P6_TA(2005)0498
Trgi finančnih instrumentov ***I
A6-0334/2005
Zakonodajna resolucija Evropskega parlamenta o predlogu Direktive Evropskega parlamenta in Sveta o spremembi Direktive 2004/39/ES o trgih finančnih instrumentov glede nekaterih rokov ( KOM(2005)0253 – C6-0191/2005 – 2005/0111(COD) )
(Postopek soodločanja: prva obravnava)
Evropski parlament
, –
ob upoštevanju predloga Komisije Evropskemu parlamentu in Svetu ( KOM(2005)0253 ) Še ni objavljeno v Uradnem listu.
,
–
ob upoštevanju členov 251(2) in 47(2) Pogodbe ES, na podlagi katerih je Komisija Parlamentu podala predlog ( C6-0191/2005 ),
–
ob upoštevanju člena 51 svojega Poslovnika,
–
ob upoštevanju poročila Odbora za ekonomske in monetarne zadeve ( A6-0334/2005 ),
1.
odobri predlog Komisije, kakor je bil spremenjen;
2.
poziva Komisijo, naj zadevo ponovno predloži Parlamentu, če namerava svoj predlog bistveno spremeniti ali nadomestiti z drugim besedilom;
3.
naroči svojemu predsedniku, naj stališče Parlamenta posreduje Svetu in Komisiji.
P6_TC1-COD(2005)0111
Stališče Evropskega parlamenta sprejeto na prvi obravnavi dne 13. decembra 2005 z namenom sprejetja Direktive
2006/.../ES
Evropskega parlamenta in Sveta o spremembi Direktive 2004/39/ES o trgih finančnih instrumentov glede nekaterih rokov
(Besedilo velja za EGP)
EVROPSKI PARLAMENT IN SVET EVROPSKE UNIJE STA –
ob upoštevanju Pogodbe o ustanovitvi Evropske skupnosti in zlasti člena 47(2) Pogodbe,
ob upoštevanju predloga
Komisije
,
ob upoštevanju mnenja Evropske centralne banke
UL C 323, 20.12.2005, str. 31.
,
v skladu s postopkom iz člena 251 Pogodbe
Stališče Evropskega parlamenta z dne 13. decembra 2005.
,
ob upoštevanju naslednjega: (1)
Direktiva 2004/39/ES Evropskega parlamenta in Sveta z dne 21. aprila 2004 o trgih finančnih instrumentov in o spremembah Direktiv Sveta 85/611/EGS, 93/6/EGS in Direktive 2000/12/ES Evropskega parlamenta in Sveta ter o razveljavitvi Direktive Sveta 93/22/EGS UL L 145, 30.4.2004, str. 1.
uvaja celovit ureditveni režim za zagotavljanje visoke kakovosti investicijskih transakcij.
(2)
Direktiva 2004/39/ES
predvideva
, da države članice sprejmejo zakone in druge predpise, potrebne za uskladitev s to direktivo,
najpozneje
do 30. aprila 2006. Da bi se
zagotovila enotna uporaba
v državah članicah, morajo znatno število kompleksnih določb navedene direktive dopolniti izvedbeni ukrepi, ki jih mora Komisija sprejeti med obdobjem za
prenos držav članic
. Ker države članice ne morejo pripraviti in
dokončati nacionalnih
zakonov
v celoti
, dokler ni jasna vsebina izvedbenih ukrepov, lahko imajo težave pri spoštovanju sedanjega roka za prenos.
(3)
Da bi se uskladili z zahtevami Direktive 2004/39/ES in
nacionalno izvedbeno zakonodajo
, bodo morda investicijska podjetja in drugi regulirani subjekti morali uvesti nove sisteme informacijske tehnologije, nove organizacijske strukture ter postopke poročanja in vodenja evidence ali pomembne spremembe obstoječih sistemov in postopkov. To bo
mogoče le,
ko bodo
določene
vsebine izvedbenih ukrepov, ki jih mora sprejeti Komisija, ter
nacionalne zakonodaje, ki prenaša direktivo
.
(4)
Da
bi direktiva dosegla poln učinek je
tudi
treba
, da se Direktiva 2004/39/ES in njeni izvedbeni ukrepi hkrati prenesejo v nacionalno zakonodajo ali neposredno izvajajo v državah članicah.
(5)
Zato je primerno, da se podaljša rok, v katerem morajo države članice prenesti Direktivo 2004/39/ES v nacionalno zakonodajo. Podobno je treba rok, v katerem se morajo investicijske
družbe
in
kreditne institucije
uskladiti z novimi zahtevami, preložiti na obdobje po tem, ko so države članice zaključile prenos v nacionalno zakonodajo.
(6)
Ob upoštevanju tesne medsebojne povezanosti različnih določb Direktive 2004/39/ES je primerno, da se vsako podaljšanje navedenih rokov uporablja za vse določbe navedene direktive. Vsako podaljšanje rokov za prenos in
uporabo bi moralo
biti sorazmerno in ne
bi smelo
presegati potreb držav članic in reguliranih subjektov. Da bi se izognili razdrobljenosti, ki bi lahko ovirala delovanje notranjega trga vrednostnih papirjev, morajo države članice hkrati začeti
uporabljati
določbe Direktive 2004/39/ES.
