interesu vlagateljev in stabilnosti trga pristojni organi sprejmejo vse možne ukrepe za zagotovitev pregleda bonitetnih ocen in, če je to potrebno, njihove ponovne izdaje.
Obrazložitev
Bonitetnim agencijam je treba omogočiti, da popravijo napake. Časovni okvir za ukrepanje bi moral določiti pristojni organ.
Predlog spremembe
125
Predlog uredbe
Člen 21 – odstavek 2 a (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
2a. Preden CESR uporabi pooblastila iz odstavka 1 tega člena in člena 22, brez poseganja v izjemne okoliščine, zlasti kadar je ogroženo delovanje finančnih trgov, pristojnim organom držav članic posreduje utemeljen osnutek odločitve. Pristojni organi držav članic v 15 dnevih od prejema osnutka odločitve CESR sporočijo svoje mnenje o tem osnutku. Po poteku omenjenega roka CESR sprejme odločitev in pri tem upošteva mnenja, ki jih je prejel.
Predlog spremembe
126
Predlog uredbe
Člen 22 – naslov
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Ukrepi pristojnih organov , ki niso pristojni organi matične države članice
Ukrepi pristojnih organov držav članic
Predlog spremembe
127
Predlog uredbe
Člen 22 – odstavek 1
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Kadar ima pristojni organ neke države članice razloge za prepričanje, da registrirana bonitetna agencija, ki posluje na ozemlju te države članice, krši obveznosti, ki izhajajo iz te uredbe, o tem obvesti pristojni organ matične države članice .
Kadar ima pristojni organ neke države članice razloge za prepričanje, da registrirana bonitetna agencija, ki posluje na ozemlju te države članice, krši obveznosti, ki izhajajo iz te uredbe, o tem obvesti CESR, da se omogoči ustrezno ukrepanje .
Predlog spremembe
128
Predlog uredbe
Člen 22 – odstavek 2
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Če po pogovorih med zadevnimi pristojnimi organi pristojni organ matične države članice noče ukrepati ali če ne more sprejeti učinkovitih ukrepov ali če se ukrepi, ki jih pristojni organ matične države članice sprejme, izkažejo za nezadostne za zaščito interesov vlagateljev zadevne države članice ali pravilnega delovanja trgov, lahko pristojni organ navedene države članice, potem ko obvesti pristojni organ matične države članice, sprejme vse ustrezne ukrepe, razen ukrepov iz točk a), b) in c) člena 21(1). Pred sprejetjem teh ukrepov se posvetuje s CESR.
črtano
Predlog spremembe
129
Predlog uredbe
Člen 24 – odstavek 1 – pododstavek 1
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
1. Pristojni organ ene države članice lahko zahteva pomoč pristojnega organa druge države članice pri inšpekcijskih pregledih ali preiskavah na kraju samem.
1. CESR ali pristojni organ ene države članice lahko zahteva pomoč katerega koli pristojnega organa države članice pri inšpekcijskih pregledih ali preiskavah na kraju samem.
Predlog spremembe
130
Predlog uredbe
Člen 24 – odstavek 1 – pododstavek 2
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Pristojni organ obvesti CESR o vsaki zahtevi iz prvega pododstavka. Če gre za preiskavo ali inšpekcijski pregled s čezmejnim učinkom , lahko CESR prevzame usklajevanje preiskave ali inšpekcijskega pregleda.
Če gre za preiskavo ali inšpekcijski pregled s čezmejnimi učinki , CESR prevzame usklajevanje preiskave ali inšpekcijskega pregleda.
Predlog spremembe
131
Predlog uredbe
Člen 24 – odstavek 2 – uvodni del
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
2. Kadar pristojni organ prejme zahtevo od pristojnega organa druge države članice za izvedbo inšpekcijskega pregleda ali preiskave na kraju samem, ukrepa na enega od naslednjih načinov:
2. Kadar pristojni organ prejme zahtevo od CESR ali pristojnega organa druge države članice za izvedbo inšpekcijskega pregleda ali preiskave na kraju samem, ukrepa na enega od naslednjih načinov:
Predlog spremembe
132
Predlog uredbe
Člen 25
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Člen 25
črtano
Sodelovanje pristojnih organov v primeru skupine bonitetnih agencij
1. V primeru skupine bonitetnih agencij iz člena 14(3) se pristojni organi zadevne matične države članice medsebojno posvetujejo, preden sprejmejo ukrepe na podlagi te uredbe.
2. Povezovalec iz člena 14(3) naredi načrt za ukrepe pristojnih organov zadevnih matičnih držav članic in te ukrepe usklajuje.
3. Povezovalec in pristojni organi zadevnih držav članic oblikujejo načine usklajevanja za:
a) informacije, ki naj se izmenjajo med pristojnimi organi;
b) primere, ko se morajo pristojni organi medsebojno posvetovati;
c) primere, ko pristojni organi prenesejo nadzorne naloge na podlagi člena 24.
Predlog spremembe
133
Predlog uredbe
Člen 26
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Člen 26
črtano
Prenos nalog med pristojnimi organi
Pristojni organ matične države članice lahko prenese katero koli svojo nalogo na pristojni organ druge države članice, če se ta pristojni organ s tem strinja. Namen prenosa nalog ni vplivati na odgovornost pristojnega organa, na katerega so bile naloge prenesene.
Predlog spremembe
134
Predlog uredbe
Člen 27
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Člen 27
črtano
Posredovanje
1. CESR vzpostavi mehanizem posredovanja za pomoč pri iskanju skupnega stališča zadevnih pristojnih organov.
2. Pristojni organi držav članic v primeru medsebojnih razhajanj glede presoje ali ukrepov na podlagi te uredbe predložijo zadevo CESR za posredovanje. Pristojni organi upoštevajo mnenje CESR.
Predlog spremembe
135
Predlog uredbe
Člen 28 – odstavek 1
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
1. Obveznost poklicne tajnosti velja za vse osebe, ki delajo ali so delale pri pristojnem organu ali pri katerem koli organu ali osebi, na katero je pristojni organ prenesel naloge, vključno z revizorji in strokovnjaki, ki jih je pristojni organ pogodbeno zaposlil. Informacije, ki so poklicna tajnost, se ne smejo razkrivati nobeni drugi osebi ali organu, razen kadar je tako razkrivanje potrebno za sodne postopke.
1. Obveznost poklicne tajnosti velja za vse osebe, ki delajo ali so delale pri CESR, pristojnem organu ali pri katerem koli organu ali osebi, na katero je pristojni organ prenesel naloge, vključno z revizorji in strokovnjaki, ki jih je pristojni organ pogodbeno zaposlil. Informacije, ki so poklicna tajnost, se ne smejo razkrivati nobeni drugi osebi ali organu, razen kadar je tako razkrivanje potrebno za sodne postopke.
Predlog spremembe
136
Predlog uredbe
Člen 28 – odstavek 2
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
2. Vse informacije, izmenjane med pristojnimi organi na podlagi te uredbe, se štejejo za zaupne, razen kadar pristojni organ v času njihovega posredovanja navede, da se take informacije lahko razkrijejo, ali kadar je tako razkrivanje potrebno za sodne postopke.
2. Vse informacije, izmenjane med CESR in pristojnimi organi na podlagi te uredbe, se štejejo za zaupne, razen kadar CESR ali pristojni organ v času njihovega posredovanja navede, da se take informacije lahko razkrijejo, ali kadar je tako razkrivanje potrebno za sodne postopke.
Predlog spremembe
137
Predlog uredbe
Člen 29 – odstavek 1
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Pristojni organi lahko sklenejo dogovore o sodelovanju za izmenjavo informacij s pristojnimi organi tretjih držav samo, če za razkrite informacije veljajo jamstva poklicne tajnosti, ki so najmanj enakovredna tistim iz člena 28. Taka izmenjava informacij mora biti namenjena opravljanju nalog navedenih pristojnih organov.
CESR lahko sklene dogovore o sodelovanju za izmenjavo informacij s pristojnimi organi tretjih držav samo, če za razkrite informacije veljajo jamstva poklicne tajnosti, ki so najmanj enakovredna tistim iz člena 28. Taka izmenjava informacij mora biti namenjena opravljanju nalog navedenih pristojnih organov.