(7)
V resoluciji o izvajanju zakonodaje o finančnih storitvah z dne 5. februarja 2002
UL C 284 E, 21.11.2002, str. 115.
je Evropski parlament zahteval, da naj bi imela Evropski parlament in Svet enakovredno vlogo pri nadzorovanju načina, na katerega Komisija izvaja svojo izvršilno vlogo, s čimer bi zagotovili spoštovanje zakonodajnih pooblastil Evropskega parlamenta po členu 251 Pogodbe. V slovesni izjavi, ki jo je istega dne pred Evropskim parlamentom podal predsednik Komisije, je Komisija to zahtevo podprla. 11. decembra 2002 je Komisija predlagala spremembe Sklepa 1999/468/ES
UL L 184, 17.7.1999, str. 23.
( KOM(2002)0719 ) in nato 22. aprila 2004 predložila spremenjeni predlog ( KOM(2004)0324 ). Evropski parlament meni, da njegova zakonodajna pooblastila v tem predlogu niso zagotovljena. Po mnenju Evropskega parlamenta bi morala imeti Evropski parlament in Svet možnost, da v določenem obdobju ocenita prenos izvedbenih pooblastil na Komisijo. Zato je primerno, da se obdobje, v katerem lahko Komisija sprejema izvedbene ukrepe, omeji.
(8)
Evropski parlament bi moral imeti tri mesece časa od prvega prejema osnutka predlogov sprememb in izvedbenih ukrepov za njihovo preučitev in oblikovanje mnenja. V nujnih in ustrezno utemeljenih primerih pa bi bilo možno ta čas skrajšati. Če Evropski parlament v tem času sprejme resolucijo, bi morala Komisija osnutek sprememb ali ukrepov ponovno preučiti.
(9)
Potrebne so dodatne posledične spremembe za odložitev roka za razveljavitev Direktive 93/22/EGS in prehodnih določb
, določenih v Direktivi
2004/39/ES
,
ter za razširitev časovnega razporeda obveznosti poročanja Komisije.
(10)
Glede na to, da je bil rok, v katerem so bile države članice obvezane, da prenesejo Direktivo 2004/39/ES v nacionalno pravo, in rok za investicijske družbe in kreditne institucije, da upoštevajo nove zahteve, odložen, določbe Direktive 2004/39/ES ne bodo začele učinkovati do 1. novembra 2007; zato je primerno, da se Direktivo 93/22/EGS razveljavi s 1. novembrom 2007.
(11)
Direktivo 2004/39/ES je zato treba ustrezno spremeniti
–
SPREJELA NASLEDNJO DIREKTIVO:
Člen 1
Direktiva 2004/39/ES se spremeni
na naslednji način
:
1)
uvodna izjava 69 se nadomesti z:
(69)
Evropski parlament bi moral imeti tri mesece časa od prvega prejema osnutka predlogov sprememb in izvedbenih ukrepov za njihovo preučitev in oblikovanje mnenja. V nujnih in ustrezno utemeljenih primerih pa bi bilo možno ta čas skrajšati. Če Evropski parlament v tem času sprejme resolucijo, bi morala Komisija osnutek sprememb ali ukrepov ponovno preučiti.
2)
člen 64 se spremeni:
a)
vstavi se nov odstavek 2a:
2a. Noben sprejet izvedbeni ukrep ne sme spremeniti temeljnih določb te direktive.
b)
odstavek 3 se nadomesti z:
3.
Brez poseganja v že sprejete izvedbene ukrepe se uporaba določb, za katere se zahteva sprejetje tehničnih pravil, sprememb in sklepov v skladu z odstavkom 2, prekine s 1. aprilom 2008. Na predlog Komisije lahko Evropski parlament in Svet obnovita zadevne določbe v skladu s postopkom iz člena 251 Pogodbe in jih s tem namenom pregledata pred zgoraj navedenim datumom.
3)
člen
65 se spremeni:
a)
odstavki 1 do 4 se nadomestijo
z:
1.
Najpozneje
do
31. oktobra 2007
Komisija na podlagi javnega posvetovanja in ob upoštevanju razprav s pristojnimi organi poroča Evropskemu parlamentu in Svetu o možni razširitvi področja uporabe določb te direktive v zvezi z obveznostmi glede preglednosti pred in po trgovanju za transakcije z razredi finančnih instrumentov, ki niso delnice.
2.
Najpozneje
do
31. oktobra 2008
Komisija Evropskemu parlamentu in Svetu predloži poročilo o uporabi člena 27.
3.