Predlog spremembe
138
Predlog uredbe
Člen – 31 (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Člen -31
Pritožbe
CESR zagotovi, da se vzpostavijo postopki, ki izdajateljem, vlagateljem in drugim zainteresiranim stranem omogočajo pritožbo glede izpolnjevanja zahtev in pogojev iz te uredbe. Vse pritožbe se obravnavajo skrbno in s spoštovanjem zaupnosti.
Obrazložitev
Namesto nepotrebnih sodnih postopkov bi bilo treba spodbujati in vzpostaviti učinkovite pritožbene postopke. Da se prepreči arbitraža, bi moral biti pristojni organ za to CESR.
Predlog spremembe
139
Predlog uredbe
Člen 31 – a (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Člen -31a
Izvensodna poravnava
1. Države članice spodbujajo vzpostavitev ustreznih in učinkovitih pritožbenih postopkov za izvensodno poravnavo sporov med bonitetnimi agencijami, izdajatelji, vlagatelji in drugimi zainteresiranimi stranmi, kjer je to ustrezno, v zvezi z izpolnjevanjem zahtev in pogojev iz te uredbe.
2. Države članice te organe spodbujajo k medsebojnemu sodelovanju pri reševanju čezmejnih sporov.
3. CESR spodbuja približevanje nacionalnih pritožbenih in odškodninskih postopkov.
Obrazložitev
Namesto nepotrebnih sodnih postopkov bi bilo treba spodbujati in vzpostaviti učinkovite pritožbene postopke.
Predlog spremembe
140
Predlog uredbe
Člen 31 – odstavek 1
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Države članice določijo pravila o kaznih, ki se uporabljajo za kršitve določb te uredbe, in sprejmejo vse ukrepe, potrebne za zagotovitev njihovega izvajanja. Kazni morajo biti predvidene vsaj za primere grobih poklicnih napak in pomanjkanja skrbnosti dobrega gospodarja . Predvidene kazni morajo biti učinkovite, sorazmerne in odvračilne.
1. Države članice določijo pravila o kaznih, ki se uporabljajo za kršitve določb te uredbe, in sprejmejo vse ukrepe, potrebne za zagotovitev njihovega izvajanja. Kazni morajo biti predvidene vsaj za primere grobih poklicnih napak ter pomanjkanja skrbnosti in pozornosti v postopkih ocenjevanja . Predvidene kazni morajo biti učinkovite, sorazmerne in odvračilne.
Predlog spremembe
141
Predlog uredbe
Člen 31 – odstavek 2 a, 2 b in 2 c (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
2a. CESR si prizadeva za zbliževanje nacionalnih pravil, ki se uporabljajo za kršitve določb te uredbe.
2b. Kršitev določb te uredbe ne sme sama po sebi dati povoda za pravico do odškodninskega zahtevka s strani tretje stranke v sporu.
2c. Odstavek 2 ne izključuje civilnopravne odgovornosti bonitetnih agencij, če je uporabnik bonitetnih ocen utrpel gospodarsko škodo kot posledico kršenja določb te uredbe. Civilni odškodninski zahtevek za takšno škodo se vloži v skladu z veljavno nacionalno zakonodajo, ki se uporablja za civilnopravno odgovornost.
Obrazložitev
CESR bi si moral prizadevati za zbliževanje pravil, ki se uporabljajo za kršitve določb te uredbe, da se bo mogoče izogniti arbitraži.
Predlog spremembe
142
Predlog uredbe
Člen 31 a (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Člen 31a
Odgovornost
Komisija pripravi primerljivo shemo odgovornosti za bonitetne agencije in revizorje.
Obrazložitev
Tako kot revizorji, tudi bonitetne agencije morajo biti odgovorne in odgovarjati na sodišču.
Predlog spremembe
143
Predlog uredbe
Člen 32 – odstavek 1
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Komisija lahko spremeni priloge, da upošteva dogajanja na finančnih trgih, zlasti kar zadeva nove finančne instrumente in konvergenco nadzornih praks.
Komisija lahko spremeni priloge, da upošteva dogajanja na finančnih trgih, vključno z razvojem mednarodnih dogodkov, zlasti kar zadeva nove finančne instrumente in konvergenco nadzornih praks.
Obrazložitev
Treba je zagotoviti celovit pristop. Komisija mora pri reviziji uredbe ustrezno upoštevati razvoj mednarodne ureditve.
Predlog spremembe
144
Predlog uredbe
Člen 34
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Komisija najpozneje [tri leta od začetka veljavnosti te uredbe] oceni uporabo te uredbe, vključno z oceno opiranja na bonitetne ocene v Skupnosti in oceno ustreznosti plačila, ki ga ocenjevani subjekt plača bonitetni agenciji (model „izdajatelj plača“), ter predloži poročilo Evropskemu parlamentu in Svetu Evropske unije.
Komisija najpozneje do …* oceni uporabo te uredbe, vključno z oceno opiranja na bonitetne ocene v Skupnosti in oceno ustreznosti plačila, ki ga ocenjevani subjekt plača bonitetni agenciji (model „izdajatelj plača“), ter predloži poročilo Evropskemu parlamentu in Svetu Evropske unije.
* UL vstaviti datum: eno leto po začetku veljavnosti te uredbe.
Predlog spremembe
145
Predlog uredbe
Člen 35
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Bonitetne agencije, ki poslujejo v Skupnosti, pred [datum začetka veljavnosti te uredbe] sprejmejo vse potrebne ukrepe za uskladitev s to uredbo in najpozneje [šest mesecev po začetku veljavnosti te uredbe] predložijo vlogo za registracijo.
1. Bonitetne agencije, ki poslujejo v Skupnosti pred ...* sprejmejo vse potrebne ukrepe za uskladitev s to uredbo in najpozneje do ...* predložijo vlogo za registracijo .
Bonitetne agencije iz prvega pododstavka prenehajo izdajati bonitetne ocene , če se registracija zavrne.
2. Bonitetne agencije iz prvega odstavka lahko še naprej izdajajo bonitetne ocene za namene iz člena 2(1). Finančne ustanove lahko te bonitetne ocene uporabijo za regulativne namene, kot je predvideno v členu 4(1), razen če se registracija zavrne.
CESR izda napotke glede učinka na obstoječe ocene in morebitne nadaljnje prehodne ukrepe, ki utegnejo biti potrebni.
Že uporabljene bonitetne ocene, ki jih je izdala takšna bonitetna agencija, v primeru zavrnitve registracije ostanejo še naprej veljavne, ampak se ne uporabljajo več pod pogoji iz te uredbe.
* UL vstavi datum začetka veljavnosti te uredbe.
** UL vstaviti datum: šest mesecev po začetku veljavnosti te uredbe.
Predlog spremembe
146
Predlog uredbe
Člen 35 a in člen 35 b (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Člen 35 a
Poročilo Komisije
Komisija Evropskemu parlamentu, Svetu in drugim zadevnim institucijam čim prej, vendar najpozneje 1. julija 2010, predloži poročilo o nadaljnji reformi nadzorne ureditve v skladu s to uredbo in po potrebi ustrezne zakonodajne predloge v skladu z zadevnim postopkom iz Pogodbe.
Člen 35 b
Razvoj mednarodnih dogodkov
Komisija mora pri pripravi predlogov sprememb te uredbe upoštevati razvoj mednarodnih dogodkov.
Obrazložitev
Ta določba naj bi zagotovila, da se obstoječa uredba pregleda ob upoštevanju sklepov Larosièrove skupine.
Predlog spremembe
147
Predlog uredbe
Priloga I – oddelek A – točka 1 – uvodni del
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
1. Bonitetna agencija ima upravni odbor ali nadzorni svet, ki je odgovoren za zagotavljanje:
1. Bonitetna agencija ali skupina bonitetnih agencij vzdržuje sistem dobrega upravljanja podjetja. Pri določanju sistema upravljanja podjetja mora bonitetna agencija ali skupina bonitetnih agencij upoštevati potrebo po zagotavljanju neodvisnih, nepristranskih in visokokakovostnih ocen.
Bonitetna agencija ali skupina bonitetnih agencij ima upravni odbor ali nadzorni svet, ki je odgovoren za zagotavljanje:
Obrazložitev
Za eno skupino bonitetnih agencij ni potrebno imeti več upravnih odborov ali nadzornih svetov.
Predlog spremembe
148
Predlog uredbe
Priloga I – oddelek A – točka 2
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
2. Bonitetna agencija je organizirana na način, s katerim se zagotovi, da poslovni interes podjetja ne škodi neodvisnosti in točnosti bonitetnega postopka.
2. Bonitetna agencija je organizirana na način, s katerim se zagotovi, da poslovni interes podjetja ne škodi neodvisnosti in točnosti bonitetnega postopka.
Višje vodstvo bonitetne agencije, kot je opredeljeno v členu 2(9) Direktive Komisije 2006/73/EC
UL L 241, 2.9.2006, str. 26. , mora biti ugledno, imeti zadostno znanje in izkušnje ter zagotavljati premišljeno in skrbno upravljanje bonitetne agencije.
Višje vodstvo bonitetne agencije, ki je odgovorno za vodenje svoje dejavnosti , mora biti ugledno, imeti zadostno znanje in izkušnje ter zagotavljati premišljeno in skrbno upravljanje bonitetne agencije.
Upravni odbor ali nadzorni svet bonitetne agencije ima vsaj tri neizvršne člane, ki so neodvisni. Plačilo za neodvisne člane upravnega odbora ali nadzornega sveta ni povezano s poslovnimi rezultati bonitetne agencije in je urejeno tako, da se zagotovi neodvisnost njihove presoje. Mandat neodvisnih članov upravnega odbora ali nadzornega sveta traja natanko toliko časa, kot je vnaprej dogovorjeno, ne presega petih let in ga ni mogoče obnoviti. Neodvisni člani upravnega odbora ali nadzornega sveta se lahko razrešijo le v primeru neprimernega ravnanja ali slabega poklicnega dela.
Upravni odbor ali nadzorni svet bonitetne agencije vključuje neizvršne člane, ki so neodvisni. Upravni odbor ali nadzorni svet vzpostavita funkcijo skladnosti, ki deluje neodvisno. Namen funkcije skladnosti je spremljanje in poročanje o ustrezni skladnosti bonitetne agencije in njenega osebja s to uredbo ter o politikah in postopkih bonitetne agencije.
Večina članov upravnega odbora ali nadzornega sveta, vključno z vsemi neodvisnimi člani, mora imeti dovolj strokovnega znanja na področju finančnih storitev. Najmanj en neodvisni član tega odbora ali sveta mora imeti poglobljeno znanje in izkušnje na višji ravni strukturiranih kreditnih trgov in trgov listinjenja.
Poleg splošnih odgovornosti odbora ali sveta imajo neodvisni člani upravnega odbora ali nadzornega sveta posebno nalogo, da spremljajo razvoj politike bonitetnega ocenjevanja, učinkovitost notranjega sistema bonitetne agencije za nadzor kakovosti bonitetnega postopka, s čimer se preprečijo nasprotja interesov, ter postopke usklajevanja in upravljanja, vključno z učinkovitostjo postopka revizije iz točke 7 tega oddelka. Mnenja neodvisnih direktorjev , ki jih ti pripravijo o teh zadevah, se v rednih časovnih presledkih posredujejo odboru, poskrbi pa se tudi, da so na voljo pristojnemu organu, kadar koli jih ta zahteva.
Poleg tega ima funkcija skladnosti posebno nalogo, da spremlja razvoj politike bonitetnega ocenjevanja, učinkovitost notranjega sistema bonitetne agencije za nadzor kakovosti bonitetnega postopka, s čimer se preprečijo nasprotja interesov, ter postopke usklajevanja in upravljanja, vključno z učinkovitostjo postopka revizije iz točke 7 tega oddelka. Mnenja glede funkcije skladnosti , ki se pripravijo o teh zadevah, se v rednih časovnih presledkih posredujejo odboru, poskrbi pa se tudi, da so na voljo pristojnemu organu, kadar koli jih ta zahteva. Funkcijo skladnosti lahko opravljajo tudi neizvršni direktorji.
Plačevanje neodvisnih članov upravnega odbora ali nadzornega sveta in oseb, ki sodelujejo pri izvajanju funkcije skladnosti, ni povezano s poslovnimi rezultati bonitetne agencije in je urejeno tako, da se zagotovi neodvisnost njihove presoje. Mandat neodvisnih članov upravnega odbora ali nadzornega sveta in oseb, ki sodelujejo pri izvajanju funkcije skladnosti, traja toliko časa, kot je vnaprej dogovorjeno, ne presega sedmih let in se lahko enkrat podaljša. Neodvisni člani upravnega odbora ali nadzornega sveta in osebe, ki sodelujejo pri izvajanju funkcije skladnosti,se lahko razrešijo le v primeru neprimernega ravnanja ali slabega opravljanja poklicnih dolžnosti.
Večina članov upravnega odbora ali nadzornega sveta, vključno z vsemi osebami, ki sodelujejo pri izvajanju funkcije skladnosti, mora imeti dovolj strokovnega znanja na področju finančnih storitev. Najmanj ena neodvisna oseba tega sveta ali odbora in vse osebe, ki sodelujejo pri izvajanju funkcije skladnosti, morajo imeti poglobljeno znanje in po potrebi izkušnje na višji ravni strukturiranih kreditnih trgov in trgov listinjenja.
Predlog spremembe
149
Predlog uredbe
Priloga I – oddelek A – točka 5
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
5. Bonitetna agencija oblikuje organizacijsko in upravno ureditev za opredeljevanje, preprečevanje in obvladovanje nasprotij interesov iz točke 1 oddelka B. Vodi tudi evidence vseh pomembnih nevarnosti za neodvisnost bonitetne agencije in njenih zaposlenih, ki so vključeni v bonitetni postopek, ter zaščitnih ukrepov za zmanjševanje teh nevarnosti.
5. Bonitetna agencija oblikuje ustrezno, učinkovito organizacijsko in upravno ureditev za opredeljevanje, preprečevanje , obvladovanje , evidentiranje in razkrivanje nasprotij interesov iz točke 1 oddelka B. Evidentirajo se vse pomembne nevarnosti za neodvisnost bonitetne agencije in njenih zaposlenih, ki so vključeni v bonitetni postopek, ter zaščitni ukrepi za zmanjševanje teh nevarnosti.
Predlog spremembe
150
Predlog uredbe
Priloga I – oddelek A – točka 7 – odstavek 1
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
7. Bonitetna agencija oblikuje postopek revidiranja, katerega izvajalci v rednih časovnih presledkih revidirajo uporabljene metodologije, modele ter bistvene spremembe metodologij in modelov ter preverjajo primernost teh metodologij in modelov za ocenjevanje novih finančnih instrumentov.
7. Bonitetna agencija oblikuje neodvisni postopek revidiranja, katerega izvajalci v rednih časovnih presledkih revidirajo metodologije, modele in ključne matematične, korelacijske in druge predpostavke ter vse njihove bistvene spremembe ter preverjajo primernost teh metodologij , modelov in predpostavk v primeru njihove uporabe ali predlagane uporabe za ocenjevanje novih finančnih instrumentov.
Predlog spremembe
151
Predlog uredbe
Priloga I – oddelek B – točka 1 a (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
1a. Bonitetne agencije ločijo postopek odločanja, ki zadeva začetne ocene postopka odločanja z ozirom na revidiranje in možno zvišanje ali znižanje začetne ocene strukturiranih finančnih proizvodov. Analitiki, odgovorni za začetne ocene ne smejo biti tisti, ki so odgovorni za nadzor ocenjevanja.