Najpozneje
do
30. aprila 2008
Komisija na podlagi javnih posvetovanj in ob upoštevanju razprav s pristojnimi organi poroča Evropskemu parlamentu in Svetu o:
a)
ustreznosti ohranjanja izjeme iz člena 2(1)(k) za podjetja, katerih glavna dejavnost je poslovanje za lastni račun v zvezi z izvedenimi finančnimi instrumenti na blago;
b)
vsebini in obliki sorazmernih zahtev za izdajo dovoljenj in nadzor takih podjetij, kot so investicijska podjetja v smislu te direktive;
c)
ustreznosti pravil glede imenovanja vezanih zastopnikov pri opravljanju investicijskih storitev in/ali dejavnosti, zlasti glede njihovega nadzora;
d)
ustreznosti ohranjanja izjeme
, predvidene v členu
2(1)(i).
4.
Najpozneje
do
30. aprila 2008
Komisija Evropskemu parlamentu in Svetu predloži poročilo o stanju pri odstranjevanju ovir, ki bi lahko preprečevale združevanje informacij, ki jih morajo objavljati mesta trgovanja, na evropski ravni.
b)
odstavek
6 se nadomesti
z:
6.
Najpozneje
do
31. oktobra 2006
Komisija ob upoštevanju razprav s pristojnimi organi Evropskemu parlamentu in Svetu poroča o ustreznosti ohranjanja zahtev glede zavarovanja poklicne odgovornosti, ki veljajo za posrednike v skladu s
pravom Skupnosti
.
4)
člen
69 se nadomesti
z:
Člen 69
Razveljavitev Direktive 93/22/EGS
Direktiva
93/22/EGS se razveljavi z
učinkom od
1. novembra 2007
. Sklicevanja na Direktivo 93/22/EGS se štejejo za sklicevanja na to direktivo. Sklicevanja na pogoje, opredeljene v
ali na člene iz Direktive
93/22/EGS, se štejejo za sklicevanja na ustrezne pogoje, opredeljene v tej direktivi, ali člene te
direktive."
;
5)
v
členu 70 se odstavek 1 nadomesti
z:
"
Države članice sprejmejo zakone in druge predpise, potrebne za uskladitev s to direktivo,
najpozneje
do
31. januarja 2007
. O njih nemudoma obvestijo Komisijo. Te predpise uporabljajo od 1. novembra 2007.
6)
v
členu 71 se
odstavki 1 do 5
nadomestijo
z:
1. Za investicijske družbe, ki so v svoji matični državi članici pridobile dovoljenje za opravljanje investicijskih
storitev pred
1. novembrom 2007
,
se šteje, da imajo taka dovoljenja za namene te direktive, če zakonodaja tiste države članice določa, da morajo za začetek opravljanja takih dejavnosti izpolnjevati pogoje, primerljive s tistimi
, predvidenimi v členih
9 do 14.
2.
Za regulirani trg ali tržni subjekt, ki je v svoji matični državi članici pridobil
dovoljenje pred
1. novembrom 2007
, se šteje, da ima tako dovoljenje za namene te direktive, če zakonodaja tiste države članice določa, da mora regulirani trg ali tržni subjekt
,
odvisno od primera
,
izpolnjevati pogoje, primerljive s tistimi
, predvidenimi v naslovu
III.
3.
Za vezane zastopnike, vpisane v javni register pred
1. novembrom 2007
, se šteje, da so tako registrirani za namene te direktive, če zakonodaja zadevnih držav članic določa, da morajo vezani zastopniki izpolnjevati pogoje, primerljive s tistimi
, predvidenimi v členu
23.
4.
Za podatke, sporočene pred
1. novembrom 2007
za namene členov 17, 18 ali 30 Direktive 93/22/EGS, se šteje, da so sporočeni za namene členov 31 in 32 te direktive.
5.
Kateri koli obstoječ sistem, ki ga lahko opredelimo kot večstranski trgovinski sistem (MTF – multilateral trading facility), ki ga upravlja tržni subjekt reguliranega trga, pridobi dovoljenje kot večstranski trgovinski sistem na zahtevo tržnega subjekta reguliranega trga pod pogojem, da zadosti pravilom, ki so enaka pravilom za pridobitev dovoljenja in upravljanje z večstranskimi trgovinskimi sistemi, ki jih zahteva ta direktiva, in pod pogojem, da je zadevna zahteva vložena v roku 18 mesecev po 1. novembru 2007.
Člen 2
Države članice sprejmejo zakone in druge predpise, potrebne za uskladitev s to direktivo,
najpozneje
do
31. januarja 2007
. O besedilu teh predpisov nemudoma obvestijo Komisijo.
Te določbe uporabljajo od 1. novembra 2007.
Države članice se v sprejetih predpisih sklicujejo na to direktivo ali pa sklic nanjo navedejo ob njihovi uradni objavi. Način sklicevanja določijo države članice.
Člen 3
Ta direktiva začne veljati na dan po objavi v Uradnem listu Evropske unije.
Člen 4
Ta direktiva je naslovljena na države članice.
V ,
Za Evropski parlament Za Svet
Predsednik Predsednik