Predlog spremembe
152
Predlog uredbe
Priloga I – oddelek B – točka 3 – uvodni del
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
3. Bonitetna agencija ne izda bonitetne ocene ali prekliče že izdano bonitetno oceno, kadar:
3. Bonitetna agencija ne izda bonitetne ocene ali v primeru že izdane bonitetne ocene nemudoma razkrije svoje razmerje ali razmerje svojih zaposlenih z ocenjevanim subjektom, ki vpliva na takšno že izdano bonitetno oceno, kadar:
Predlog spremembe
153
Predlog uredbe
Priloga I – oddelek B – točka 3 – točka (c a) (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(ca) analitik, ki je sodeloval pri določanju bonitetne ocene, ali oseba, ki je odobrila bonitetno oceno, je bil/a nedavno zaposlen/a pri ocenjevanem subjektu ali je imel/a kakšen drug pomemben poslovni odnos z ocenjevanim subjektom, kar lahko povzroči nasprotje interesov ali se lahko obravnava kot razlog za povzročanje nasprotja interesov;
Obrazložitev
Zagotoviti je treba skladnost s Kodeksom IOSCO.
Predlog spremembe
154
Predlog uredbe
Priloga I – oddelek B – točka 3 – točka (c b) (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(cb) bonitetna ocena ne temelji na zadostnih in zanesljivih podatkih ali pa informacije, ki so na voljo, niso zadostne za izdajo zanesljive bonitetne ocene;
Predlog spremembe
155
Predlog uredbe
Priloga I – oddelek B – točka 3 – točka (c c) (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(cc) analitik, ki je sodeloval pri določanju bonitetne ocene, ali oseba, ki je odobrila bonitetno oceno, je imel/a kakršen koli odnos z ocenjevanim subjektom ali katerim koli subjektom, povezanim z ocenjevanim subjektom, kar lahko povzroči nasprotje interesov ali se lahko obravnava kot razlog za povzročanje nasprotja interesov.
Obrazložitev
Zagotoviti je treba skladnost s Kodeksom IOSCO.
Predlog spremembe
156
Predlog uredbe
Priloga I – oddelek B – točka 3 – odstavek 1 a (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Če bonitetna ocena že obstaja, jo bonitetna agencija nemudoma pregleda in po potrebi revidira v skladu s točko 1.
Obrazložitev
Preklic obstoječih ocen ni ustrezen odgovor in bi lahko na koncu prizadel vlagatelje. V primeru dvoma glede kakovosti informacij, ki podpirajo sedanje ocene, ali zapletenosti ustreznega razkritja finančnega instrumenta bi bilo pregledovanje bonitetnih ocen najustreznejši odgovor.
Predlog spremembe
157
Predlog uredbe
Priloga I – oddelek B – točka 4 – odstavek 2
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Bonitetna agencija lahko opravlja storitve, ki niso izdaja bonitetnih ocen, v nadaljevanju „pomožne storitve“. Bonitetna agencija opredeli, kaj so po njenem mnenju pomožne storitve, in poskrbi, da opravljanje pomožnih storitev ne pomeni nasprotij interesov v njeni dejavnosti bonitetnega ocenjevanja.
Bonitetna agencija lahko opravlja storitve, ki niso izdaja bonitetnih ocen, v nadaljevanju „pomožne storitve“. Za takšne pomožne storitve se šteje, da niso ocene, ampak med drugim tržne napovedi in ocene gospodarskih gibanj, za katere se lahko ugotovitve prejšnjih ocenjevanj uporabljajo le, če so izpolnjene zahteve o zaupnosti in varstvu podatkov. Bonitetna agencija poskrbi, da opravljanje pomožnih storitev ne pomeni nasprotij interesov v njeni dejavnosti bonitetnega ocenjevanja , in v končnih poročilih o ocenah razkrije vse pomožne storitve, ki jih je zagotovila podjetju .
Obrazložitev
Da bi se izognili negotovosti in zagotovili zaupanje zainteresiranih strani, je treba opredeliti pojem pomožnih storitev. Ta opredelitev daje večjo jasnost bonitetnim agencijam pri delovanju.
Predlog spremembe
158
Predlog uredbe
Priloga I – oddelek B – točka 7
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
7. Bonitetna agencija hrani evidence in revizijske sledi vseh svojih dejavnosti, vključno z evidencami dogovorov med bonitetno agencijo in ocenjevanim subjektom ali povezano tretjo stranjo, evidencami vseh bistvenih elementov dialoga z ocenjevanim subjektom ali njegovo povezano tretjo stranjo ter evidencami v zvezi z obveznostmi iz členov 5, 6 in 7.
7. Bonitetna agencija zagotovi, da se za njene dejavnosti bonitetnega ocenjevanja ohranijo ustrezne evidence , ki vključujejo:
(a) za vsako odločitev o bonitetni oceni identiteto bonitetnih analitikov, ki sodelujejo pri določanju bonitetne ocene, in identiteto oseb, ki so oceno odobrile, podatke o tem, ali je bila bonitetna ocena naročena ali ne, ter datum njene izvedbe;
(b) evidence honorarjev, prejetih od vseh izdajateljev, dolžnikov, zavarovalcev ali drugih uporabnikov ocen;
(c) evidence računov posameznega naročnika bonitetnih ocen in z njimi povezanih storitev;
(d) evidence, ki dokazujejo vpeljane postopke in metodologije, ki jih uporabljajo bonitetne agencije za določanje ocen;
(e) notranje evidence in dokumente, vključno z informacijami, ki niso javne narave, in delovnimi dokumenti, ki se uporabljajo kot osnova za sprejemanje vseh odločitev o bonitetnih ocenah;
(f) poročila o bonitetni analizi, poročila o bonitetni oceni in poročila o zasebnih bonitetnih ocenah ter notranje evidence, vključno z informacijami, ki niso javne narave, in delovnimi dokumenti, ki se uporabljajo kot osnova za mnenja, izraženo v teh poročilih;
(g) evidence o postopkih, ki jih ohranjajo bonitetne agencije za izpolnjevanje določb te uredbe ter
(h) kopije notranjih in zunanjih sporočil, vključno z elektronskimi, ki jih je prejela ali poslala bonitetna agencija in njeni zaposleni, in zadevajo uvedbo, določanje, ohranjanje, spreminjanje ali preklic bonitetne ocene.
Obrazložitev
Zahteve za hranjenje evidenc so v sedanjem besedilu preveč nejasne in široke (na primer sklicevanje na vse "dejavnosti" bi lahko vključevalo vse vidike poslovnih dejavnosti in postopkov bonitetne agencije). Treba bi jih bilo nadomestiti z bolj specifičnimi in podrobnimi določbami, ki bi jasno navedle, katere vrste evidenc je treba ohraniti – v skladu z drugo finančno zakonodajo Skupnosti.
Predlog spremembe
159
Predlog uredbe
Priloga I – oddelek C – točka 4
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
4. Zaposlena oseba, ki je neposredno vključena v bonitetni postopek, ne zahteva ali sprejema denarja, daril ali uslug od katere koli osebe, s katero bonitetna agencija posluje.
4. Zaposlena ali druga oseba, ki je neposredno vključena v bonitetni postopek, ne zahteva ali sprejema denarja, daril ali uslug od katere koli osebe, s katero bonitetna agencija posluje.
Obrazložitev
Področje uporabe te določbe je treba razširiti.
Predlog spremembe
160
Predlog uredbe
Priloga I – oddelek D – del I – točka 3 – odstavek 1
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
3. Bonitetna agencija poskrbi, da so v vsaki bonitetni oceni jasno in vidno navedene vse značilnosti in omejitve bonitetne ocene. Zlasti v vsaki bonitetni oceni vidno navede, ali se ji zdi kakovost razpoložljivih informacij o ocenjevanemu subjektu zadovoljiva in v kolikšnem obsegu je preverila informacije, ki ji jih je zagotovil ocenjevani subjekt ali njegove povezane tretje strani . Če bonitetna ocena vključuje vrsto subjekta ali finančnega instrumenta, za katerega so podatki iz preteklosti omejeni, bonitetna agencija na vidnem mestu jasno navede omejitve bonitetne ocene
3. Bonitetna agencija poskrbi, da so v vsaki bonitetni oceni jasno in vidno navedene vse značilnosti in omejitve vsake bonitetne ocene. Zlasti sprejme ustrezne ukrepe, da so informacije, ki jih uporablja pri dodeljevanju bonitetnih ocen, dovolj kakovostne, da podpirajo verodostojno oceno. Če bonitetna ocena vključuje vrsto subjekta ali finančnega instrumenta, za katerega so podatki iz preteklosti omejeni, bonitetna agencija na vidnem mestu jasno navede omejitve bonitetne ocene
Obrazložitev
Določbo v sedanji obliki bi bilo težko uporabiti v praksi. Obveznost preverjanja podatkov bi morala ostati v pristojnosti subjektov, ki neposredno poznajo informacije in imajo strokovno znanje, da jih preverijo, vključno z uporabo revizorjev tretje strani.
Predlog spremembe
161
Predlog uredbe
Priloga I – oddelek D – del I – točka 3 – odstavek 2
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
V primeru pomanjkanja zanesljivih podatkov ali zapletenosti strukture nove vrste instrumenta ali nezadovoljive kakovosti razpoložljivih informacij ali ko se zaradi njih pojavljajo resni dvomi o tem, ali lahko bonitetna agencija zagotovi verodostojno bonitetno oceno, bonitetna agencija ne izda bonitetne ocene oziroma prekliče obstoječo bonitetno oceno .
V primeru pomanjkanja zanesljivih podatkov ali zapletenosti strukture nove vrste instrumenta ali nezadovoljive kakovosti razpoložljivih informacij ali ko se zaradi njih pojavljajo resni dvomi o tem, ali lahko bonitetna agencija zagotovi verodostojno bonitetno oceno, bonitetna agencija ne izda bonitetne ocene.
Obrazložitev
Preklic obstoječih ocen ni ustrezen odgovor in bi lahko na koncu prizadel vlagatelje. V primeru dvoma glede kakovosti informacij, ki podpirajo sedanje ocene, ali zapletenosti ustreznega razkritja finančnega instrumenta bi bilo pregledovanje bonitetnih ocen najustreznejši odgovor.
Predlog spremembe
162
Predlog uredbe
Priloga I – oddelek D – del I – točka 3 – odstavek 2 a (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Bonitetna agencija razlikuje med ocenami strukturiranih finančnih proizvodov in tradicionalnih obveznic. Prav tako navede, ali proizvod ocenjuje prvič oziroma ali ocenjuje nov proizvod.
Predlog spremembe
163
Predlog uredbe
Priloga I – oddelek D – del I – točka 3 – odstavek 2 b (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Spremembe kakovosti razpoložljivih informacij za spremljanje obstoječe bonitetne ocene se objavi in bonitetna ocena se pregleda ter po potrebi revidira.
Obrazložitev
Preklic obstoječih ocen ni ustrezen odgovor in bi lahko na koncu prizadel vlagatelje. V primeru dvoma glede kakovosti informacij, ki podpirajo sedanje ocene, ali zapletenosti ustreznega razkritja finančnega instrumenta bi bilo pregledovanje bonitetnih ocen najustreznejši odgovor.
Predlog spremembe
164
Predlog uredbe
Priloga I – oddelek D – del II – točka 1
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
1. Kadar bonitetna agencija oceni strukturiran finančni instrument, v bonitetni oceni navede informacije o analizi izgub in denarnih tokov, ki jo je izvedla.
1. Kadar bonitetna agencija oceni strukturiran finančni instrument, v bonitetni oceni navede informacije o analizi izgub in denarnih tokov, ki jo je izvedla ali se nanjo sklicuje, in tudi podatek o pričakovani spremembi bonitetne ocene ( kazalec stabilnosti bonitete) .
Predlog spremembe
165
Predlog uredbe
Priloga I – oddelek E – del I – točka 5
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
5. metodologije, modele in ključne predpostavke ocenjevanja ter njihove bistvene spremembe;
5. metodologije, opise modelov in ključne matematične, korelacijske in druge predpostavke ter njihove bistvene spremembe;
Predlog spremembe
166
Predlog uredbe
Priloga I – oddelek E – del II – točka 2
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
2. vsako leto:
črtano
a) seznam 20 največjih strank bonitetne agencije glede na prihodek;
b) seznam tistih strank bonitetne agencije, katerih prispevek k stopnji rasti prihodka bonitetne agencije je v prejšnjem finančnem letu več kot 1,5-kratno presegel stopnjo rasti skupnih prihodkov bonitetne agencije v tistem letu; vsaka taka stranka se v ta seznam vključi samo, če je v tistem letu bonitetna agencija na svetovni ravni z njo ustvarila več kot 0,25 % svojih skupnih prihodkov.
Za namene prvega pododstavka točke 2 „stranka” pomeni podjetje, njegova podrejena podjetja in povezana podjetja, v katerih ima podjetje delež, večji od 20 %, in vse druge subjekte, za katere je podjetje v imenu neke stranke izpogajalo strukturiranje izdaje dolžniških instrumentov, pri čemer je bila bonitetni agenciji posredno ali neposredno plačana provizija za bonitetno oceno izdaje teh dolžniških instrumentov.
Predlog spremembe
167
Predlog uredbe
Priloga II – odstavek 2
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
2. ime in kontaktni podatki osebe za stik ;
2. ime in kontaktni podatki nadzornika skladnosti, kot je opredeljeno v Prilogi I ;
OBRAZLOŽITEV
Uredba o bonitetnih agencijah je bila potrebna zaradi pomanjkljivosti in nepravilnosti pri izdajanju in spremljanju bonitetnih ocen, ki jih te agencije pripravljajo.
Jasno je tudi, da so te pomanjkljivosti in nepravilnosti prispevale k trenutni svetovni finančni krizi.
Bonitetne agencije, ki so dejansko v oligopolnem položaju, so podcenjevale kreditno tveganje, značilno zlasti za strukturirane kreditne proizvode, in po sesutju trgov niso prilagodile bonitetnih ocen.
Razlogov za te nepravilnosti, ki so imele tako pomembne posledice, je veliko in so različni: neustrezni modeli, površnost, navzkrižje interesov, neusposobljenost analitikov, način vodenja, nezadosten nadzor kakovosti bonitetnih agencij.
Čeprav nekatere osrednje agencije trdijo nasprotno, finančniki in vlagatelji dodeljenih bonitetnih ocen ne razumejo le kot informativnih mnenj, temveč kot resna in pogosto tudi posebna priporočila, na katerih utemeljujejo svoje odločitve o naložbah.
Povrhu tega imajo bonitetne ocene regulativno vlogo, ki jim jo priznava tudi Komisija v svojih besedilih o kreditnih ustanovah in zavarovalnicah.
Glede na vse to je skrajni čas in upravičeno, da se za bonitetne agencije določijo stroga pravila, ne pa da zanje velja samo kodeks ravnanja.
Evropski parlament se je še pred finančno krizo zavzemal za to, da se delovanje bonitetnih agencij bolje uredi, zato je predlog Komisije dobrodošel.
V splošnem je zadovoljiv, kar zadeva podrobnosti ureditve,
v eni od ključnih točk pa je vseeno pomanjkljiv, in sicer pri načinu registracije in nadzoru.
Komisija je namreč predlagala precej zapleten postopek registracije in nadzora, in čeprav je razloge zanj na institucionalni ravni mogoče razumeti,
poročevalec dvomi o njegovi učinkovitosti glede na zastavljene cilje.
Ne smemo pozabiti, da je bil povod za to uredbo huda finančna kriza, s katero se soočamo in ki priča o tem, da nadzor in ureditev finančnih institucij nista bila vedno tako učinkovita, kot bi si želeli.
Zato se je treba učiti iz izkušenj, tudi na področjih, ki doslej niso bila urejena s predpisi.
Zagotoviti je treba, kolikor je to mogoče, da bo uredba o bonitetnih agencijah res imela pričakovane pozitivne učinke.
Število bonitetnih agencij je majhno, poslujejo po vsem svetu, njihovi sedeži pa so pogosto zunaj Skupnosti.
Zaradi tega dejstva se zastavlja vprašanje, ali bo izključno evropska uredba sploh učinkovita. Jasno je, da si je treba prizadevati za čim boljše sodelovanje med Skupnostjo in tretjimi državami, ki bo postavilo usklajen zakonodajni temelj.
Evropska uredba bi morala centralizirati registracijo in nadzor, hkrati pa vzpostaviti dobro sodelovanje med evropskim zakonodajalcem in ustreznimi organi v državah članicah, zato poročevalec predlaga, da je ključni člen pri izvajanju uredbe CESR.
Uredba bi morala tudi natančno opredeliti različne obveznosti bonitetnih agencij, da se zagotovi njihova neodvisnost, preglednost, dobro vodenje ter preprečevanje in odpravljanje navzkrižja interesov. V splošnem so ta vprašanja v predlogu uredbe zadovoljivo rešena,
dve pa si vseeno zaslužita posebno pozornost.
Glede na pomembnost bonitetnih agencij se zdi koristno, da se ureditve ne omeji le na regulativne namene in da se opredeli splošna pravila za izdajo vseh bonitetnih ocen, pri čemer so edine izjeme v uredbi jasno navedene.
Poleg tega je dobro načelo, da morajo bonitetne ocene, ki se izdajo in jih je dovoljeno uporabljati v Skupnosti, pripraviti agencije, ki so ustanovljene v Skupnosti in zato zanje velja evropska zakonodaja.
Kljub temu moramo biti realistični.
Agencije, ki so ustanovljene v Skupnosti in za katere velja evropska zakonodaja, niso nujno tudi najbolj usposobljene za izdajo bonitetnih ocen subjektov, posojil in finančnih instrumentov iz tretjih držav.
Dokler ne bodo sprejeta pravila na svetovni ravni, bi lahko sprejeli pravilo, da se bonitetne ocene agencij, za katere evropska zakonodaja ne velja, uporabljajo samo, če jih odobri in upošteva agencija s sedežem v Evropski uniji, če sprejme odgovornost in potrdi, da agencijo, ki je oceno izdala, zavezuje zakonodaja, enakovredna tisti v Skupnosti.
Zdaj je tudi primeren trenutek za pospeševanje zdrave konkurence na področju bonitetnih agencij, in sicer s spodbujanjem ustanavljanja bonitetnih agencij s sedežem v Evropi. V ta namen bi bilo morda dobro navesti, da bodo države članice spodbujale subjekte, ki bodo določen delež ocen pridobili od agencij z sedežem v Skupnosti.
10.3.2009
MNENJE Odbora za pravne zadeve
za Odbor za ekonomske in monetarne zadeve
o predlogu uredbe Evropskega parlamenta in Sveta o bonitetnih agencijah
( KOM(2008)0704 – C6‑0397/2008 – 2008/0217(COD) )
Poročevalka:
Sharon Bowles
KRATKA OBRAZLOŽITEV
Predlog komisije skuša vzpostaviti pravno zavezujoč sistem registracije in nadzora za bonitetne agencije, ki izdajajo bonitetne ocene za regulativne namene kreditnih institucij, investicijskih družb, zavarovalnic, pozavarovalnic, kolektivnih naložbenih shem in pokojninskih skladov. Glavni namen predloga je zagotoviti neodvisnost, objektivnost in najvišjo kakovost bonitetnih ocen, ki se jih uporablja v Skupnosti.
Pripravljavka mnenja poudarja naslednje glavne točke, ki navadno sodijo med pristojnosti Odbora za pravne zadeve:
Ali je pravilno, da predlog temelji na členu 95 Pogodbe o ustanovitvi Evropske skupnosti, kot je predlagano, ali bi moral temeljiti na členu 47(2)?
Člen 95 se nanaša na vzpostavitev in delovanje notranjega trga.
Člen 47 (2) Pogodbe, ki je del poglavja 2 o pravici do ustanavljanja, se nanaša na „prosti pretok ljudi, storitev in kapitala” in je bil pravna podlaga za sprejetje vseh usklajevalnih ukrepov za finančne storitve v Evropski uniji doslej. To še zlasti velja za kreditne institucije (direktiva 2006/48/ES), investicijske družbe (direktiva 2004/39/ES), zavarovalnice (direktiva 2002/83), pozavarovalnice (direktiva 2005/68/ES), kolektivne naložbene podjeme za vlaganja v prenosljive vrednostne papirje (KNPVP – v prenovitvi), institucije za poklicno pokojninsko zavarovanje (direktiva 2003/41/ES).
Cilj obravnavanega predloga, določitev pogojev, pod katerimi se lahko ustanovijo in delujejo bonitetne agencije v Evropski uniji, bi moral zaradi doslednosti spadati pod člen 47(2).
Ali naj bo predlog v obliki uredbe ali direktive?
V sedanjem okviru in finančnih razmerah ter glede na željo po doslednem in hitrem izvajanju so razlogi za izbiro uredbe in ne direktive razumljivi. Vendar pa člen 47(2) določa, da se usklajevanje o začetku in opravljanju predvidenih dejavnosti ali poklicev izvaja samo z direktivami in izključuje rabo uredb.
Če bi se v tem primeru odločili za uredbo, zaradi česar se za osnovo ohrani člen 95, je treba pretehtati njene posledice.
Merila za upravljanje
V merilih za upravljanje v oddelku A Priloge je predlagano, da neizvršni direktorji prevzamejo določene obveznosti, katerih cilj je zagotavljanje neodvisnosti bonitetnih ocen. Bistvo te vloge je zaščititi tretjo stran: vlagatelje in trge. Ni jasno, ali je to v vseh okoliščinah primerna funkcija neizvršnega direktorja, ki zastopa tudi delničarje. V nekaterih državah članicah je morda možno, da imajo neizvršni direktorji takšno funkcijo, vendar ni potrebe, da bi bili tako predpisujoči; pripravljavka mnenja predlaga, da je nadzorni svet ali upravni odbor podvržen osebam, ki izvajajo neodvisno nadzorno funkcijo. To so lahko tudi neizvršni direktorji, če je to primerno. Za skupino bonitetnih agencij podvajanje ni potrebno, funkcija je lahko za celo skupino.
Civilna odgovornost
Sedanji predlog predvideva, da bo uredba olajšala pravne spore. Pripravljavka mnenja meni, da ni razloga za razširitev sedanje civilne odgovornosti, ki je na voljo v državah članicah, saj na splošno že pokriva primere hude malomarnosti in nepravilnega poslovanja. Pravzaprav bi bilo nevarno spodbujati ali olajšati pravne spore, ki bi lahko vplivali na odločitve o bonitetnih ocenah in omogočili izsiljevanje ter ogrozili neodvisnost, ki se jo skuša zagotoviti in ohraniti. Na tem področju je potrebna previdnost, zato je podan predlog spremembe, ki naj bi pojasnil, da ni namena razširiti obstoječi režim odgovornosti.
PREDLOGI SPREMEMB
Odbor za pravne zadeve poziva Odbor za ekonomske in monetarne zadeve kot pristojni odbor, naj v svoje poročilo vključi naslednje predloge sprememb:
Predlog spremembe
1
Predlog uredbe
Uvodna izjava 13
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(13) Dolgotrajna razmerja z istimi ocenjevanimi subjekti ali njihovimi povezanimi tretjimi stranmi bi lahko ogrozila neodvisnost analitikov in oseb, odgovornih za odobritev bonitetnih ocen . Zato je treba za te analitike in osebe uporabljati sistem izmenjavanja.
(13) Dolgotrajna razmerja z istimi ocenjevanimi subjekti ali njihovimi povezanimi tretjimi stranmi bi lahko ogrozila neodvisnost analitikov, ki so v neposrednem stiku z izdajatelji . Zato je treba za te analitike uporabljati obvezni sistem izmenjavanja.
Obrazložitev
Preprečiti je treba nasprotje interesov za analitike, ki so v pogostem stiku z izdajatelji. Ocenjevalni odbori niso v neposrednem stiku in imajo dragoceno strokovno znanje o posameznih sektorjih.
Predlog spremembe
2
Predlog uredbe
Uvodna izjava 15
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(15) Da bi bonitetna agencija zagotovila kakovost bonitetnih ocen, mora sprejeti ukrepe, s katerimi poskrbi, da so informacije, uporabljene za dodelitev ocene, zanesljive. V ta namen lahko med drugim predvidi opiranje na neodvisno revidirane računovodske izkaze in javna razkritja, preverjanje s storitvami uglednih tretjih strani, pregledovanje prejetih informacij z naključnim vzorčenjem (pri čemer to pregledovanje izvaja sama bonitetna agencija) ali pogodbene določbe, v katerih je jasno določena odgovornost za ocenjevani subjekt ali s slednjim povezane tretje strani, če so informacije, zagotovljene na podlagi pogodbe, zavedno bistveno napačne ali zavajajoče ali če ocenjevani subjekt ali z njim povezane tretje strani niso razumno skrbni glede točnosti informacij, kot je določeno v pogojih pogodbe.
(15) Da bi bonitetna agencija zagotovila kakovost bonitetnih ocen, mora sprejeti ukrepe, s katerimi poskrbi, da so informacije, uporabljene za dodelitev ocene, zanesljive. Vloga bonitetne agencije ni revidirati podatke in razumno skrbnost izdajateljev in tretjih oseb, ampak se mora prepričati, da se zanaša na vire, ki upravičijo zaupanje, npr. s strokovno neodvisnostjo ali ugledom. V ta namen lahko med drugim predvidi opiranje na neodvisno revidirane računovodske izkaze in javna razkritja, preverjanje s storitvami uglednih tretjih strani, pregledovanje prejetih informacij z naključnim vzorčenjem (pri čemer to pregledovanje izvaja sama bonitetna agencija) ali pogodbene določbe v dokumentih o transakcijah , v katerih je jasno določena odgovornost za ocenjevani subjekt ali s slednjim povezane tretje strani, če so informacije, zagotovljene na podlagi pogodbe, zavedno bistveno napačne ali zavajajoče ali če ocenjevani subjekt ali z njim povezane tretje strani niso razumno skrbni glede točnosti informacij, kot je določeno v pogojih pogodbe.
Obrazložitev
Preprečiti je treba zmedo o vlogi bonitetnih agencij v zvezi s potrebno skrbnostjo drugih strank, na katero se bonitetne agencije zanašajo..
Predlog spremembe
3
Predlog uredbe
Uvodna izjava 35
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(35) Strožji in jasnejši pravni okvir, znotraj katerega bodo delovale bonitetne agencije, bi tudi moral olajšati vlaganje civilnih tožb proti bonitetnim agencijam v ustreznih primerih, v skladu z ureditvami držav članic glede odgovornosti.
(35) Ta uredba ne posega v nacionalno zakonodajo, ki ureja pravico do civilne tožbe v zvezi z bonitetnimi agencijami.
Predlog spremembe
4
Predlog uredbe
Člen 2 – odstavek 1
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
1. Ta uredba se uporablja za bonitetne ocene, namenjene, da jih za regulativne in druge namene uporabljajo kreditne institucije, kot so opredeljene v Direktivi 2006/48/ES, investicijska podjetja, kot so opredeljena v Direktivi 2004/39/ES Evropskega parlamenta in Sveta, zavarovalnice, urejene z Direktivo Sveta 73/239/EGS, zavarovalnice, kot so opredeljene v Direktivi 2002/83/ES Evropskega parlamenta in Sveta, pozavarovalnice, kot so opredeljene v Direktivi 2005/68/ES Evropskega parlamenta in Sveta, kolektivni naložbeni podjemi za vlaganja v prenosljive vrednostne papirje (KNPVP), kot so opredeljeni v Direktivi [2009/XX/ES], ali institucije za poklicno pokojninsko zavarovanje, kot so opredeljene v Direktivi 2003/41/ES Evropskega parlamenta in Sveta , in ki se javno razkrivajo ali razširjajo na podlagi naročniškega razmerja.
Ta uredba se uporablja za bonitetne ocene, namenjene, da jih za regulativne namene uporabljajo kreditne institucije, kot so opredeljene v Direktivi 2006/48/ES, investicijska podjetja, kot so opredeljena v Direktivi 2004/39/ES Evropskega parlamenta in Sveta, zavarovalnice, urejene z Direktivo Sveta 73/239/EGS, zavarovalnice, kot so opredeljene v Direktivi 2002/83/ES Evropskega parlamenta in Sveta, pozavarovalnice, kot so opredeljene v Direktivi 2005/68/ES Evropskega parlamenta in Sveta, kolektivni naložbeni podjemi za vlaganja v prenosljive vrednostne papirje (KNPVP), kot so opredeljeni v Direktivi [2009/XX/ES], ali institucije za poklicno pokojninsko zavarovanje, kot so opredeljene v Direktivi 2003/41/ES Evropskega parlamenta in Sveta , in ki se javno razkrivajo ali razširjajo na podlagi naročniškega razmerja.
Obrazložitev
Področje uporabe uredbe je treba jasno opredeliti z uporabo za regulativne namene. Preširoko področje uporabe bi najslabše vplivalo na investitorje in druge uporabnike.
Predlog spremembe
5
Predlog uredbe
Člen 6 – odstavek 4 – pododstavek 1
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
4. Bonitetna agencija poskrbi, da analitiki in osebe, odgovorne za odobritev bonitetnih ocen , niso vključeni v zagotavljanje bonitetnih storitev istemu ocenjevanemu subjektu ali njegovim povezanim tretjim stranem dlje kot štiri leta. V ta namen vzpostavi sistem izmenjavanja za te analitike in osebe .
4. Bonitetna agencija poskrbi, da analitiki, ki so v neposrednem stiku z izdajatelji , niso vključeni v zagotavljanje bonitetnih storitev istemu ocenjevanemu subjektu ali njegovim povezanim tretjim stranem dlje kot štiri leta. V ta namen vzpostavi sistem izmenjavanja.
Obrazložitev
Preprečiti je treba nasprotje interesov za analitike, ki so v pogostem stiku z izdajatelji. Ocenjevalni odbori niso v neposrednem stiku in imajo dragoceno strokovno znanje o posameznih sektorjih.
Predlog spremembe
6
Predlog uredbe
Člen 6 – odstavek 4 – pododstavek 2
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Obdobje, po katerem so analitiki in osebe, odgovorne za odobritev bonitetnih ocen, lahko vključeni v zagotavljanje bonitetnih storitev ocenjevanemu subjektu ali povezanim tretjim stranem iz prvega pododstavka, ne sme biti krajše od dveh let.
Obdobje, po katerem so analitiki lahko zopet v neposrednem stiku z ocenjevanim subjektom ali povezanimi tretjimi stranmi iz prvega pododstavka za zagotavljanje bonitetnih storitev , ne sme biti krajše od dveh let.
Obrazložitev
Preprečiti je treba nasprotje interesov za analitike, ki so v pogostem stiku z izdajatelji. Ocenjevalni odbori niso v neposrednem stiku in imajo dragoceno strokovno znanje o posameznih sektorjih.
Predlog spremembe
7
Predlog uredbe
Člen 20 – odstavek 3 – točka a
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(a) zahtevajo dostop do vseh dokumentov v kakršni koli obliki in prejmejo ali si priskrbijo njihovo kopijo;
(a) zahtevajo dostop do vseh dokumentov v kakršni koli obliki in prejmejo ali si priskrbijo njihovo kopijo za uporabo pri njihovih nadzornih nalogah ;
Predlog spremembe
8
Predlog uredbe
Člen 20 – odstavek 3 – točka b
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
(b) zahtevajo informacije od katere koli osebe ter osebo po potrebi pozovejo in izprašajo, da pridobijo informacije;
(b) zahtevajo informacije od katere koli osebe ter osebo po potrebi pozovejo in izprašajo, da pridobijo informacije za uporabo pri njihovih nadzornih nalogah ;
Predlog spremembe
9
Predlog uredbe
Člen 20 – odstavek 3 – pododstavek 1 a (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Pri izvajanju teh pooblastil veljajo ista pravila o poklicni tajnosti in privilegiju pravnih strokovnjakov v skladu z zakonodajo države članice, kot veljajo pri drugih nadzornih postopkih za finančne trge.
Predlog spremembe
10
Predlog uredbe
Člen 21 – odstavek 1 – uvodni del
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
1. Pristojni organ matične države članice lahko sprejme naslednje ukrepe:
1. Pristojni organ matične države članice lahko sprejme naslednje ukrepe v primeru kršenja te uredbe :
Predlog spremembe
11
Predlog uredbe
Člen 28 – odstavek 1
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
1. Obveznost poklicne tajnosti velja za vse osebe, ki delajo ali so delale pri pristojnem organu ali pri katerem koli organu ali osebi, na katero je pristojni organ prenesel naloge, vključno z revizorji in strokovnjaki, ki jih je pristojni organ pogodbeno zaposlil. Informacije, ki so poklicna tajnost, se ne smejo razkrivati nobeni drugi osebi ali organu, razen kadar je tako razkrivanje potrebno za sodne postopke.
1. Obveznost poklicne tajnosti velja za vse osebe, ki delajo ali so delale pri pristojnem organu, CESR ali pri katerem koli organu ali osebi, na katero je pristojni organ prenesel naloge, vključno z revizorji in strokovnjaki, ki jih je pristojni organ pogodbeno zaposlil. Informacije, ki so poklicna tajnost, se ne smejo razkrivati nobeni drugi osebi ali organu, razen kadar je tako razkrivanje potrebno za sodne postopke.
Predlog spremembe
12
Predlog uredbe
Člen 31 – odstavek 1 a (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Kršitev določb te uredbe sama po sebi tretjim osebam ne daje pravice do odškodninske tožbe; morebitni tovrstni zahtevki so možni samo v skladu z nacionalno zakonodajo za civilno odgovornost.
Obrazložitev
Namen novega odstavka, ki sledi prvemu odstavku, je preprečiti dvome. Uporablja se test, podan v prvem odstavku, kot se izvaja v nacionalni zakonodaji.
Predlog spremembe
13
Predlog uredbe
Člen 31 – odstavek 2 a (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
CESR si prizadeva za zbliževanje pravil, ki se uporabljajo za kršitve določb te uredbe.
Obrazložitev
CESR si mora prizadevati za zbliževanje pravil, ki se uporabljajo za kršitve določb te uredbe, da bi preprečil arbitraže.
Predlog spremembe
14
Predlog uredbe
Člen 31 a (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Člen 31a
Pritožbe
CESR zagotovi, da bodo vzpostavljeni postopki, ki bodo izdajateljem, vlagateljem in drugim zainteresiranim stranem omogočili pošiljanje pritožb o izpolnjevanju zahtev in pogojev iz te uredbe. Vse pritožbe bodo obravnavane marljivo in zaupno.
Obrazložitev
Namesto nepotrebnih sodnih postopkov bi bilo treba spodbujati in vzpostaviti učinkovite pritožbene postopke. Organ, ki bo za to odgovoren, bi moral biti CESR, da bi preprečili arbitražo.
Predlog spremembe
15
Predlog uredbe
Člen 31 b (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Člen 31b
Izvensodna poravnava
1. Države članice spodbujajo uvedbo ustreznih in učinkovitih sistemov za pritožbe in postopke reševanja sporov za izvensodno poravnavo med bonitetnimi agencijami ter izdajatelji, vlagatelji in po potrebi drugimi zainteresiranimi stranmi glede izpolnjevanja in neizpolnjevanja zahtev in pogojev iz te uredbe.
2. Države članice te organe spodbujajo k medsebojnemu sodelovanju pri reševanju čezmejnih sporov.
3. CESR spodbuja približevanje pritožbenih in odškodninskih postopkov.
Obrazložitev
Namesto nepotrebnih sodnih postopkov bi bilo treba spodbujati in vzpostaviti učinkovite pritožbene postopke.
Predlog spremembe
16
Predlog uredbe
Priloga I - Oddelek D - Poglavje I - točka 3 – pododstavek 2 a (novo)
Besedilo, ki ga predlaga Komisija
Predlog spremembe
Če se spremeni kakovost razpoložljivih informacij za spremljanje obstoječe bonitetne ocene, se to objavi in ustrezno spremeni bonitetna ocena.
POSTOPEK
Naslov
Agencije za ocenjevanje bonitete
Referenčni dokumenti
KOM(2008)0704 – C6-0397/2008 – 2008/0217(COD)
Pristojni odbor
ECON
Mnenje pripravil
Datum razglasitve na zasedanju
JURI
20.11.2008
Pripravljavec/-ka mnenja
Datum imenovanja
Sharon Bowles
19.1.2009
Obravnava v odboru
12.2.2009
Datum sprejetja
9.3.2009
Izid končnega glasovanja
+:
–:
0:
16
0
0
Poslanci, navzoči pri končnem glasovanju
Monica Frassoni, Giuseppe Gargani, Neena Gill, Klaus-Heiner Lehne, Manuel Medina Ortega, Eva-Riitta Siitonen, Francesco Enrico Speroni, Diana Wallis, Tadeusz Zwiefka
Namestniki, navzoči pri končnem glasovanju
Vicente Miguel Garcés Ramón, Jean-Paul Gauzès, Kurt Lechner, Georgios Papastamkos, Gabriele Stauner, Ieke van den Burg
Namestniki (člen 178(2)), navzoči pri končnem glasovanju
Bill Newton Dunn
POSTOPEK
Naslov
Agencije za ocenjevanje bonitete
Referenčni dokumenti
KOM(2008)0704 – C6-0397/2008 – 2008/0217(COD)
Datum predložitve EP
12.11.2008
Pristojni odbor
Datum razglasitve na zasedanju
ECON
20.11.2008
Odbori, zaprošeni za mnenje
Datum razglasitve na zasedanju
JURI
20.11.2008
Poročevalec/-ka
Datum imenovanja
Jean-Paul Gauzès
24.9.2008
Obravnava v odboru
1.12.2008
20.1.2009
9.3.2009
Datum sprejetja
23.3.2009
Izid končnega glasovanja
+:
–:
0:
21
7
4
Poslanci, navzoči pri končnem glasovanju
Mariela Velichkova Baeva, Paolo Bartolozzi, Zsolt László Becsey, Pervenche Berès, Slavi Binev, Sharon Bowles, Udo Bullmann, Elisa Ferreira, Jean-Paul Gauzès, Donata Gottardi, Benoît Hamon, Karsten Friedrich Hoppenstedt, Sophia in ‘t Veld, Wolf Klinz, Christoph Konrad, Gay Mitchell, Sirpa Pietikäinen, John Purvis, Bernhard Rapkay, Dariusz Rosati, Eoin Ryan, Antolín Sánchez Presedo, Peter Skinner, Margarita Starkevičiūtė, Ivo Strejček, Ieke van den Burg
Namestniki, navzoči pri končnem glasovanju
Daniel Dăianu, Harald Ettl, Thomas Mann, Gianni Pittella, Margaritis Schinas, Eva-Riitta Siitonen
Datum predložitve
1.4.2009
POSTOPEK
Naslov
Agencije za ocenjevanje bonitete
Referenčni dokumenti
KOM(2008)0704 – C6-0397/2008 – 2008/0217(COD)
Datum predložitve EP
12.11.2008
Pristojni odbor
Datum razglasitve na zasedanju
ECON
20.11.2008
Odbori, zaprošeni za mnenje
Datum razglasitve na zasedanju
JURI
20.11.2008
Poročevalec/-ka
Datum imenovanja
Jean-Paul Gauzès
24.9.2008
Obravnava v odboru
1.12.2008
20.1.2009
9.3.2009
Datum sprejetja
23.3.2009
Izid končnega glasovanja
+:
–:
0:
21
7
4
Poslanci, navzoči pri končnem glasovanju
Mariela Velichkova Baeva, Paolo Bartolozzi, Zsolt László Becsey, Pervenche Berès, Slavi Binev, Sharon Bowles, Udo Bullmann, Elisa Ferreira, Jean-Paul Gauzès, Donata Gottardi, Benoît Hamon, Karsten Friedrich Hoppenstedt, Sophia in ‘t Veld, Wolf Klinz, Christoph Konrad, Gay Mitchell, Sirpa Pietikäinen, John Purvis, Bernhard Rapkay, Dariusz Rosati, Eoin Ryan, Antolín Sánchez Presedo, Peter Skinner, Margarita Starkevičiūtė, Ivo Strejček, Ieke van den Burg
Namestniki, navzoči pri končnem glasovanju
Daniel Dăianu, Harald Ettl, Thomas Mann, Gianni Pittella, Margaritis Schinas, Eva-Riitta Siitonen
Datum predložitve
1.4.2009
